Spisu treści:
Wideo: Un siglo de esclavitud: La historia de la Reserva Federal 2024
Hipoteka typu subprime to kredyt mieszkaniowy przyznawany kredytobiorcom z utratą historii kredytowej. Często nie mają historii kredytowej. Ich ocena kredytowa nie pozwala im uzyskać konwencjonalnego kredytu hipotecznego.
Według Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytowych, ci kredytobiorcy są przestępcami, bankrutują lub mają niską ocenę kredytową i / lub niskie dochody. W szczególności w ciągu ostatniego roku opóźnili swoją płatność dwoma lub więcej przestępstwami 30-dniowymi. Pożyczkodawca musiał odpisać lub spisać pożyczkę, lub wydano wobec nich wyrok w ciągu ostatnich dwóch lat. Są subprime, jeśli zbankrutowali w ciągu ostatnich pięciu lat. Kredytobiorcy subprime zwykle mają niskie wyniki kredytowe, takie jak FICO w wysokości 660 lub niższej.
Ich roczny dochód stanowi mniej niż połowę całkowitego rocznego kapitału + płatności odsetek od pożyczki.
Takie kredyty mają większe ryzyko niedotrzymania zobowiązań niż kredyty dla pożyczkobiorców. Banki pobierają zatem wyższe opłaty, aby zrekompensować im dodatkowe ryzyko. Mogą mieć wyższe stopy procentowe, wyższe koszty zamknięcia lub wymagać więcej zaliczki.
Pożyczka wysokokwotowa musi zostać zgłoszona do FDIC, jeżeli jej roczna stopa oprocentowania lub RRSO jest o ponad trzy punkty procentowe wyższa niż rentowność podobnych obligacji skarbowych. Należy go również zgłosić, jeżeli koszty zamknięcia są wyższe niż 8 procent kwoty pożyczki.
Rodzaje pożyczek subprime
Aby przyciągnąć kredytobiorców subprime, banki oferowały wszystkie rodzaje pożyczek, które były tanie na początku, ale później osiągały zyski. Większość miała niskie "zwiastuny" stawki za pierwszy rok lub dwa. Wielu kredytobiorców nie zdawało sobie sprawy, że stopa ta gwałtownie wzrosła. Inni myśleli, że mogą sprzedać dom lub refinansować wcześniej. Te tak zwane egzotyczne pożyczki nie były wręcz złudne. Ale to spowodowało kłopoty u niedoinformowanych lub naiwnych kredytobiorców. Oto przykłady najpopularniejszych:
Pożyczka tylko na odsetki jest łatwiejsza do uzyskania, ponieważ nie wymaga, aby jakikolwiek kapitał był płacony przez pierwsze kilka lat pożyczki. Większość kredytobiorców zakłada, że albo refinansują, albo sprzedadzą swój dom, zanim kapitał będzie wymagał spłaty. To bardzo niebezpieczne, ponieważ wtedy zwiększa się miesięczna rata. Zwykle nie stać ich na wyższą płatność. Jeśli spada wartość domu, nie kwalifikują się do refinansowania. Nie mogą też sprzedać domu. W takim przypadku są zmuszeni do niewywiązania się z płatności, ponieważ nie mogą dokonać wyższej płatności.
Oprocentowane kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej pozwoliły kredytobiorcom wybrać kwotę do zapłaty w każdym miesiącu. Jednak niewielka płatność oznaczała, że reszta została dodana do twojego zleceniodawcy. Po pięciu latach opcja znika, a pożyczka była jeszcze większa niż na początku.
Ujemne kredyty amortyzacyjne były jak pożyczki tylko odsetkowe, ale gorsze. To dlatego, że nigdy nie spłacili głównej kwoty. W rzeczywistości spłata odsetek była tak niska, że każdego miesiąca zadłużenie rosło w miarę dodawania do kwoty głównej. Innymi słowy, kwota główna rosła każdego miesiąca.
Bardzo długie pożyczki o stałym oprocentowaniu, które przedłużono o 40 lub 50 lat, zamiast tradycyjnej 30-letniej hipoteki.
Pożyczki balonowe pozwalały na niskie miesięczne płatności, ale wymagały dużej płatności po pięciu, siedmiu latach, aby spłacić resztę pożyczki.
Bezzwrotne kredyty, które pozwoliły pożyczkobiorcy na zaciągnięcie pożyczki na zaliczkę.
Wpływ ekonomiczny
Kredyty hipoteczne typu subprime były jedną z przyczyn kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime. Fundusze hedgingowe odkryły, że mogą zarabiać dużo pieniędzy kupując i sprzedając papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Są to instrumenty pochodne, które są oparte na wartości podstawowych hipotek. Stały się popularne, gdy inwestorzy zaczęli łączyć kredyty hipoteczne typu subprime z wysokiej jakości konwencjonalnymi kredytami hipotecznymi.
Handlowcy funduszy hedgingowych podzielili te pakiety na różne składniki, zwane transzami. Wszystkie niskooprocentowane płatności z pierwszych trzech lat kredytów hipotecznych typu subprime zostały obciążone niskooprocentowanymi płatnościami konwencjonalnych pożyczek. Płatności o wysokim oprocentowaniu zostały zawarte w transzach, które okazały się bardziej ryzykowne, ponieważ miały wysoką rentowność. Na dodatek sprzedali ubezpieczenie od wszelkich niewykonanych zobowiązań, zwanych swapami ryzyka kredytowego.
Popularność papierów zabezpieczonych hipotekami oznaczała, że inwestorzy funduszy hedgingowych potrzebowali coraz więcej faktycznych kredytów hipotecznych, aby zaspokoić popyt. Banki stworzyły te egzotyczne kredyty hipoteczne tylko po to, by uzyskać więcej rezerwacji. Powiązali kredyty hipoteczne i sprzedali je inwestorom funduszy hedgingowych.
Wszystko poszło dobrze, aż ceny mieszkań zaczęły spadać w 2006 roku. To rzadko miało miejsce w historii USA. Jednak stało się to w tym samym czasie, gdy wielu kredytobiorców odkryło, że ich stopy procentowe rosną w trzecim do piątego roku egzotycznej hipoteki.
Ponieważ ich dom był wart mniej niż hipoteki, nie mogli refinansować ani sprzedać domu. Kiedy zaczęli spłacać, właściciele papierów zabezpieczonych hipoteką zdawali sobie sprawę, że ich instrumenty pochodne nie są warte tego, za co zapłacili. Kiedy próbowali odebrać ubezpieczenie, emitent, AIG, prawie zbankrutował. Doprowadziło to do kryzysu finansowego w 2008 roku i Wielkiej Recesji.
Ryzyko kredytów hipotecznych typu subprime: oś czasu i efekt ekonomiczny
Harmonogram kryzysu subprime rozpoczął się od ostrzeżeń w 2003 r. I doprowadził do załamania rynku mieszkaniowego w 2006 r. Oraz kryzysu finansowego z 2007 r.
Kontrakt Futures: Definicja, rodzaje, wpływ na gospodarkę
Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży aktywów, takich jak towary, akcje lub obligacje, w przyszłości za określoną cenę.
Hipoteka: definicja, rodzaje, historia, wpływ
Hipoteka to pożyczka wykorzystująca nieruchomości jako zabezpieczenie w celu zabezpieczenia pożyczki. Najbardziej popularne rodzaje pożyczek zmieniły się w całej historii USA.