Spisu treści:
- Zróbmy krok wstecz i zobaczmy, w jaki sposób strukturyzowane są fundusze wzajemne
- Jaka wartość aktywów netto nie może ci powiedzieć
Wideo: La verdad sobre los impuestos | Murray Rothbard 2024
Jako nowy inwestor możesz zobaczyć zwrot NAV lub wartość aktywów netto obok swojego ulubionego funduszu inwestycyjnego, kiedy wybierasz się na zakup lub sprzedaż akcji. Jaka jest definicja NAV lub wartości aktywów netto i dlaczego powinno Cię to obchodzić? Okazuje się, że ma to ogromne znaczenie. W rzeczywistości wartość aktywów netto, wraz z dywidendami, które otrzymujesz z inwestycji, jeśli są, są jedynymi rzeczami, które mają wpływ na całkowity zwrot twojego portfela w dłuższym okresie.
Zróbmy krok wstecz i zobaczmy, w jaki sposób strukturyzowane są fundusze wzajemne
Fundusze wzajemne to rodzaj łączonego funduszu powierniczego lub korporacji inwestującej w inne aktywa, takie jak akcje i obligacje (jeśli chcesz zrozumieć szczegóły, możesz dowiedzieć się więcej czytając Jak zorganizowane są wzajemne fundusze? ). Jednak akcje, obligacje i wiele innych papierów wartościowych, takich jak REIT, handluje w ciągu dnia, gdy rynki są otwarte. Inteligentny inwestor byłby w stanie to wykorzystać, kupując lub sprzedając akcje funduszu inwestycyjnego, które jeszcze nie odzwierciedlały zmiany w portfelu bazowym, dając im nieuczciwą przewagę.
Aby chronić inwestorów przed gwałtownymi inwestorami rynkowymi, akcje funduszy inwestycyjnych obracają się tylko raz dziennie. Pozwala to uniknąć takich sytuacji. O godz. 16:30 czasu wschodniego standardowego wartość podstawowych pozycji funduszu powierniczego jest sumowana przez firmy księgowe w oparciu o cenę zamknięcia rynku giełdowego i innych giełd i służy do określenia wartości wszystkich udziałów w funduszach wspólnego inwestowania. Wszelkie długi lub zobowiązania funduszu powierniczego, takie jak akcje, które są sprzedawane w krótkim terminie, są odejmowane w celu obliczenia wartości aktywów netto, czyli NAV, jak to się często nazywa.
Giełdy aktualizują następnie cenę akcji funduszu, aby odzwierciedlić tę nową wartość aktywów netto.
Wartość aktywów netto (NAV) to w rzeczywistości tylko wartość netto lub wartość księgowa (aktywa - pasywa) funduszu inwestycyjnego w oparciu o zamykające fragmenty bazowej inwestycji posiadaczy funduszu. Jest to cena, po której inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać swoje akcje na koniec każdego dnia handlowego. Fundusz wzajemny NAV nie odzwierciedla wbudowanych zysków kapitałowych, co oznacza, że w złych okolicznościach może być konieczne opłacenie cudzego podatku, nawet jeśli wystąpią straty na akcjach.
Wszelkie zamówienia na kupno lub sprzedaż udziałów w funduszach wspólnego inwestowania są agregowane, a następnie rozliczane o godzinie 16:30 czasu EST. Na przykład, jeśli sprzedasz 1 000 akcji funduszu indeksu o godzinie 11:32, nie będziesz znać ceny, którą zamierzasz otrzymać za te akcje, lub otrzymasz pieniądze do 16:30. tego popołudnia, kiedy obliczana jest wartość NAV. To jest powód, dla którego nigdy nie widzisz cen tradycyjnych funduszy inwestycyjnych przez cały dzień handlu.
W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych lub funduszy ETF, handel odbywa się przez cały dzień iw rezultacie cena akcji może być premiowana, parzystą lub z dyskontem dla NAV. Oznacza to, że możesz zapłacić więcej lub mniej niż wartość podstawowych papierów wartościowych samego funduszu. Historycznie fundusze zamknięte otrzymywały zniżki, w niektórych przypadkach znaczne upusty, na wartość aktywów netto.
Jaka wartość aktywów netto nie może ci powiedzieć
Wartość aktywów netto nie uwzględnia czasami znaczących niezrealizowanych zysków z tytułu zysków kapitałowych, które czasami powstawały w ramach starszego funduszu inwestycyjnego lub indeksu. Wartość aktywów netto nie może powiedzieć, czy rzeczywista wartość wewnętrzna aktywów bazowych jest uzasadniona, czy nie; np. podczas boomu dot-com mogłeś kupić fundusz po wartości aktywów netto i nadal płacić nieprzyzwoite wskaźniki ceny do zysku dla firm przeznaczonych do bankructwa.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Reinwestowanie dochodów z Twoich funduszy obligacji
![Reinwestowanie dochodów z Twoich funduszy obligacji Reinwestowanie dochodów z Twoich funduszy obligacji](https://i.travelcashinc.com/img//new/bond-investing/reinvesting-the-income-from-your-bond-funds.jpg)
Umiejętność łączenia się w pracy: kluczem do długoterminowej akumulacji bogactwa są reinwestycje dochodów z inwestycji.
Korzystanie z pożyczek wzajemnych w celu zaspokojenia twoich aktywów
![Korzystanie z pożyczek wzajemnych w celu zaspokojenia twoich aktywów Korzystanie z pożyczek wzajemnych w celu zaspokojenia twoich aktywów](https://i.travelcashinc.com/img//new/banking-and-loans/collateral-loans.jpg)
Zabezpieczenie pomaga uzyskać zatwierdzenie pożyczki (często po lepszych stawkach), ale musisz zastawić aktywa, które można zabrać i sprzedać, jeśli nie uda ci się spłacić.
Jak różnią się wartości wzrostu i wartości zapasów
![Jak różnią się wartości wzrostu i wartości zapasów Jak różnią się wartości wzrostu i wartości zapasów](https://i.travelcashinc.com/img//new/stocks/how-growth-and-value-stocks-differ.jpg)
Wzrost i wartość to dwa sposoby definiowania zapasów. Każda z nich ma specyficzne cechy, które mogą pomóc w wyborze. Poznaj różnicę.