Spisu treści:
- Wskaźniki płynności lub wypłacalności
- Dźwignia finansowa lub wskaźniki zadłużenia
- Asset Efficiency lub wskaźniki obrotu
- Wskaźniki rentowności
- Wskaźniki wartości rynkowej
Wideo: IX SESJA SEJMIKU WOJEWÓDZTWA MAZOWIECKIEGO 18.06.2019 2024
Wskaźniki finansowe pomagają właścicielowi firmy lub obecnym i potencjalnym inwestorom lepiej zrozumieć ogólną kondycję firmy, a także jej kondycję w różnych określonych kategoriach wyników finansowych. Ponadto, śledzenie wskaźników finansowych w pewnym okresie czasu, w stosunku do innych firm i całego przemysłu firmy, stanowi skuteczny sposób identyfikacji trendów na wczesnym etapie.
Kredytodawcy i analitycy biznesowi często wykorzystują wskaźniki, aby określić stabilność finansową i pozycję firmy. Wskaźniki finansowe są jednak wrażliwe na czas; mogą wyświetlać tylko zdjęcie firmy w danym momencie. Najlepszym sposobem na wykorzystanie wskaźników finansowych jest konsekwentne prowadzenie analizy współczynników.
Powszechnie stosowane wskaźniki finansowe można podzielić na następujące pięć kategorii.
Wskaźniki płynności lub wypłacalności
Wskaźniki płynności lub wypłacalności koncentrują się na zdolności firmy do spłaty zobowiązań krótkoterminowych. W związku z tym koncentrują się na aktywach obrotowych i bieżących zobowiązań firmy w bilansie.
Najczęściej stosowanymi wskaźnikami płynności są: wskaźnik bieżący, wskaźnik szybkiej płynności oraz wskaźnik spalania (miara interwałowa). Szybki wskaźnik, jak sama nazwa wskazuje, określa, ile pieniędzy jest dostępnych w najbliższym okresie na spłatę bieżących zobowiązań.
Wskaźnik bieżący to podobny, ale mniej rygorystyczny wskaźnik oceny płynności. Wskaźnik zużycia mierzy, jak długo firma może kontynuować działalność, gdy bieżące wydatki przekraczają bieżący dochód. Jest to powszechna miara stosowana przy ocenie start-upów, które prawie zawsze tracą pieniądze, gdy zaczynają robić interesy. Wskaźnik spalania odpowiada na ważne pytanie: jak długo w obecnym tempie firma będzie mogła utrzymać swoje drzwi otwarte.
Dźwignia finansowa lub wskaźniki zadłużenia
Wskaźniki dźwigni finansowej lub zadłużenia koncentrują się na zdolności firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań dłużnych. Analizuje długoterminowe zobowiązania firmy w bilansie, takie jak obligacje.
- Najczęściej stosowanymi wskaźnikami dźwigni finansowej są: wskaźniki zadłużenia ogółem, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik zadłużenia długoterminowego, wskaźnik procentowy uzyskanych odsetek, wskaźnik pokrycia stałego obciążenia oraz wskaźnik pokrycia gotówkowego.
Chociaż wszystkie nieco różnią się, te wskaźniki dźwigni finansowej mówią o różnych aspektach ogólnej kondycji finansowej firmy i, w większości przypadków, kwantyfikują kapitał akcjonariuszy.
Asset Efficiency lub wskaźniki obrotu
Wskaźniki efektywności lub obrotu aktywami mierzą efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży. W rezultacie koncentruje się zarówno na rachunku zysków i strat (sprzedaży), jak i na bilansie (aktywach).
Najczęściej stosowanymi wskaźnikami efektywności aktywów są: wskaźnik rotacji zapasów, wskaźnik rotacji należności, wskaźnik sprzedaży w ciągu dni, wskaźnik sprzedaży w dniach należności, wskaźnik kapitału obrotowego netto, wskaźnik obrotu aktywów trwałych oraz całkowity obrót aktywów stosunek.
Wskaźniki efektywności aktywów są szczególnie cenne przy opisywaniu działalności z dynamicznego punktu widzenia. Używane razem opisują, jak dobrze prowadzona jest działalność, informując o tym, jak szybko sprzedają się produkty firmy, o tym, ile czasu zabierają klienci, by zapłacić i ile kapitału jest związane z zapasami.
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności są dokładnie tym, co sugeruje nazwa. Ujawniają zdolność firmy do generowania zysku i odpowiedniego zwrotu z aktywów i kapitału własnego. Wskaźniki te mierzą, jak skutecznie firma wykorzystuje swoje aktywa, jak skutecznie zarządza swoją działalnością i odpowiada na takie podstawowe pytania, jak "Jak opłacalny jest ten biznes?". i "Jak mierzy się z konkurentami?" Wspólne wskaźniki rentowności obejmują marżę zysku brutto, marżę zysku netto, zwrot z aktywów oraz zwrot z kapitału własnego.
Wskaźniki wartości rynkowej
Wskaźniki wartości rynkowej można obliczyć tylko dla spółek notowanych na giełdzie, ponieważ dotyczą one kursu akcji. Istnieje wiele wskaźników wartości rynkowej, ale kilka najczęściej używanych to cena / zysk (P / E), wartość księgowa do wartości akcji i stopa dywidendy.
Analiza pozycji płynności przy użyciu wskaźników finansowych
Analiza wskaźników płynności, takich jak bieżące i szybkie wskaźniki, plus kapitał obrotowy netto, daje firmom obraz obecnej pozycji finansowej.
5 kategorii wskaźników finansowych
Dowiedz się, jak pomóc wyjaśnić swoją analizę finansową, organizując wskaźniki finansowe w różnych kategoriach, takich jak dźwignia finansowa, płynność i rentowność.
5 rodzajów wskaźników finansowych
Wszystkie wskaźniki finansowe dzielą się na pięć głównych kategorii: płynność; wycena; wydajność; czynność; wpływ. Dowiedz się, które wskaźniki najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom w zakresie analizy.