Spisu treści:
- Tło dotyczące wzajemnych funduszy
- Spółka Mutual Fund
- Jak działa proces wzajemnego finansowania
- W jaki sposób jest opłacany portfel menedżerski funduszu wspólnego?
Wideo: Motyle w brzuchu, czyli kilka słów na temat wzajemnego przyciągania - dr Konrad Maj (audio) 2024
Niedawno zbadałem proces zakładania funduszu inwestycyjnego. Ponieważ spotykam się z towarzystwami funduszy i bankami, nauczyłem się ogromnej ilości informacji na temat struktury funduszy, w tym ustaleń, które sprawiają, że fundusze działają na co dzień. Pomyślałem, że będzie to świetna okazja, aby podzielić się z tobą tą wiedzą, abyś mógł spojrzeć na mężczyznę stojącego za zasłoną i zobaczyć, jak zmieniają się twoje pieniądze, gdy wpłacisz je do funduszu inwestycyjnego. Lepiej to zrozumiem, mam nadzieję, że pomysł inwestowania w fundusze inwestycyjne nie będzie dla was tak zniechęcający jak nowy inwestor.
Tło dotyczące wzajemnych funduszy
Jak wyjaśniłem w artykule Mutual Funds 101, który jest częścią naszego Kompletnego poradnika dla początkujących w zakresie inwestowania w fundusze wzajemne, fundusze inwestycyjne są najpopularniejszą inwestycją w Stanach Zjednoczonych, ponieważ umożliwiają kupującym powszechnie zdywersyfikowany portfel akcji, obligacje lub inne papiery wartościowe. Istnieją fundusze inwestycyjne, które dopasowują się praktycznie do każdej potrzeby, od znalezienia miejsca do przechowywania tymczasowych oszczędności gotówkowych do zarabiania dywidend i zysków kapitałowych na długoterminowych globalnych zapasach. Ta wygoda doprowadziła do gwałtownego wzrostu w branży funduszy inwestycyjnych.
Fundusze rynku pieniężnego miały prawie 3,3 USD kwintylion dolarów w aktywach w nich na koniec 2009 roku. Od końca listopada 2009 roku, długoterminowe fundusze inwestycyjne dopiero o 11 bilionów dolarów w aktywach. Jest to olbrzymi przemysł i ważny dla ciebie, niezależnie od tego, czy inwestujesz przez 401 (k), 403 (b), Roth IRA, tradycyjny IRA, SEP-IRA, Simple IRA, czy rachunek maklerski. Według niektórych szacunków, 1 na każde 2 amerykańskie gospodarstwo domowe posiada fundusze powiernicze.
Spółka Mutual Fund
Fundusz inwestycyjny jest zorganizowany jako zwykła korporacja lub fundusz powierniczy, w zależności od preferowanej metody. Jeśli fundusz zgodzi się wypłacić akcjonariuszom wszystkie dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe, IRS nie będzie płacił podatku dochodowego od osób prawnych (jest to tak zwane "opodatkowanie przychodzące" i pomaga uniknąć podwójnego opodatkowania który jest zwykle obecny przy zakupie akcji).
Sam fundusz inwestycyjny składa się tylko z kilku rzeczy:
- Rada Dyrektorów lub Rada Nadzorcza: Jeśli firma jest korporacją, ludzie, którzy czuwają nad nią dla akcjonariuszy, są znani jako dyrektorzy i zasiadają w Radzie Dyrektorów. Jeśli jest to zaufanie, są znane jako powiernicy i zasiadają w Radzie Powierniczej. Nie ma różnicy między tymi dwiema rolami. Zgodnie z zasadami określonymi przez prawo, co najmniej 75% dyrektorów musi być niezainteresowanych, co oznacza, że nie mają związku z osobą lub firmą, która będzie zarządzać pieniędzmi. Dyrektorzy otrzymają wynagrodzenie za swoją usługę. W dużych, wielomiliardowych funduszach inwestycyjnych mogą one otrzymać nawet 250 000 $ rocznie!
- Środki pieniężne, akcje i obligacje posiadane przez fundusz: Rzeczywiste zapasy, obligacje, gotówka i inne aktywa posiadane przez fundusz inwestycyjny.
- Kontrakty: Sam fundusz nie ma pracowników, tylko kontrakty z innymi firmami.
