Spisu treści:
Wideo: The Great Gildersleeve: Leroy's Toothache / New Man in Water Dept. / Adeline's Hat Shop 2024
Nowoczesna teoria portfela, znana również jako MPT, może pomóc inwestorom wybrać zestaw inwestycji, które obejmują jeden portfel. Łącznie papiery wartościowe inwestycyjne łączą się w taki sposób, aby zmniejszyć ryzyko rynkowe poprzez dywersyfikację przy jednoczesnym osiągnięciu optymalnych zysków.
Nawet jeśli okaże się, że nie zgadzasz się z ideą nowoczesnej teorii portfolio, uczenie się podstaw MPT może pomóc ci stać się lepszym inwestorem.
Nowoczesna teoria portfela: Definicja MPT
Nowoczesna teoria portfela (MPT) to model inwestycyjny, w którym inwestor podejmuje minimalny poziom ryzyka rynkowego w celu uzyskania maksymalnych zwrotów dla danego portfela inwestycji. Jednak, mimo że są szeroko stosowane w branży finansowej, przed zastosowaniem MPT do własnego portfela inwestycyjnego i strategii są brane pod uwagę najnowsze krytyki i warianty stylu.
Strategie inwestycyjne i przykład MPT
U podstaw filozofii inwestycyjnej każdy inwestor chciałby osiągnąć najwyższe możliwe długoterminowe stopy zwrotu bez podejmowania ekstremalnych poziomów krótkoterminowego ryzyka rynkowego. Ale jak to zrobić? Krótka odpowiedź to dywersyfikacja. Według MPT inwestor może posiadać określony rodzaj aktywów, fundusz inwestycyjny lub zabezpieczenie o wysokim ryzyku indywidualnie, ale w połączeniu z kilkoma innymi rodzajami aktywów lub inwestycjami, cały portfel może być zrównoważony w taki sposób, że jego ryzyko jest niższe niż niektóre z podstawowych aktywów lub inwestycji.
Na przykład, jako klasa aktywów, zapasy są zwykle wyższe pod względem ryzyka rynkowego niż obligacje. Jednak portfel składający się z zapasów i obligacje mogą osiągnąć rozsądny zwrot za relatywnie niższy poziom ryzyka. Na poziomie inwestycji, akcje zagraniczne (aka giełdowe) i akcje o niskiej kapitalizacji generalnie są obarczone wyższym ryzykiem niż akcje o dużej kapitalizacji, ale wszystkie trzy mogą łączyć się dla ponadprzeciętnych stóp zwrotu dla średniego ryzyka, w porównaniu do benchmarku, takiego jak S & P 500 przez długi czas.
Typowym przykładem może być ten umiarkowany portfel typów funduszy inwestycyjnych:
40% akcji o dużej kapitalizacji (indeks)10% akcji o małej kapitalizacji15% akcji zagranicznych30% obligacji średnioterminowych05% Rynek gotówkowy / pieniężnyWielu inwestorów i doradców inwestycyjnych stosuje rodzaj niuansowego stylu inwestycyjnego MPT o nazwie Tactical Asset Allocation, który stosuje elementy Modern Portfolio Theory. Dzięki alokacji zasobów taktycznych inwestor może korzystać z trzech podstawowych klas aktywów (akcji, obligacji i gotówki) oraz aktywnie bilansować i korygować wagi (wartości procentowe) portfela w celu maksymalizacji zysków z portfela i minimalizacji ryzyka w porównaniu do poziomu odniesienia, takiego jak jako indeks.
Krytyka MPT
Niektórzy krytycy MPT to inwestorzy, którzy preferują analizę techniczną i poleganie na trendach i psychologii, a nie na prostej zasadzie "kup i trzymaj" MPT. Zawsze można argumentować, że zrozumienie zachowania i niestabilności cen na rynkach, a tym samym zdolność do podejmowania decyzji inwestycyjnych w odpowiednim czasie, może służyć inwestorowi lepiej niż zrównoważone podejście do alokacji aktywów.
Jednak wielu inwestorów nie radzi sobie z terminami na rynku, a większość z nich nie ma czasu, wiedzy lub dyspozycji psychologicznej, aby odnieść sukces. Dlatego większość inwestorów może czerpać korzyści z podążania za MPT lub przynajmniej włączenia swoich kluczowych pomysłów do taktycznego podejścia do alokacji aktywów.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów
![Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/3-mutual-fund-portfolio-examples.jpg)
Przeglądanie przykładów portfeli funduszy inwestycyjnych jest dobrym sposobem na nauczenie się, jak budować własne portfolio. Dzielimy trzy różne portfele z alokacjami.
Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów
![Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów Przykłady portfela wspólnego portfela dla 3 rodzajów inwestorów](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/3-mutual-fund-portfolio-examples.jpg)
Przeglądanie przykładów portfeli funduszy inwestycyjnych jest dobrym sposobem na nauczenie się, jak budować własne portfolio. Dzielimy trzy różne portfele z alokacjami.
Przewaga komparatywna: definicja, teoria, przykłady
![Przewaga komparatywna: definicja, teoria, przykłady Przewaga komparatywna: definicja, teoria, przykłady](https://i.travelcashinc.com/img//new/us-economy/comparative-advantage-theory-and-examples.jpg)
Przewagą komparatywną jest to, co dany kraj produkuje za najniższy koszt alternatywny. Różni się od przewagi absolutnej i przewagi konkurencyjnej.