Spisu treści:
- Konwencjonalne lub tradycyjne finanse
- Dziwne rzeczy
- Rachunkowość anomalii
- W jaki sposób może ci pomóc
- Zastanów się nad Robo-Advisor
Wideo: NYSTV - Real Life X Files w Rob Skiba - Multi Language 2024
Jeśli kiedykolwiek kupiłeś lub sprzedałeś akcje, jest szansa, że możesz to zrobić na podstawie uczuć i emocji, a nie zimnych, twardych dowodów.
Możesz wierzyć, że handlujesz w oparciu o obiektywne informacje, koncentrując się na swoich celach inwestycyjnych. Ale jesteś człowiekiem. Kupujesz akcje, bo widziałaś w telewizji coś, o czym mówisz. Sprzedajesz akcje, ponieważ straciłeś trochę wartości i jesteś przerażony. Prawdopodobnie kupiłeś lub sprzedałeś akcje tylko dlatego, że dobrze jest dokonać transakcji.
Nawet jeśli nie handlujesz w oparciu o emocje, mogą istnieć inne przypadki, w których nie dokonałeś optymalnego wyboru inwestycji z powodu braku informacji.
Finansowanie behawioralne to nowa dziedzina badań, która bada to zjawisko. Patrzy na psychologię i emocje, i stara się wyjaśnić, dlaczego rynki nie zawsze idą w górę lub w dół tak, jak można by oczekiwać.
Konwencjonalne lub tradycyjne finanse
Ludzie od lat uczą się biznesu i finansów. W rezultacie istnieje wiele teorii i modeli, które wykorzystują obiektywne dane do przewidywania, jak rynki zareagują w pewnych okolicznościach. Model wyceny kapitału, efektywna hipotezy rynkowe i inne mają dość dobre wyniki w zakresie przewidywania rynków. Ale te modele zakładają pewne nieprawdopodobne rzeczy, takie jak:
- Inwestorzy zawsze mają do dyspozycji pełne i dokładne informacje
- Inwestorzy mają rozsądną tolerancję na ryzyko i ta tolerancja się nie zmienia. Wcześniejsze
- Inwestorzy zawsze będą starali się zarobić jak najwięcej pieniędzy przy największej wartości.
- Inwestorzy zawsze podejmą najbardziej racjonalne decyzje.
W wyniku tych błędnych założeń konwencjonalne modele finansowe nie mają doskonałych osiągnięć. Z biegiem czasu eksperci akademiccy i finansowi zaczęli zauważać anomalie, których konwencjonalne modele nie były w stanie wyjaśnić.
Dziwne rzeczy
Jeśli inwestorzy zachowują się racjonalnie, są pewne wydarzenia, które nie powinny się zdarzyć. Ale robią to. Weźmy na przykład kilka dowodów na to, że zapasy będą miały większe zyski w ciągu ostatnich kilku dni i pierwszych kilku dni w miesiącu. Albo fakt, że akcje są znane z niższych zysków w poniedziałki.
Nie ma racjonalnego wytłumaczenia tych zdarzeń, ale można je wytłumaczyć ludzkim zachowaniem. Rozważmy tzw. "Efekt styczniowy", który sugeruje, że wiele akcji osiąga lepsze wyniki w ciągu pierwszego miesiąca roku. Nie ma konwencjonalnego modelu, który by to przewidywał, ale badania pokazują, że zapasy rosną w styczniu, ponieważ inwestorzy wyprzedawali akcje przed końcem roku z powodów podatkowych.
Rachunkowość anomalii
Psychologia człowieka jest złożona i nie można oczywiście przewidzieć każdego irracjonalnego posunięcia, jakie mogą zrobić inwestorzy. Ale ci, którzy studiowali behawioralne finanse, doszli do wniosku, że istnieje wiele procesów myślowych, które zmuszają nas do podejmowania mniej niż idealnych decyzji inwestycyjnych.
Obejmują one:
- Uwaga Bias: Istnieją dowody sugerujące, że ludzie będą inwestować w firmy, które są na pierwszych stronach gazet, nawet jeśli mniej znane firmy oferują obietnicę lepszych zwrotów. Kto z nas nie zainwestował w Apple czy Amazon, po prostu dlatego, że wiemy o nich wszystko?
- Odchylenie krajowe:Amerykanin zamierza inwestować w amerykańskie firmy, nawet jeśli akcje za granicą oferują lepsze zyski. Wcześniejsze
- Underdiversification: Inwestorzy mają tendencję do większego komfortu, utrzymując względnie niewielką liczbę akcji w swoim portfelu, nawet jeśli szersza dywersyfikacja zwiększyłaby ich wartość.
