Spisu treści:
- 01 Wskaźnik płynności finansowej
- 02 Cena / przepływy pieniężne
- 03 Marża przepływów pieniężnych
- 04 Przepływy pieniężne z działalności / średnia suma zobowiązań
- 05 Współczynnik prądu
- 06 Szybki stosunek (test kwasowy)
Wideo: Analiza rentowności 2024
Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z trzech najważniejszych sprawozdań finansowych używanych przez właściciela firmy w analizie przepływów pieniężnych, a inwestorzy opierają się na zestawieniu przepływów pieniężnych, aby określić siłę finansową firmy. Najważniejsze: przepływ środków pieniężnych jest siłą napędową małej firmy.
W odróżnieniu od zysku księgowego wykazanego w rachunku zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych powie, czy twoja firma generuje faktyczną gotówkę. Nawet jeśli Twoja firma wykazuje zyski z rachunku zysków i strat, ważne jest, abyś musiał mieć wystarczającą ilość gotówki na koncie bankowym, aby pokryć koszty, pokryć listę płac i zakupić potrzebne materiały lub zasoby dla firmy.
Koncepcja przepływu gotówki różni się od koncepcji zysku lub dochodu netto, a właściciel firmy powinien myśleć o każdej z nich w odmienny sposób i analizować każdą z różnych perspektyw. Istnieją wskaźniki finansowe, które pomagają właścicielowi firmy skupić się na zysku netto i tych, które koncentrują się na przepływach pieniężnych.
Analiza przepływów pieniężnych wykorzystuje wskaźniki, które koncentrują się na przepływach pieniężnych firmy oraz na tym, jak płynna i rentowna jest firma. Poniżej przedstawiono niektóre z najważniejszych wskaźników przepływów pieniężnych wraz z ich obliczeniami i interpretacją.
01 Wskaźnik płynności finansowej
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest jednym z najważniejszych wskaźników przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne wskazują, w jaki sposób pieniądze wpadają i wychodzą z firmy oraz w jaki sposób firma płaci swoje rachunki.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej uwzględniają przepływy pieniężne, które przedsiębiorstwo nalicza z działalności operacyjnej, jako związane z bieżącym długiem. Mierzy, jak płynne jest przedsiębiorstwo w krótkim okresie, ponieważ pokazuje, czy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej mogą pokrywać swoje zobowiązania.
Wskaźnik przepływów pieniężnych = przepływy pieniężne z działalności / bieżące zobowiązania
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wypadają ze sprawozdania z przepływów pieniężnych, a bieżące zobowiązania są wyłączane z bilansu
Jeżeli wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności gospodarczej dla spółki jest niższy niż 1,0, spółka nie generuje wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić swój krótkoterminowy dług, co jest poważną sytuacją. Możliwe, że firma nie będzie mogła dalej działać.
02 Cena / przepływy pieniężne
Współczynnik ceny do przepływów pieniężnych jest często uważany za lepszy wskaźnik wartości firmy niż stosunek ceny do zysku. Jest to bardzo przydatny wskaźnik, który firma może znać, szczególnie jeśli firma jest publicznie notowana. Porównuje cenę akcji spółki do przepływów pieniężnych generowanych przez firmę w przeliczeniu na akcję.
Obliczyć stosunek ceny do przepływów pieniężnych w następujący sposób:
Wskaźnik cena / przepływy pieniężne = cena akcji / przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na akcję
Cena akcji jest zwykle ceną zamknięcia akcji w danym dniu, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pobierane są ze sprawozdania z przepływów pieniężnych. Niektórzy właściciele firm używają wolnych przepływów pieniężnych w mianowniku, zamiast operować przepływem środków pieniężnych.
Należy zauważyć, że większość analityków nadal stosuje wskaźnik cena / zysk w analizie wyceny.
03 Marża przepływów pieniężnych
Wskaźnik Marży przepływów pieniężnych jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wyraża zależność pomiędzy gotówką generowaną z operacji i sprzedaży.
Firma potrzebuje gotówki, by wypłacać dywidendy, dostawcom, obsługiwać zadłużenie i inwestować w nowe aktywa kapitałowe, więc gotówka jest równie ważna jak zysk dla firmy biznesowej.
