Spisu treści:
- Potencjał dla niższych zwrotów
- Katalizatory dla wyższych zwrotów
- Zabezpieczanie portfela na przyszłość
- Dolna linia
Wideo: How to Find and Validate a Business Idea – Pat Flynn 2024
Średnia roczna stopa zwrotu S & P 500 skorygowana o inflację w latach 1928-2015 wynosiła około 8,5%, ale - jak to zawsze głosi drobny druk - wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników. Innymi słowy, inwestorzy powinni koniecznie polegać na długoterminowej średniej przy obliczaniu, ile muszą zaoszczędzić lub zainwestować na przyszłość. W rzeczywistości niektórzy analitycy uważają, że wyniki w ciągu ostatnich dwóch dekad mogły być anomalią.
W tym artykule przyjrzymy się, czy inwestorzy nadal mogą polegać na powszechnie przywoływanych rocznych zwrotach w wysokości od 7 do 8% przy planowaniu swojej przyszłości.
Potencjał dla niższych zwrotów
McKinsey & Company's Zmniejszający się zwrot: dlaczego inwestorzy mogą potrzebować obniżyć swoje oczekiwania twierdzi, że siły, które doprowadziły do wyjątkowych zwrotów z inwestycji w ciągu ostatnich 30 lat, osłabiają się, a nawet odwracają. Inflacja i stopy procentowe gwałtownie spadły z ich szczytów; globalny wzrost gospodarczy był silny; korzystne trendy demograficzne; a technologia radykalnie zwiększyła produktywność w rozwiniętych gospodarkach.
Przy spowolnieniu wzrostu i stopach procentowych stale niskim, raport sugeruje, że zwroty akcji w Stanach Zjednoczonych mogą spaść nawet do 4%; Rentowność amerykańskich obligacji rządowych może zbliżyć się do zera; Europejskie akcje mogłyby wynieść zaledwie 4,5%; a rentowności europejskich obligacji rządowych mogą zbliżyć się do zera - jak to już ma miejsce w niektórych regionach. W scenariuszu przywracania wzrostu raport sugeruje, że zwroty mogą być nieznacznie wyższe, ale nadal znacznie poniżej średniej 20-letniej.
Te niższe zyski mogą mieć ogromny wpływ na inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych na całym świecie. Przykładowo, raport wskazuje, że różnica 2% średniego rocznego zwrotu w dłuższym okresie oznaczałaby, że 30-latek dzisiaj musiałby pracować o siedem lat dłużej - lub prawie podwoić swoje oszczędności - by żyć również na emeryturze . Publiczne fundusze emerytalne musiałyby również dostosować swoje oczekiwania lub zmniejszyć wypłaty.
Katalizatory dla wyższych zwrotów
Raport McKinsey & Company zwraca uwagę na niektóre ważne czynniki ryzyka, które mogą przekładać się na niższe zyski w nadchodzących latach, ale są też inni analitycy, którzy uważają, że przyszłość może być o wiele jaśniejsza w miarę rozwoju rynków wschodzących i ewolucji nowych technologii. Podczas gdy te poglądy są często oparte na przyszłych oczekiwaniach w porównaniu do wyników z przeszłości, wpływ technologii w 2000 roku był niezaprzeczalny.
Zakłócenia technologiczne wykraczające poza poziomy, które ktoś dzisiaj przewiduje, mogłyby przyspieszyć wzrost produktu krajowego brutto ("PKB") w przyszłości. Na przykład ewolucja i zastosowanie uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji w wielu branżach może sprawić, że pracownicy będą bardziej produktywni w rozwiniętych gospodarkach. Według grupy analitycznej sztuczna inteligencja może mieć 5,89 biliona dolarów wpływ na globalną gospodarkę w ciągu najbliższych 10 lat.
Wiele rynków wschodzących i pionierskich dojrzewa również w nadchodzących latach do nadmiernego wzrostu, jeśli zmodernizują się i dojrzeją. Podczas gdy Chiny były wyraźnym katalizatorem wzrostu w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci, korzystne dane demograficzne w Indiach i Pakistanie mogą przyczynić się do dalszego wzrostu i innowacji poza rozwiniętym światem. Według EY rynki wschodzące mogą stanowić do 50% globalnego PKB i 55% środków trwałych do roku 2020.
Zabezpieczanie portfela na przyszłość
Międzynarodowi inwestorzy uwzględniają oba te punkty widzenia przy budowaniu i utrzymywaniu swoich portfeli na przyszłość.
Pierwsze na wynos jest to, że niższe zyski są prawdopodobne biorąc pod uwagę wyniki osiągnięte w przeszłości, co oznacza, że inwestorzy powinni z pewnością odpowiednio dostosować swoje oczekiwania. Może to potencjalnie oznaczać planowanie wcześniejszego zainwestowania więcej kapitału w celu wygenerowania takich samych zwrotów w późniejszym okresie życia lub opóźnienia przejścia na emeryturę, aby umożliwić dalsze lata na rynku. Choć ruch ten może być bolesny w perspektywie krótkoterminowej, warto skorzystać z możliwości skorzystania z możliwości przejścia na emeryturę.
Drugie na wynos to to, że inwestorzy mogą musieć wychodzić poza tradycyjne rynki i klasy aktywów, aby uzyskać najlepsze możliwości rozwoju. Na przykład inwestorzy międzynarodowi mogą spodziewać się zwiększenia ekspozycji na rynkach wschodzących w nadchodzących latach, ponieważ stają się mniej ryzykowni i oferują znaczące zwroty w porównaniu do rynków rozwiniętych. Konieczne może być również zmniejszenie ekspozycji na obligacje i potencjalnie zwiększenie ekspozycji na sektor technologii.
Dolna linia
Inwestorzy indywidualni zostali poinformowani, że planują roczne stopy zwrotu w zakresie 7-8% przy planowaniu przejścia na emeryturę, ale tego rodzaju zwroty mogą być mniej prawdopodobne w nadchodzących dekadach, wynika z raportu McKinsey & Company. Podczas gdy nowe przełomy technologiczne mogą zmienić te prognozy, inwestorzy powinni zaplanować najgorsze i mieć nadzieję na najlepsze, aby właściwie zarządzać swoimi finansami i zapewnić terminową i dobrze finansowaną emeryturę.
Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ?
![Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ? Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ?](https://i.travelcashinc.com/img//new/sustainable-investing/can-investors-have-a-positive-impact.jpg)
Możesz mieć pozytywny wpływ jako inwestor, o ile jesteś rozważny i możesz po prostu przewyższać wyniki w tym samym czasie.
Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ?
![Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ? Czy inwestorzy mogą mieć pozytywny wpływ?](https://i.travelcashinc.com/img//new/sustainable-investing/can-investors-have-a-positive-impact.jpg)
Możesz mieć pozytywny wpływ jako inwestor, o ile jesteś rozważny i możesz po prostu przewyższać wyniki w tym samym czasie.
Raporty roczne: czym są i dlaczego inwestorzy się opiekują
![Raporty roczne: czym są i dlaczego inwestorzy się opiekują Raporty roczne: czym są i dlaczego inwestorzy się opiekują](https://i.travelcashinc.com/img//new/investing-for-beginners/annual-reports-what-they-are-and-why-investors-care.png)
Dowiedz się więcej o rocznym raporcie, dokumencie przygotowanym przez kierownictwo firmy dla akcjonariuszy, wyjaśniającym wyniki finansowe i model biznesowy.