Spisu treści:
- 01 Pierwsze kroki
- 03 Oblicz szybką metodę lub test kwasowy firmy
- 04 Oblicz kapitał obrotowy netto Spółki
- 05 Podsumowanie naszej analizy płynności
Wideo: Analiza Finansowa Przedsiębiorstwa w Praktyce: Dźwignia finansowa 2024
Znajdziesz wszystko, czego potrzebujesz do analizy wskaźnika płynności w bilansie firmy. Płynność ma związek z aktywami i zobowiązaniami firmy. W szczególności płynność sprawdza, czy firma może spłacić bieżące zadłużenie swoim aktywami obrotowymi.
01 Pierwsze kroki
Pierwszym krokiem w analizie płynności jest obliczenie bieżącego wskaźnika spółki. Wskaźnik bieżący pokazuje, ile razy firma może spłacać bieżące zobowiązania dłużne w oparciu o jej aktywa.
Wzór jest następujący: Współczynnik bieżący = bieżące aktywa / bieżące zobowiązania. W bilansie widać zaznaczone liczby. To są te, których używasz do obliczeń. W 2008 r. Obliczenia będą następujące:
Współczynnik prądu = 708 USD / 540 USD = 1,311 X
Oznacza to, że firma może wywiązać się z bieżących (krótkoterminowych) zobowiązań dłużnych 1,311 razy. Aby zachować równowagę, firma musi mieć wskaźnik płynności na poziomie co najmniej 1,0 X, co oznacza, że może dokładnie wywiązać się z bieżących zobowiązań dłużnych. Tak więc ta firma jest rozpuszczalnikiem.
W tym przypadku jednak firma jest nieco bardziej płynna. Może wywiązać się z obecnych zobowiązań dłużnych i pozostało niewiele. Jeśli obliczysz wskaźnik bieżący dla roku 2007, zobaczysz, że wskaźnik bieżący wyniósł 1,182 X. Tak więc firma poprawiła swoją płynność w 2008 r., Która w tym przypadku jest dobra, ponieważ działa przy stosunkowo niskiej płynności.
03 Oblicz szybką metodę lub test kwasowy firmy
Drugim krokiem w analizie płynności jest obliczenie szybkiego wskaźnika firmy lub testu kwasowego. Wskaźnik szybki jest bardziej rygorystycznym testem płynności niż wskaźnik bieżący. Sprawdza, jak dobrze firma może wywiązać się z krótkoterminowych zobowiązań dłużnych bez konieczności sprzedaży jakiegokolwiek jej zapasów, aby to zrobić.
Zapasy są najmniej płynne ze wszystkich aktywów bieżących, ponieważ musisz znaleźć kupującego dla swoich zapasów. Znalezienie nabywcy, szczególnie w powolnej gospodarce, nie zawsze jest możliwe. Dlatego firmy chcą mieć możliwość spełnienia swoich krótkoterminowych zobowiązań dłużnych bez konieczności polegania na sprzedaży zapasów.
Wzór jest następujący: Szybki współczynnik = aktywa bieżące - zapasy / bieżące zobowiązania. W bilansie widać zaznaczone liczby. To są te, których używasz do obliczeń. W 2008 r. Obliczenia będą następujące:
Szybki współczynnik = 708 USD - 422 USD / 540 USD = 0,529 X
Oznacza to, że firma nie może wywiązać się z bieżących (krótkoterminowych) zobowiązań dłużnych bez sprzedaży zapasów, ponieważ wskaźnik płynności wynosi 0,529 X, czyli mniej niż 1,0 X. Aby zachować wypłacalność i spłacić swoje krótkoterminowe zadłużenie bez sprzedaży zapasów, współczynnik szybki musi wynosić co najmniej 1,0 X, ale nie jest.
W tym przypadku jednak firma będzie musiała sprzedać zapasy, aby spłacić swój krótkoterminowy dług. Jeśli obliczysz szybki współczynnik na rok 2007, zobaczysz, że wynosi on 0,458 X. Tak więc firma poprawiła swoją płynność do 2008 r., Co w tym przypadku jest dobre, ponieważ działa przy stosunkowo niskiej płynności. Musi poprawić swój szybki wskaźnik do poziomu powyżej 1,0 X, aby nie sprzedawać zapasów w celu zaspokojenia swoich krótkoterminowych zobowiązań.
04 Oblicz kapitał obrotowy netto Spółki
Kapitał obrotowy netto spółki stanowi różnicę między jej aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi:
Kapitał obrotowy netto = aktywa bieżące - bieżące zobowiązania
W 2008 r. Kapitał obrotowy netto tej spółki będzie wynosił:
$708 - 540 = $168
Z tych obliczeń już wiesz, że masz dodatni kapitał obrotowy netto, za pomocą którego możesz zapłacić krótkoterminowe zobowiązania do spłaty, zanim jeszcze obliczysz bieżący wskaźnik. Powinieneś być w stanie zobaczyć związek między kapitałem obrotowym netto firmy a jej bieżącym wskaźnikiem.
W 2007 r. Kapitał obrotowy netto spółki wynosił 99 USD, więc jego pozycja netto na kapitał obrotowy, a tym samym jego pozycja płynnościowa uległa poprawie w latach 2007-2008.
05 Podsumowanie naszej analizy płynności
W tym samouczku przyjrzeliśmy się wskaźnikowi bieżącej firmy, wskaźnikowi szybkiej płynności oraz kapitałowi obrotowemu netto. Są to kluczowe elementy prostej analizy płynności dla firmy biznesowej. Bardziej skomplikowana analiza płynności i gotówki może być wykonana dla firm, ale ta prosta analiza płynności pozwoli Ci zacząć.
Rzućmy okiem na to podsumowanie. Firma ta poprawiła swoją pozycję płynnościową w latach 2007-2008, co wykazały wszystkie trzy wskaźniki, które analizowaliśmy. Wskaźnik bieżącej płynności i pozycja kapitału obrotowego netto uległy poprawie. Szybki wskaźnik pokazuje, że spółka nadal musi sprzedać zapasy w celu wywiązania się z bieżących zobowiązań, ale szybki wskaźnik również się poprawia.
Aby naprawdę przeanalizować tę firmę, musimy spojrzeć na dane dla branży, w której znajduje się ta firma. Dobrze, że mamy dla firmy dwuletnie dane, ponieważ możemy spojrzeć na trend w proporcjach. Jednak musimy również porównać wskaźniki firmy z branżą.
Notowania indeksów giełdowych przy użyciu kontraktów terminowych i rynków opcji
Obrót indeksami giełdowymi przy użyciu kontraktów terminowych i kontraktów opcyjnych, w tym indeksu oraz sposobu sporządzania i analizowania indeksu i kontraktów.
Wskaźniki płynności i płynności w analizie biznesowej
Płynność, czyli wypłacalność krótkoterminowa, określa, czy firma ma wystarczające zasoby finansowe, aby terminowo spłacać krótkoterminowe zobowiązania.
Analiza wskaźników finansowych - kapitał obrotowy netto
Kapitał obrotowy netto to formuła finansowa, która towarzyszy obecnemu wskaźnikowi pomagającemu w określeniu pozycji płynności.