Spisu treści:
- Obliczanie kapitału obrotowego netto
- Aktualny stosunek
- Zmiana aktywów i zobowiązań
- Zwiększenie kapitału obrotowego netto
Wideo: Analiza płynności finansowej 2024
Kapitał obrotowy netto oznacza gotówkę i inne aktywa obrotowe, po pokryciu zobowiązań, które zapewniają spółce płynność do inwestowania w działalność związaną z prowadzeniem i rozwojem działalności.
Wiele osób wykorzystuje kapitał obrotowy netto jako metrykę finansową do pomiaru gotówki i płynności operacyjnej firmy. Składa się z sumy wszystkich aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Kapitał obrotowy netto mierzy krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa, a także może wskazywać zdolność kierownictwa przedsiębiorstwa do efektywnego wykorzystania aktywów.
Kwota kapitału obrotowego netto, którą firma ma do dyspozycji, może być również wykorzystana do ustalenia, czy firma może szybko się rozwinąć. Przy znacznej gotówce w swoich rezerwach, może ona dość szybko skalować biznes. I odwrotnie, jeśli firma ma bardzo mało rezerw gotówkowych, to jest wysoce nieprawdopodobne, aby firma dysponowała zasobami pozwalającymi sobie poradzić z szybkim wzrostem.
Kierownictwo, dostawcy i generalni wierzyciele obserwują kapitał obrotowy netto firmy, ponieważ zapewnia on migawkę w dowolnym momencie krótkoterminowej płynności firmy i zdolność spłaty bieżących zobowiązań za pomocą aktywów obrotowych.
Obliczanie kapitału obrotowego netto
Zbierz informacje z bilansu i użyj poniższej formuły do obliczenia kapitału obrotowego netto:
Kapitał obrotowy netto = aktywa bieżące - bieżące zobowiązania
Na przykład, jeśli firma ma aktywa bieżące w wysokości 200 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 100 USD, wówczas:
- Kapitał obrotowy netto = aktywa bieżące - bieżące zobowiązania
- =$200 - $100
- = Kapitał obrotowy netto = 100 USD
Ta firma może spłacać swoje krótkoterminowe zobowiązania, takie jak zobowiązania dłużne, i nadal ma 100 dolarów na poczet gotówki lub płynności finansowej. Ma dwa razy większe aktywa bieżące (200 USD) niż zobowiązania bieżące (100 USD).
Aktualny stosunek
Miara kapitału obrotowego netto jest bezpośrednio związana z bieżącym lub kapitałem pracującym. Wskaźnik bieżącej płynności to wskaźnik płynności i efektywności, który mierzy zdolność firmy do spłacenia krótkoterminowych zobowiązań za pomocą swoich aktywów obrotowych. Patrząc na kalkulację bieżącego wskaźnika, zobaczysz, że używasz tych samych danych bilansowych, aby obliczyć kapitał obrotowy netto.
Porównaj to z bieżącym współczynnikiem. Jeśli obliczysz bieżący współczynnik dla tego przykładu, użyjesz formuły współczynnika bieżącego:
- Współczynnik bieżący = bieżące aktywa / bieżące zobowiązania
- 200 USD / 100 USD = 2,00X
- Współczynnik prądu = 2,00X
Te dwa wskaźniki finansowe są bardzo blisko powiązane. Wskaźnik bieżącej płynności wynoszący 1 lub więcej oznacza, że spółka może pokryć swoje zobowiązania na następny rok. Współczynnik powyżej 2 może jednak wskazywać, że firma mogłaby bardziej efektywnie zarządzać swoimi aktywami obrotowymi lub krótkoterminowymi opcjami finansowania.
Zmiana aktywów i zobowiązań
Zmiany w aktywach lub zobowiązaniach spowodują zmianę kapitału obrotowego netto, o ile nie są równe.
Na przykład, jeśli właściciel firmy zainwestuje dodatkowe 10 000 $ w jej firmę, jej aktywa wzrosną o 10 000 USD, ale bieżące zobowiązania nie wzrosną. Tym samym kapitał obrotowy zwiększa się o 10 000 USD.
Jeśli ta sama firma miała pożyczyć 10 000 USD i zgodzić się na spłatę w ciągu mniej niż jednego roku, kapitał obrotowy nie wzrósł, ponieważ zarówno aktywa, jak i zobowiązania wzrosły o 10 000 USD.
Jeśli ta sama firma zainwestuje 10 000 USD w inwentarz, kapitał obrotowy nie ulegnie zmianie, ponieważ środki pieniężne zmniejszyły się o 10 000 USD, ale aktywa wzrosły o 10 000 USD.
