Spisu treści:
- Koszt amortyzacji kontra skumulowana amortyzacja
- Koszt amortyzacji Przykład
- Deprecjonowanie waty cukrowej
- Przykład amortyzacji
- Zapisy księgowe i prawdziwy zysk
Wideo: #3 Zakup, przyjęcie i amortyzacja środka trwałego 2024
Przeprowadzanie analizy rachunku zysków i strat dla firmy, w którą chcesz inwestować, pomaga określić wartość i wartość celu. Najprawdopodobniej pojawi się kilka pozycji rachunku zysków i strat, zwanych amortyzacją, które niektórzy analitycy klasyfikują jako wydatki bezgotówkowe, które zostaną dodane do zysku netto w celu uzyskania "prawdziwych" zysków firmy.
Odpisy amortyzacyjne mogą wahać się od nieistotnych do bardzo ważnych w rozumieniu rentowności i jakości podstawowej działalności biznesowej. Przedsiębiorstwa intensywnie korzystające z zasobów mogą mieć wiele swobody w masowaniu tych liczb, aby poprawić lub pogorszyć wydajność, stosując różne metody rejestrowania, co powoduje, że raportowany dochód netto różni się istotnie od zarobków właściciela.
Zrozumienie podstaw amortyzacji może lepiej pozycjonować Cię w interpretacji wyników rachunku zysków i wartości finansowej firmy.
Koszt amortyzacji kontra skumulowana amortyzacja
Istnieją dwa rodzaje amortyzacji, które inwestor musi zrozumieć analizując sprawozdania finansowe.
- Koszt amortyzacji: Firmy rejestrują stratę w wartości swoich środków trwałych poprzez amortyzację. Zapisanie amortyzacji jako kosztu w czasie powoduje rozłożenie początkowego kosztu środka trwałego na lata jego użytkowania. Za każdym razem, gdy firma sporządza swoje sprawozdania finansowe, rejestruje koszty amortyzacji w celu przypisania utraty wartości zakupionych maszyn, sprzętu lub samochodów. Jednak w przeciwieństwie do innych wydatków, koszty amortyzacji pojawiają się w rachunku zysków i strat jako "niepieniężne". Oznacza to po prostu, że żadne pieniądze nie są faktycznie płacone w momencie poniesienia wydatków. "
- Skumulowana amortyzacja: To konto pokazuje się w bilansie i odzwierciedla całkowite koszty amortyzacji, które zostały do tej pory wykonane w odniesieniu do konkretnego aktywa, które powodują zmniejszenie wartości tego aktywa. Zmniejszona liczba odzwierciedla zużycie, rozdarcie, użycie i przestarzałość zasobu. Gdy na rachunku zysków i strat pojawia się koszt amortyzacji, zamiast zmniejszania środków pieniężnych w bilansie, zostaje on dodany do zakumulowanego rachunku amortyzacji w celu obniżenia wartości bilansowej odpowiednich środków trwałych.
Poniższy przykład może pomóc zilustrować amortyzację, amortyzację oraz sposób rozliczania środków trwałych i wartości niematerialnych w rzeczywistym świecie.
Koszt amortyzacji Przykład
Sherry's Cotton Candy Company zarabia 10 000 $ zysku rocznie. W połowie 2015 r. Firma kupiła maszynę do waty cukrowej za 7500 $, która ma trwać pięć lat.
Jeśli inwestor zbadałby sprawozdanie finansowe, można go zniechęcić, aby zobaczyć, że firma zarobiła na koniec 2015 roku tylko 2 500 USD (zysk 10,00 USD - 7 500 USD na zakup nowych maszyn). Inwestor zastanawiał się, dlaczego zyski spadły tak bardzo w ciągu roku.
Księgowi Sherry mówią, że 7500 USD wydatku maszynowego musi zostać przydzielone w całym okresie, w którym maszyny mają przynieść korzyści firmie. Ponieważ wata cukrowa powinna trwać pięć lat, Sherry może kosztować maszynę do waty cukrowej i podzielić ją na pięć (7 500 USD / 5 lat = 1500 USD rocznie).
Deprecjonowanie waty cukrowej
Zamiast realizować duży jednorazowy wydatek na maszynę do waty cukrowej w 2015 roku, firma odejmuje amortyzację w wysokości 1500 USD rocznie przez kolejne pięć lat, z rocznym dochodem w wysokości 8 500 USD. Pozwala to inwestorom uzyskać dokładniejszy obraz zarobków firmy. Kiedy widzisz wiersz podsumowujący koszty amortyzacji w rachunku zysków i strat, to jest to, do czego się odnosi; okres opłat podjętych w celu rozłożenia kosztów środków trwałych w okresie ich użytkowania.