Umowy te będą obejmować:
- Kustodia: bank, który będzie posiadał całą gotówkę, obligacje, akcje lub aktywa posiadane przez fundusz w zamian za opłatę
- Agent transferowy: ludzie, którzy śledzą Twoje zakupy i sprzedaż udziałów w funduszach wspólnego inwestora, upewnij się, że otrzymujesz wypłatę dywidendy i wysyłasz wyciągi z konta
- Audyt i księgowość: firma, która przyjdzie i zweryfikuje pieniądze, a fundusz inwestycyjny jest warty tego, co jest napisane w gazecie każdego dnia, gdy wartość jest określona
- Zarządzanie inwestycyjne lub firma doradztwa inwestycyjnego: to firma zarządza pieniędzmi i podejmuje decyzje dotyczące zakupu, sprzedaży lub wstrzymania. Firma zarządzająca inwestycjami otrzymuje pewien procent aktywów, powiedzmy 1,5%, w zamian za tę usługę. Mogą zostać zwolnieni przez zarząd funduszu inwestycyjnego z niewielkim wyprzedzeniem i zastąpieni.
Jak działa proces wzajemnego finansowania
Załóżmy, że masz 10 000 $, które chcesz zainwestować w XYZ Fund. Pobierz aplikację nowego konta ze strony internetowej funduszu inwestycyjnego, wypełnij ją i wyślij wraz z czekiem. Kilka dni później twoje konto jest otwarte.
Oto uproszczone wyjaśnienie, co się stanie:
- Czek został wysłany do agenta transferowego. Został zdeponowany na koncie bankowym lub powierniczym. Będą one upewnić się, że zostały wydane akcje funduszu inwestycyjnego w oparciu o wartość funduszu, gdy depozyt został złożony.
- Gotówka pojawi się na koncie i będzie widoczna dla menedżera portfela reprezentującego firmę doradczą. Otrzymają raport informujący o tym, ile pieniędzy można zainwestować w dodatkowe akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe w oparciu o pieniądze netto wchodzące do funduszu lub z niego wydawane.
- Kiedy zarządzający portfelem jest gotowy do zakupu akcji takich jak Coca-Cola, poinformuje swój dział handlowy, aby upewnić się, że zamówienie zostanie wypełnione. Będą współpracować z maklerami, bankami inwestycyjnymi, sieciami rozliczeniowymi i innymi źródłami płynności, aby znaleźć akcje i zdobyć je po najniższej możliwej cenie.
- Kiedy transakcja zostanie uzgodniona, minie kilka dni do daty rozliczenia. W tym dniu fundusz powierniczy będzie miał pieniądze wyjęte z jego konta bankowego i przekaże je osobie lub instytucji, która sprzedała im udziały w koksu w zamian za certyfikaty podstawowe koksu, czyniąc z nich nowego właściciela. Udziały te są przechowywane fizycznie lub elektronicznie u depozytariusza.
- Kiedy Coca-Cola wypłaci dywidendę, wyśle pieniądze do opiekuna, który upewni się, że jest on zasilony rachunkiem funduszu inwestycyjnego.
- Fundusz będzie prawdopodobnie trzymał pieniądze w gotówce, aby mógł wypłacić je w formie dywidendy na koniec roku.
W jaki sposób jest opłacany portfel menedżerski funduszu wspólnego?
Możesz się zastanawiać, w jaki sposób menedżer funduszu inwestycyjnego jest opłacany za zbieranie zapasów, ponieważ on faktycznie nie pracuje dla funduszu, ale ma kontrakt na zarządzanie pieniędzmi. Jeśli otrzymają opłatę w wysokości 1,5% rocznie, otrzymają 1/365-gą 1,5% każdego dnia, w oparciu o średnią ważoną wartość aktywów funduszu. Pieniądze są pobierane z rachunku pieniężnego funduszu inwestycyjnego i codziennie wpłacane na konto doradcy.
Czym jest fundusz wzajemny? Definicja, zasoby i informacje
![Czym jest fundusz wzajemny? Definicja, zasoby i informacje Czym jest fundusz wzajemny? Definicja, zasoby i informacje](https://i.travelcashinc.com/img//new/banking-and-loans/50-year-mortgages-low-payments-at-a-price.png)
Oczywiście, można kupić pojedyncze akcje, ale wielu inwestorów woli korzystać z funduszy inwestycyjnych na inwestowanie na giełdzie. Dowiedz się, jak działają fundusze inwestycyjne, jak porównywać koszty i wyniki oraz które fundusze inwestycyjne najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom inwestycyjnym.
Jak analizować fundusz wzajemny
![Jak analizować fundusz wzajemny Jak analizować fundusz wzajemny](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/how-to-analyze-a-mutual-fund.jpg)
Analizowanie funduszu inwestycyjnego wymaga więcej niż przegląd dotychczasowych wyników. Dowiedz się, czego szukać w najlepszych funduszach.
ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy?
![ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy? ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy?](https://i.travelcashinc.com/img//new/etfs/your-guide-to-etfs-and-mutual-funds.jpg)
Czy ETF jest lepszy niż fundusz wzajemny? To zależy od tego, kogo zapytasz. Oto przewodnik po wszystkim, co musisz wiedzieć, aby zdecydować, co jest dla Ciebie odpowiednie.