Ta sama firma sprzedaje produkt za 1000 USD, który przechowywano w ekwipunku za cenę 500 USD. Zwiększono kapitał obrotowy o 500 USD, ponieważ należności lub gotówka wzrosły o 1000 USD, a zapasy zmalały o 500 USD.
Firma używa teraz 1000 USD na zakup sprzętu. Zmniejszy to kapitał obrotowy, ponieważ środki pieniężne w aktywach zmniejszyły się, ale sprzęt ma więcej niż roczny okres użytkowania, więc podlega długoterminowym aktywom i nie ma wpływu na obliczenie kapitału obrotowego netto.
Zarządzanie gotówką i zarządzanie płynnością operacyjną jest ważne dla przetrwania przedsiębiorstwa. Firma może osiągnąć zysk, ale jeśli ma problem z utrzymaniem wystarczającej ilości gotówki, nie przetrwa. Ważne jest, aby właściciel firmy wykorzystał wszystkie dostępne miary finansowe i środki, aby stale zarządzać płynnością i dostępnością gotówki.
Zwiększenie kapitału obrotowego netto
Jeśli Twoja firma ma trudności ze spełnieniem zobowiązań finansowych i potrzebuje więcej kapitału obrotowego netto, kilka strategii może pomóc uwolnić gotówkę i zwiększyć fundusze obrotowe.
Sprzedaj długoterminowe aktywa: Jeśli Twoja firma posiada sprzęt i inne długoterminowe aktywa, takie jak budynki, rozważ sprzedaż poza nieużywanym sprzętem lub wynajmij niewykorzystaną powierzchnię budynku. Może to zapewnić potrzebną gotówkę, aby zwiększyć twoje bieżące aktywa i kapitał obrotowy.
Niektóre firmy sprzedają własne budynki komercyjne w celu wygenerowania gotówki, a następnie dzierżawią obiekty od nowego właściciela po płatnościach, które mieszczą się w budżecie ich wydatków, jednocześnie przeznaczając dochody pieniężne do pracy w innych obszarach działalności.
Zwiększ szybkość rotacji zapasów: Trzymanie zapasów na miesiącach zamiast ich sprzedaży wiąże pieniądze, a jeśli masz powolne produkty lub nieefektywny proces zarządzania zapasami, twoja firma może zostać schwytana z małym kapitałem obrotowym.
Rabuj wolno poruszające się przedmioty i ulepszaj procedury uzupełniania zapasów w firmie, aby szybciej uzyskać zamówienia zamówione, odebrane i wysłane do klientów lub sprzedawców detalicznych.Skoncentruj się na szybko rozwijającej się ekwipunku i nie zamawiaj zbytnio, szczególnie w czasie powolnej sprzedaży w ciągu roku. Przejrzyj listę pozycji z ekwipunku i zrewiduj wydatki na przedmioty o niskim popycie lub rzadkiej sprzedaży.
Refinansowanie krótkoterminowych lub kosztownych długów: Zadłużenie krótkoterminowe odnosi się do pożyczek, które zostaną spłacone w okresie jednego roku lub krótszym i zaliczają się do kategorii zobowiązań krótkoterminowych. Refinansowanie pożyczek krótkoterminowych z długiem długoterminowym może rozciągnąć harmonogramy płatności i obniżyć miesięczne płatności, zapewniając więcej środków na kapitał obrotowy. Pożyczki długoterminowe wchodzą w zakres zobowiązań długoterminowych bilansu i nie uwzględniają w kalkulacji kapitału obrotowego.
Analiza pozycji płynności przy użyciu wskaźników finansowych
![Analiza pozycji płynności przy użyciu wskaźników finansowych Analiza pozycji płynności przy użyciu wskaźników finansowych](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-finance/analysis-of-liquidity-position-using-financial-ratios-3.gif)
Analiza wskaźników płynności, takich jak bieżące i szybkie wskaźniki, plus kapitał obrotowy netto, daje firmom obraz obecnej pozycji finansowej.
5 kategorii wskaźników finansowych
![5 kategorii wskaźników finansowych 5 kategorii wskaźników finansowych](https://i.travelcashinc.com/img//new/investing-for-beginners/the-5-categories-of-financial-ratios.jpg)
Dowiedz się, jak pomóc wyjaśnić swoją analizę finansową, organizując wskaźniki finansowe w różnych kategoriach, takich jak dźwignia finansowa, płynność i rentowność.
5 rodzajów wskaźników finansowych
![5 rodzajów wskaźników finansowych 5 rodzajów wskaźników finansowych](https://i.travelcashinc.com/img//new/penny-stocks/5-types-of-financial-ratios.jpg)
Wszystkie wskaźniki finansowe dzielą się na pięć głównych kategorii: płynność; wycena; wydajność; czynność; wpływ. Dowiedz się, które wskaźniki najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom w zakresie analizy.