Spisu treści:
Wideo: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Niezliczeni sukcesy inwestorzy, biznesmeni i finansiści podkreślili i udowodnili poprzez swoją własną karierę, że w długim okresie wyniki akcji najbardziej korelują ze zwrotem uzyskanym z kapitału własnego. Jak to ujął jeden z dobrze znanych inwestorów, nawet jeśli kupujesz firmę z ogromnym rabatem, jeśli posiadasz akcje przez pięć, dziesięć lat lub dłużej, będzie bardzo mało prawdopodobne, że będziesz w stanie zarobić więcej niż ROE generowane przez podstawowe przedsiębiorstwo.
Podobnie, nawet bardziej rozsądna cena lub nieco wyższy stosunek ceny do zysku dla lepszej firmy, która zarabia szesnaście lub siedemnaście procent na kapitale, przyniosą bardzo, bardzo dobre wyniki w ciągu dwudziestu lub trzydziestu lat.
Doskonałym przykładem jest Johnson & Johnson. Zgodnie z raportem firmy: "Zanotowaliśmy nasz 74-letni wzrost sprzedaży, nasz 23-ty rok z rzędu wzrost zarobków skorygowany o opłaty specjalne i 44-ty rok z rzędu wzrost dywidendy. Jest to rekord, który można porównać do bardzo niewielu, jeśli w ogóle, firm w historii. "Firma jest zróżnicowana pod względem produktów medycznych, farmaceutycznych i produktów konsumenckich. Należą do nich nazwiska takie jak Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm i Neosporin, nie wspominając o tytułowych produktach do pielęgnacji niemowląt, takich jak proszek, balsam i olej.
W porównaniu do S & P 500, akcje obecnie notowane są z niższym wskaźnikiem p / e, niższym stosunkiem ceny do przepływów pieniężnych, niższym stosunkiem ceny do wartości księgowej i oferują wyższy wskaźnik dywidendy gotówkowej, a jednocześnie uzyskują znacznie wyższy zwrot z aktywów i zwrot z kapitału własnego niż średnia spółka notowana na giełdzie!
Inwestowanie to gra polegająca na wyznaczaniu kursów i zmniejszaniu ryzyka. Czy możesz zagwarantować, że pokonasz rynek? Nie. Możesz jednak zwiększyć szanse na to, koncentrując się na firmach, które mają porównywalne profile - ustalone historie, zarządzanie o dużym finansowym interesie w firmie, historię dobrego wykonywania, dyscyplinę w zakresie zwrotu nadwyżki kapitału akcjonariuszom poprzez dywidendy pieniężne i dzielić się odkupieniami, a także skoncentrowany strumień szans na przyszły wzrost. Są to akcje, które mają większe szanse na składanie nieprzerwanie, co oznacza, że mniej z twoich pieniędzy trafia do prowizji, spreadu animatora, podatków od zysków kapitałowych i innych kosztów frykcyjnych.
Ta niewielka przewaga może prowadzić do ogromnych zysków w wartości netto; tylko 3% więcej każdego roku, przez całe życie inwestycyjne (powiedzmy, pięćdziesiąt lat), jest potrójnym bogactwem!
Największym wyzwaniem jest fakt, że bardzo niewiele firm jest w stanie utrzymać wysoki zwrot z kapitału na znacznych odcinkach czasu z powodu zapierającej dech w piersi bezwzględności kapitalizmu. Oczywiście, jako konsumenci, wszyscy korzystamy z tego w postaci wyższego standardu życia poprzez niższe koszty, ale dla właścicieli może to oznaczać zmienność i stratę finansową. Dlatego musisz sam sobie zadać pytanie, jak duża jest konkurencyjna "fosa" firmy, uwzględniając to w swojej wycenie.
Czy myślisz, że ktoś będzie w stanie odłączyć Coca-Colę jako dominującą firmę produkującą napoje bezalkoholowe na świecie? A co z Microsoftem? Te ostatnie z pewnością wydają się bardziej wrażliwe niż poprzednie, ale obaj są znacznie lepsi niż firma z marginalnego hutnictwa, która stara się uzyskać zysk w biznesie podobnym do towarowego, z niewielką lub żadną siłą cenową i nielicznymi barierami wejścia na rynek.
Więcej informacji
Ten artykuł jest częścią naszego przewodnika Jak zdobyć bogactwo dla nowych inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji o tym, jak przejąć kontrolę nad swoimi finansami, wygenerować pasywny dochód, kontrolować swój dług i stać się niezależnym finansowo, przeczytaj artykuł Jak się wzbogacić - Przewodnik po bogaceniu się.
10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces
![10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces 10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces](https://i.travelcashinc.com/img//new/small-business/10-powerful-trade-show-tips-to-make-your-next-exhibit-a-huge-success.jpg)
Istnieje wiele powodów, aby się tam znaleźć, aby nawiązać kontakty w sieci podczas targów. Oto dziesięć potężnych wskazówek dotyczących targów.
Jak obliczyć obrót zapasów i zwroty zapasów
![Jak obliczyć obrót zapasów i zwroty zapasów Jak obliczyć obrót zapasów i zwroty zapasów](https://i.travelcashinc.com/img//new/investing-for-beginners/how-to-calculate-inventory-turnover/turns-from-the-balance-sheet.jpg)
Obliczanie obrotów / wskaźników rotacji zapasów z rachunku zysków i strat oraz numerów bilansowych zapewnia wgląd w wydajność operacyjną przedsiębiorstwa.
10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces
![10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces 10 potężnych wskazówek targów, które uczynią twój kolejny wystawowy ogromny sukces](https://i.travelcashinc.com/img//new/small-business/10-powerful-trade-show-tips-to-make-your-next-exhibit-a-huge-success.jpg)
Istnieje wiele powodów, aby się tam znaleźć, aby nawiązać kontakty w sieci podczas targów. Oto dziesięć potężnych wskazówek dotyczących targów.