Wskaźnik Marży przepływów pieniężnych mierzy zdolność firmy do przeliczania sprzedaży na gotówkę. Obliczenia są następujące:
Przepływy pieniężne z operacyjnych przepływów pieniężnych / sprzedaż netto = _____percent
Licznik równania pochodzi z zestawienia przepływów pieniężnych firmy. Mianownik pochodzi z rachunku zysków i strat. Im większy procent, tym lepiej.
04 Przepływy pieniężne z działalności / średnia suma zobowiązań
Przepływy pieniężne z działalności / średnia suma zobowiązań to stosunek podobny do powszechnie stosowanego wskaźnika ogólnego długu / aktywów ogółem. Zarówno mierzą wypłacalność firmy, jak i jej zdolność do spłaty długów i utrzymują głowę nad powierzchnią wody. Ta pierwsza jest jednak lepsza, ponieważ mierzy tę zdolność przez pewien okres czasu, a nie w momencie, ponieważ wykorzystuje średnie wartości.
Wskaźnik ten oblicza się w następujący sposób:
Przepływy pieniężne z operacji / średnia całkowita pasywa = _______percent
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej ujmuje się w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, a średnie pasywa ogółem stanowią średnią całkowitych zobowiązań z kilku okresów zobowiązań zaciągniętych z bilansów.
Im wyższy wskaźnik, tym lepsza elastyczność finansowa firmy i jej zdolność do spłaty długów.
05 Współczynnik prądu
Wskaźnik bieżącej płynności jest najprostszym ze wskaźników przepływów pieniężnych. Mówi właścicielowi firmy, czy aktywa obrotowe są wystarczające, aby zaspokoić bieżące zadłużenie firmy. Współczynnik oblicza się w następujący sposób:
Współczynnik bieżący = bieżące aktywa / bieżące zobowiązania = ______
Obie części formuły pochodzą z bilansu spółki. Odpowiedź pokazuje, ile razy firma może zrealizować swoje krótkoterminowe zadłużenie i jest miarą płynności firmy.
06 Szybki stosunek (test kwasowy)
Szybki stosunek lub test kwasowy jest bardziej specyficznym testem płynności niż wskaźnik bieżący. Wymaga inwentaryzacji z równania i mierzy płynność firmy, jeśli nie ma zapasów do sprzedaży w celu zaspokojenia swoich krótkoterminowych zobowiązań dłużnych.
Jeśli wskaźnik szybki jest mniejszy niż 1,0 raza, to musi sprzedać zapasy, aby zaspokoić krótkoterminowe zadłużenie, co nie jest dobrą pozycją dla firmy.
Oblicz szybką skalę w następujący sposób:
Szybki współczynnik = aktywa bieżące - zapasy / bieżące zobowiązania gdzie wszystkie warunki są usuwane z bilansu firmy.
Jak obliczyć margines przepływu gotówki w firmie
![Jak obliczyć margines przepływu gotówki w firmie Jak obliczyć margines przepływu gotówki w firmie](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-finance/calculating-cash-flow-margin.jpg)
Dowiedz się o marży pieniężnej, jednym z najważniejszych wskaźników rentowności i określ, w jaki sposób zamieniasz sprzedaż na gotówkę.
Techniki i wskazówki dotyczące analizy przepływu gotówki
![Techniki i wskazówki dotyczące analizy przepływu gotówki Techniki i wskazówki dotyczące analizy przepływu gotówki](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-finance/cash-flow-analysis-techniques-and-tips-1.jpg)
W tej serii artykułów dowiesz się, jak przeanalizować pozycję gotówkową Twojej firmy i jak ją poprawić, aby uzyskać silniejszy biznes i większe zyski.
Sprzedawcy netto 30 - najlepszy przewodnik do oszczędzania przepływu gotówki
![Sprzedawcy netto 30 - najlepszy przewodnik do oszczędzania przepływu gotówki Sprzedawcy netto 30 - najlepszy przewodnik do oszczędzania przepływu gotówki](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-insurance/need-net-30-vendors-ultimate-guide-to-conserving-cash-flow.jpg)
Szukasz 30 sprzedawców netto? Poznaj zalety linii kredytowych dostawców, dowiedz się, jak je znaleźć i jak najlepiej korzystać z linii dostawców.