Spisu treści:
- Zrozumienie dźwigni finansowej i ryzyka finansowego
- Obliczanie przełożenia biegów
- Wskaźniki przeładunku jako wskaźnik ryzyka finansowego
Wideo: Co to jest PRZEŁOŻENIE ? || MOTO ZAGWOZDKI #20+ 2024
Wskaźnik dźwigni finansowej jest rodzajem wskaźnika finansowego, który porównuje zadłużenie firmy z różnymi wskaźnikami finansowymi, takimi jak całkowity kapitał własny. Inwestorzy czasami używają tego rodzaju wskaźników, aby ocenić, jak dobrze firma może przetrwać spowolnienie gospodarcze. Uzbrojenie reprezentuje dźwignię firmy, co oznacza, jak duża część finansowania biznesowego pochodzi od wierzycieli (posiadaczy długów) a właścicieli firm (akcjonariuszy).
Zrozumienie dźwigni finansowej i ryzyka finansowego
Dźwignia finansowa firmy oznacza wykorzystanie pożyczonych pieniędzy w celu zwiększenia wielkości sprzedaży, a tym samym zwiększenia zysków. Na przykład właściciel firmy może zwiększyć dźwignię finansową dzięki kredytowi bankowemu, który pozwala mu kupić więcej maszyn produkcyjnych. Ryzyko finansowe stanowi dodatkowe ryzyko niewykonania zobowiązania, gdy firma rozszerza wykorzystanie dźwigni finansowej.
Chociaż dźwignia finansowa i ryzyko finansowe to nie to samo, są ze sobą powiązane. Pomiar stopnia, w jakim firma wykorzystuje dźwignię finansową lub rozwija swoją działalność za pomocą pożyczonych środków, zapewnia łatwy do obliczenia sposób oceny ryzyka finansowego spółki.
Obliczanie przełożenia biegów
Powszechnie stosowane współczynniki przełożenia obejmują wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (całkowite zadłużenie / całkowity kapitał własny), razy zarobione odsetki (dochody przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) / całkowite odsetki), Wskaźnik zadłużenia (dług ogółem / aktywa ogółem), oraz wskaźnik kapitału własnego (kapitał własny / aktywa).
Większość danych wejściowych do wskaźników pochodzi z bilansu, chociaż EBIT znajduje się w rachunku zysków i strat spółki. Aby obliczyć współczynniki, wystarczy podłączyć informacje ze sprawozdania finansowego spółki do równania wskaźnika. Uważaj, aby używać liczb z okresu, w którym jesteś zainteresowany; ponieważ dane z arkusza bilansu przedstawiają "migawkę" w czasie, należy użyć tego samego punktu w czasie przy obliczaniu i porównywaniu wskaźników. Na przykład, obliczając stosunek zadłużenia do kapitałów własnych za trzy lata historii finansowej, analityk wybrałby ten sam punkt w czasie, taki jak bilans na koniec roku, w celu zebrania danych do obliczenia wskaźnika i od roku do roku. porównanie roku lub danych kwartalnych w celu porównania aktywności w czterech punktach w tym samym roku.
Wyniki analizy wskaźnika dźwigni mogą wnieść wartość dodaną do planowania finansowego spółek w porównaniu z upływem czasu. W przypadku jednorazowych obliczeń wskaźniki dźwigni mogą nie dawać rzeczywistego znaczenia. Chociaż wynik pojedynczego wskaźnika daje pewne informacje dotyczące struktury finansowej firmy, ma on o wiele większe znaczenie, gdy porównuje się go z tym samym współczynnikiem z innego okresu, podobnego konkurenta lub średniej przemysłowej firmy.
Wskaźniki przeładunku jako wskaźnik ryzyka finansowego
Interpretacja wyników obliczeń wskaźnika przekładni oferuje zarządowi, analitykom i inwestorom przydatne informacje na temat danej firmy. Na przykład firmy typu private equity często wykorzystują pożyczone środki na sfinansowanie dużej części każdego z przejęć firm. Część pieniędzy na zakup (lub przejęcie) innej firmy pochodzi od samej firmy private equity. Pozostałe środki zazwyczaj pochodzą z zadłużenia, które firma private equity zabezpiecza na rzecz spółki docelowej, od aktywów przedsiębiorstwa docelowego, które następnie wykazuje w bilansie firmy docelowej.
Działalność ta powoduje w rezultacie wzrost niektórych współczynników przekładni i odzwierciedla dodatkowe ryzyko nowej silnie zasilanej firmy.
Mimo że wysokie wskaźniki dźwigni finansowej wskazują na wysoki poziom dźwigni finansowej, nie zawsze oznacza to, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej. Podczas gdy firmy o wyższych wskaźnikach dźwigni mają większe ryzyko, podmioty regulowane, takie jak spółki użyteczności publicznej, zwykle działają z wyższymi poziomami zadłużenia. Firmy monopolistyczne często mają również wyższe wyniki, ponieważ ich ryzyko finansowe jest ograniczane przez silną pozycję w branży. Dodatkowo kapitałochłonne gałęzie przemysłu, takie jak przemysł wytwórczy, zazwyczaj finansują kosztowny sprzęt z długiem, co prowadzi do wyższych wskaźników dźwigni finansowej.
Jaki jest dochód brutto firmy i jak jest obliczany?
![Jaki jest dochód brutto firmy i jak jest obliczany? Jaki jest dochód brutto firmy i jak jest obliczany?](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-law-taxes/what-is-business-gross-income-and-how-is-it-calculated.jpg)
Dochód brutto dla przedsiębiorstwa jest zdefiniowany i obliczony w porównaniu do innych warunków dochodów i wykorzystywany w analizie finansowej.
Jaki jest współczynnik kasowy i jak go używa?
![Jaki jest współczynnik kasowy i jak go używa? Jaki jest współczynnik kasowy i jak go używa?](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-finance/what-is-the-cash-ratio-definition-and-cash-ratio-formula.jpg)
Wskaźnik gotówki jest najbardziej rygorystycznym spośród trzech powszechnych wskaźników płynności. Poznaj zalety i wady wszystkich trzech.
Jaki jest twój bogaty współczynnik?
![Jaki jest twój bogaty współczynnik? Jaki jest twój bogaty współczynnik?](https://i.travelcashinc.com/img//new/financial-planning/what-is-your-rich-ratio.jpg)
The Rich Ratio jest bardzo łatwy do zrozumienia. Jest to po prostu ilość pieniędzy, którą masz w stosunku do kwoty, której potrzebujesz.