- Zarozumiałość: Inwestorzy chcą wierzyć, że są dobrzy w tym, co robią. Nie zmieniają strategii inwestycyjnych, ponieważ mają pewność siebie i swoje podejście. Podobnie, gdy wszystko pójdzie dobrze, mogą one wziąć kredyt, gdy fakt, że ich dobre wyniki pochodzą z czynników zewnętrznych lub zwykłego szczęścia.
W jaki sposób może ci pomóc
Jeśli chcesz stać się lepszym inwestorem, będziesz chciał stać się mniej ludzki. To brzmi ostro, ale przyniesie ci to korzyści z twoich własnych uprzedzeń i dostrzeżesz, gdzie twoje własne błędne myślenie cię zraniło w przeszłości.
Zastanów się, zadając sobie trudne pytania, takie jak: "Czy zawsze uważam, że mam rację?" Lub "Czy biorę kredyt za wygrane w inwestycjach i obwiniam czynniki zewnętrzne za moje straty?" Pytaj: "Czy kiedykolwiek sprzedałem akcje w gniewie lub kupiłem? zapas oparty na prostym przeczuciu? "
A co najważniejsze, musisz zadać sobie pytanie, czy posiadasz wszystkie informacje potrzebne do dokonania właściwych wyborów inwestycyjnych. Przed zakupem lub sprzedażą nie jest możliwe poznanie wszystkiego, co jest w magazynie, ale sporo badań pomoże ci upewnić się, że inwestujesz w oparciu o logikę i obiektywną wiedzę, a nie własne uprzedzenia czy emocje.
Zastanów się nad Robo-Advisor
Jednym z najnowszych trendów w inwestowaniu jest wykorzystanie robo-doradców, w którym firma zarządza swoimi inwestycjami przy niewielkiej interwencji człowieka. Zamiast tego pieniądze są zarządzane za pomocą instrukcji matematycznych i algorytmów. Niektóre główne brokerzy z rabatem, w tym Vanguard, E-Trade i Charles Schwab, mają usługi robo-doradców, a istnieje wiele nowszych firm, w tym Betterment i Personal Capital.
Jury wciąż nie wie, czy robo-doradcy oferują ponadprzeciętne zwroty.Ale teoretycznie, użycie robo-doradcy zwiększy twoje szanse na podejmowanie optymalnych i racjonalnych decyzji inwestycyjnych. Co więcej, ponieważ coraz więcej inwestorów stosuje to zautomatyzowane podejście, możemy zauważyć, że konwencjonalne modele finansowania stają się bardziej dokładne, ponieważ zachowanie ludzi odgrywa mniejszą rolę w sposobie funkcjonowania rynków.
W jaki sposób świadczenia z tytułu zabezpieczenia społecznego mogą Ci pomóc
![W jaki sposób świadczenia z tytułu zabezpieczenia społecznego mogą Ci pomóc W jaki sposób świadczenia z tytułu zabezpieczenia społecznego mogą Ci pomóc](https://i.travelcashinc.com/img//new/career-planning/social-security-disability-benefits.jpg)
Jeśli staniesz się osobą niepełnosprawną, możesz kwalifikować się do świadczeń z tytułu niezdolności do pracy z Ubezpieczeń Społecznych (Ubezpieczenia na wypadek inwalidztwa lub Dodatkowego dochodu z zabezpieczeń).
W jaki sposób znajomość twojej umiejętności może pomóc ci wybrać karierę
![W jaki sposób znajomość twojej umiejętności może pomóc ci wybrać karierę W jaki sposób znajomość twojej umiejętności może pomóc ci wybrać karierę](https://i.travelcashinc.com/img//new/career-planning/how-to-find-an-amazing-career-3.jpg)
Opisy zawodów często mówią ci, jakie umiejętności potrzebujesz w nich pracować. Dowiedz się, jakie są umiejętności i jak określić, czy je posiadasz.
W jaki sposób mentor może pomóc Twojej karierze?
![W jaki sposób mentor może pomóc Twojej karierze? W jaki sposób mentor może pomóc Twojej karierze?](https://i.travelcashinc.com/img//new/career-planning/how-can-a-mentor-help-your-career.jpg)
Posiadanie mentora jest bardzo ważne dla Twojego sukcesu zawodowego. Zobacz, dlaczego i dowiedzieć się, jak znaleźć i jak najlepiej wykorzystać związek.