Spisu treści:
- Analizuj wydajność wspólnego działania
- Analyze Manager Tenure
- Poszukaj wskaźnika niskiego kosztu:
- Poszukaj wskaźnika niskiego obrotu:
- Znajdź podatkowe środki na konta podlegające opodatkowaniu
- Rozważ fundusze indeksu
Wideo: Spotkanie informacyjne dotyczące konkursu pt. „Kurs na MOOC” - część 1 2024
Wszyscy znamy zużytą mantrę branży usług finansowych, "przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników". To dobra ogólna ostrożność, ale to zrzeczenie się nie powstrzymuje nikogo od podejmowania decyzji dzisiaj na podstawie wczorajszego występu.
Problem polega na tym, że nie inwestujemy wstecz; inwestujemy Naprzód i jest więcej do analizy funduszu inwestycyjnego niż przegląd dotychczasowych wyników. W rzeczywistości najlepsze wskaźniki przyszłych wyników obejmują czynniki, które wielu inwestorów nie uwzględnia. Istnieją inne ważne czynniki, takie jak kadencja menedżerska, wskaźnik wydatków, wskaźnik rotacji i efektywność podatkowa do analizy i porównania przed zakupem funduszu inwestycyjnego:
Analizuj wydajność wspólnego działania
Jeśli chcesz przeanalizować historyczne zwroty, musisz to zrobić dobrze. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, ale mają znaczenie przy analizie aktywnie zarządzanych funduszy. Jednak wielu inwestorów wpada w pułapkę gonienia wyników, stale kupując fundusze, które są najlepsze i sprzedając te, które są najgorsze. Jest to kolejna forma wyczucia rynku, która zapewnia, że inwestor będzie stale kupował wysokie i niskie ceny, co jest przeciwieństwem mądrych zachowań inwestorów.
Analizując wcześniejsze wyniki, skup się bardziej na 5-letnich i 10-letnich stopach zwrotu, ponieważ te ramy czasowe są lepszym wskaźnikiem umiejętności menedżera funduszu w poruszaniu się w ciągle zmieniającym się środowisku gospodarczym.
Analyze Manager Tenure
Jeśli przyciągnie cię pięcioletni i 10-letni zwrot z funduszu powierniczego, błędem może być kupno akcji tego funduszu, jeśli menedżer pozostaje tylko u steru przez rok. Oznacza to, że poprzedni menedżer jest odpowiedzialny za dobre długoterminowe wyniki, ale nowy menedżer nie udowodnił sam siebie. Podobnie, nie odwołałbyś funduszu, gdyby 10-letnie zwroty wyglądały kiepsko, w porównaniu z innymi rodzajami funduszy, jeśli pięcioletni wynik wygląda dobrze, a kadencja menedżera to 5 lat. W takim przypadku obecny menedżer powinien otrzymać kredyt za 5-letnie zwroty, ale nie powinien otrzymać winy za 10-letni okres.
Podsumowując, upewnij się, że analizowane okresy są zbieżne z bieżącą kadencją obecnego menedżera. Możesz także całkowicie uniknąć funduszy z kadencją menedżera mniej niż 3 lata.
Poszukaj wskaźnika niskiego kosztu:
Niskie wydatki dają funduszowi przewagę nad podobnymi funduszami o wyższych wskaźnikach kosztów. Innymi słowy, wyższe koszty względne są czynnikiem ograniczającym wydajność. Na przykład, wszystkie inne rzeczy są sobie równe, fundusz inwestycyjny o wskaźniku kosztu 0,50 ma silną przewagę nad porównywalnym funduszem o wskaźniku kosztów 1,00.
Jeżeli oba fundusze miałyby zwroty brutto (przed wydatkami) w wysokości 10,00% w danym roku, pierwszy fundusz miałby zysk netto (po kosztach) dla inwestora w wysokości 9,50%, a drugi fundusz miałby zysk netto w wysokości 9,00%. Małe oszczędności zamieniają się w duże oszczędności w czasie.
To prawda, że zarządzający funduszem może osiągnąć dobre wyniki w krótkim okresie czasu (poniżej 5 lat) z wysokimi względnymi wydatkami, ale takie wyniki są trudne do osiągnięcia konsekwentnie przez długie okresy (ponad 5 lat). Dlatego inwestorzy wybierają fundusze indeksowe: Wydatki są niskie, a długoterminowe zyski są średnio wyższe niż większość funduszy aktywnie zarządzanych.