To stanowi interesujący dylemat. Chociaż firma zaraportowała w pierwszym roku zysk w wysokości 8.500 USD, w dalszym ciągu wypisała czek na 7500 USD za maszynę, pozostawiając kwotę 2,500 USD w banku pod koniec roku (zysk 10 000 USD - 7 500 USD kosztu maszyny = 2 500 USD pozostałego).
Przepływy pieniężne firmy są następnie różne od tego, co raportuje w zarobkach. Bez względu na zyski Sherry na papierze, musi mieć faktyczną gotówkę, by zapłacić rachunki i koszty operacyjne, bo inaczej jej firma może zawieść.
W naszym scenariuszu, w pierwszym roku, Sherry's odnotowałaby zysk w wysokości 8 500 USD, ale tylko 2,500 USD w banku z powodu zakupu maszyny. W każdym następnym roku firma nadal zarabia 8 500 USD, ale w banku jest 10 000 USD, ponieważ w rzeczywistości firma płaci za maszynę od razu, z różnicą w wysokości 1500 USD kosztów amortyzacji.
Jest to bardzo ważne, ponieważ gdyby inwestor wiedział, że Sherry ma w ciągu pierwszego roku kredyt na kwotę 3000 USD należną bankowi, może błędnie założyć, że firma będzie w stanie go pokryć, ponieważ zaraportuje 8 500 USD zysków. W rzeczywistości biznes byłby krótszy o 500 dolarów.
Przykład amortyzacji
Sherry's Cotton Candy Company miała pracowity rok i kupiła popularną piekarnię Milly's Muffins, która produkowała pyszne wypieki i miała znaną reputację. Po przejęciu Sherry dodała do bilansu wartość urządzeń do pieczenia Milly i innych środków trwałych.
Sherry's dodała także do wartości bilansowej wartość Milly's Muffin's rozpoznawalność marki, wartości niematerialnej, jako element o nazwie "Wartość firmy".IRS zezwala na 10-letni okres na wykorzystanie wartości firmy, więc księgowi Sherry księgują 1/10 wartości firmy Milly's Muffins jako koszt amortyzacji w rachunku zysków i strat każdego roku, aż do całkowitego zużycia składnika aktywów.
Zapisy księgowe i prawdziwy zysk
Niektórzy inwestorzy i analitycy utrzymują, że koszty amortyzacji powinny zostać ponownie włączone do zysków firmy, ponieważ nie wymagają natychmiastowych nakładów pieniężnych. Innymi słowy, Sherry tak naprawdę nie wypłacała gotówki z 1500 $ rocznie, więc firma powinna dodać tę kwotę amortyzacji z powrotem do 8,500 $ w zgłoszonych zarobkach i wycenić firmę na podstawie 10 000 $ zysku, a nie 8 500 $.
Amortyzacja to bardzo realny wydatek. Teoretycznie amortyzacja stara się dopasować zysk do kosztów, które były potrzebne, aby wygenerować ten zysk, aby zapewnić jak najdokładniejszy obraz siły nabywczej firmy. Inwestor, który lekceważy ekonomiczną rzeczywistość wydatków amortyzacji, może łatwo przecenić firmę i znaleźć brakujące jej zyski.
Jak zauważył znany inwestor, wróżka nie płaci za potrzeby kapitałowe firmy. Niezależnie od tego, czy jesteś właścicielem sklepu motocyklowego czy firmy budowlanej, musisz zapłacić za swoje maszyny i narzędzia. Dodanie zwrotu z amortyzacji do zysku netto pomija rzeczywiste wydatki, które miały miejsce.
Inwestorzy wartościowi i spółki zarządzające aktywami czasami nabywają określone aktywa, które mają duże stałe koszty stałe z góry, co skutkuje wysokimi odpisami amortyzacyjnymi od aktywów, które mogą nie wymagać wymiany przez dziesięciolecia. Skutkuje to znacznie wyższymi zyskami niż wynikałoby to z samego rachunku zysków i strat. Firmy te wydają się handlować w szalonych stosunkach cen do zysków, wskaźnikach PEG i wskaźnikach PEG skorygowanych o dywidendy, mimo że w ogóle nie mają przeszacowania.
Jak wykonać analizę Breakeven - Stały koszt i zmienny koszt
Ta definicja analizy limitowanej wyjaśnia, w jaki sposób korzystać z kosztów stałych i kosztów zmiennych (kosztów ogólnych), aby znaleźć najlepszą cenę dla swoich produktów lub usług.
Koszt a koszt - jaka jest różnica?
Jaka jest różnica między kosztem a wydatkiem? Uzyskaj objaśnienia, które dotyczą zarówno rachunkowości biznesowej, jak i celów podatkowych.
Wyjaśnienie kosztów inwentaryzacji FIFO (First-In, First-Out)
Objaśnienie rachunku kosztów inwentaryzacji FIFO, wraz z przykładem i porównanie z innymi metodami kalkulacji kosztów zapasów.