Spisu treści:
Wideo: Rodzaje Spółek przy otwieraniu firmy - Odcinek #39 2024
Podczas badania funduszy inwestycyjnych można znaleźć statystyki, które nazywa się zarządzanymi aktywami lub zarządzanymi całkowitymi aktywami netto. Chociaż termin może wydawać się prosty i łatwy do zrozumienia, znajomość podstawowych informacji może pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących zakupu funduszy inwestycyjnych.
Co oznacza termin "zarządzanie aktywami netto" i dlaczego inwestorzy powinni się tym przejmować? Jest więcej niż na pierwszy rzut oka dzięki tej funkcji wspólnego funduszu.
Suma aktywów netto Definicja
Łączne aktywa netto funduszu inwestycyjnego, nie mylić z wartością aktywów netto (NAV), stanowią sumę wszystkich zainwestowanych dolarów we wszystkie kategorie tytułów uczestnictwa funduszu. Na przykład popularnyAmerican Funds Growth Fund of America (AGTHX) oferuje inwestorom kilka różnych klas tytułów uczestnictwa.
Kwota netto obejmuje udziały do umorzenia na koniec dnia, co skutkowałoby obniżeniem sumy zarządzanych aktywów w celu uzyskania aktywów netto.
Korzyści z zrozumienia
Zarządzanie aktywami funduszu inwestycyjnego (AUM) lub to, co Morningstar nazywa "aktywami netto", może być przydatne dla inwestora, ponieważ większa kwota AUM może stać się przeszkodą w realizacji funduszu, ponieważ zarządzanie nim jest trudniejsze i bardziej uciążliwe.
Wysoka względna wielkość aktywów netto może również zmusić fundusz do innego stylu lub kategorii. Na przykład fundusz akcyjny o niskiej kapitalizacji z aktywami netto o wartości 1 miliarda USD może nie działać tak dobrze, jak fundusz o niskiej kapitalizacji z aktywami netto o wartości 500 milionów USD.
Wynika to z faktu, że duże inwestycje w małe firmy mogą w rzeczywistości mieć negatywny wpływ na cenę akcji małego przedsiębiorstwa kupowanego lub sprzedawanego w funduszu. Z tego powodu fundusze o niskiej kapitalizacji, które mają wysokie aktywa netto, zazwyczaj kupują akcje spółek o większej kapitalizacji, co może spowodować, że fundusz przekształci się w fundusz akcyjny o średniej kapitalizacji, unikając początkowego zainteresowania funduszu. Nazywa się to dryfem stylu.
Jak dużo jest za dużo?
Rozmiar jest względny i pomaga, gdy inwestor rozumie, co kwalifikuje się jako zbyt dużo w porównaniu ze średnimi lub jabłkami, by tak rzec. Na przykład wartość zarządzanych aktywów netto dla przeciętnego funduszu podstawowego o dużej kapitalizacji może wynosić 500 milionów USD.
Największe fundusze akcji o dużej kapitalizacji mogą mieć ponad 50 miliardów dolarów w zarządzaniu, chociaż większe nie są lepsze. Pomocne jest szukanie średnich i poniżej przeciętnych aktywów netto funduszu inwestycyjnego, a ogólnie rzecz biorąc jest prawdą, że im mniejsza kapitalizacja funduszu, tym mniej aktywów netto inwestor będzie ostrożnie poszukiwał.
Jednak niezwykle niskie aktywa netto, na przykład 10 mln USD lub mniej, mogą stanowić zachętę. Ponownie, odniesiemy się do średnich aktywów netto dla innych funduszy w ramach kategorii funduszy docelowych, aby dokonać porównania jabłek z jabłkami i szukać średnich i poniżej średniej aktywów netto.
Należy zwrócić uwagę, że łączna wartość aktywów netto funduszu indeksowego zwykle nie wpływa na jej wyniki, podobnie jak aktywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego. W rzeczywistości wiele aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych o dużej kapitalizacji z wysokimi względnymi aktywami netto często zaczyna funkcjonować jak fundusz indeksowy, ponieważ menedżer jest zmuszony do kupowania akcji znajdujących się w indeksie.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Podstawy ubezpieczenia - unikaj pięciu wspólnych błędów ubezpieczeniowych
Poznaj pięć typowych błędów ubezpieczeniowych, które mogą Cię kosztować. Zrozumienie tych pomoże ci mieć odpowiedni rodzaj i zasięg ubezpieczenia.
Najlepsza technologia do kupowania wspólnych funduszy
Prawdopodobnie najlepszym sposobem inwestowania w sektor technologii jest kupowanie i utrzymywanie najlepszych funduszy inwestycyjnych technologii. Podkreślamy 7 najlepszych funduszy do kupienia.
10 wspólnych warunków emerytalnych, które powinieneś wiedzieć
Żargon przejścia na emeryturę może być mylący. Co to jest analiza aktuarialna lub harmonogram nabywania uprawnień? Te słowa mają różne znaczenia na emeryturze i poza nią.