Poszukaj wskaźnika niskiego obrotu:
Obrót funduszu reprezentuje odsetek udziałów funduszu, które zostały wymienione w poprzednim roku. Na przykład, jeśli fundusz inwestycyjny inwestuje w 100 różnych akcji, a 50 z nich zostanie zastąpionych w ciągu jednego roku, wskaźnik obrotu wyniesie 50%. Obrót związany jest ze wskaźnikiem kosztów, ponieważ wysoki względny obrót (kupno i sprzedaż) przekłada się na wyższe wydatki, takie jak prowizje handlowe i koszty badań. Niski względny wskaźnik rotacji wskazuje również na filozofię inwestycyjną "kupuj i trzymaj", która jest zazwyczaj preferowana dla długoterminowych inwestorów i wskazuje na przekonanie ze strony zarządzającego funduszem, w przeciwieństwie do strategii nadmiernego czasu na rynku, która może przynieść powraca, ale zwiększa ryzyko spadków.
Należy pamiętać o zasadzie "jabłka-jabłka" i porównać środki z ich odpowiednimi kategoriami, ponieważ niektóre fundusze, takie jak fundusze obligacji, będą oczywiście miały wyższe obroty niż większość innych rodzajów i kategorii funduszy.
Znajdź podatkowe środki na konta podlegające opodatkowaniu
Niższe podatki zwykle przekładają się na wyższe zyski, ponieważ utrzymujesz więcej swoich pieniędzy i zarabiasz na nich, gdy inwestujesz. Większość inwestorów ma co najmniej jedno konto z odroczonym podatkiem, takie jak IRA, 401 (k), 403 (b) lub rentę, ale jeśli masz indywidualne lub wspólne konto brokerskie, zazwyczaj musisz znaleźć fundusze, które nie generują zbyt duże obciążenie podatkowe wynikające z dywidend i zysków z zysków kapitałowych. Z tego powodu, jeśli to możliwe, możesz chcieć omijać fundusze dywidendowe i fundusze obligacji na swoim zwykłym rachunku maklerskim.
Możesz umieścić te środki na swoich odroczonych rachunkach podatkowych. To strategiczne manewrowanie i dzielenie funduszy na różne konta w oparciu o efektywność podatkową nazywa się lokalizacją aktywów.
Rozważ fundusze indeksu
Wszystkie powyższe wytyczne dotyczące analizy funduszy inwestycyjnych mają na celu przede wszystkim wybór aktywnie zarządzanych funduszy. Jednak proces analizy pasywnie zarządzanych funduszy jest prawie niepotrzebny, przede wszystkim dlatego, że fundusze indeksowe mają naturalnie niskie wskaźniki kosztów i niskie wskaźniki rotacji, a kadra menedżerska zasadniczo nie jest brana pod uwagę. Analizując fundusze indeksowe, należy upewnić się, że wskaźnik kosztów jest niski, ponieważ główną zaletą tego typu funduszu są niskie koszty.Na przykład najlepsze fundusze indeksowe S & P 500 są również jednymi z funduszy o najniższym koszcie indeksu.
Jeśli będziesz korzystać tylko z funduszy indeksowych, możesz otworzyć konto w Vanguard Investments, gdzie znajdziesz najlepszy ogólny wybór funduszy indeksowych i funduszy ETF dostępnych w jednym miejscu funduszu.
Zrzeczenie się: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być błędnie interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Czym jest fundusz wzajemny? Definicja, zasoby i informacje
Oczywiście, można kupić pojedyncze akcje, ale wielu inwestorów woli korzystać z funduszy inwestycyjnych na inwestowanie na giełdzie. Dowiedz się, jak działają fundusze inwestycyjne, jak porównywać koszty i wyniki oraz które fundusze inwestycyjne najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom inwestycyjnym.
Jak zorganizowany jest fundusz wzajemny
Dowiedz się, jak wygląda struktura większości funduszy, powody tej struktury i sposób, w jaki ludzie obsługujący fundusz otrzymują rekompensatę.
Jak kupić fundusz wzajemny
Jaki jest najlepszy sposób na zakup funduszy inwestycyjnych? Czy powinieneś zatrudnić doradcę inwestycyjnego lub zrobić to samemu? Odrób tutaj swoją pracę domową przed podjęciem decyzji.