Spisu treści:
- Jak występują wypłaty zysków kapitałowych z tytułu wzajemnych funduszy
- Jaka jest ekonomiczna wartość dystrybucji zysków kapitałowych?
Wideo: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Dystrybucje zysków kapitałowych z funduszy inwestycyjnych są często źle rozumiane i mogą stanowić nieprzyjemną niespodziankę dla inwestorów z kontami podlegającymi opodatkowaniu.
Żaden inwestor nie zamierza płacić więcej podatków niż jest to konieczne przy wyborze funduszy inwestycyjnych. Ale dystrybucja zysków kapitałowych może cię zaskoczyć, jeśli nie wiesz, czym one są i jak działają.
Naucz się teraz o zyskach kapitałowych i bądź lepszym inwestorem.
Jak występują wypłaty zysków kapitałowych z tytułu wzajemnych funduszy
Każdego roku, zazwyczaj w ciągu ostatnich kilku miesięcy roku, udziałowcy funduszy inwestycyjnych mają możliwość otrzymania zysków kapitałowych z ich funduszy inwestycyjnych. Ale to nie są dobre osiągnięcia.
Te zyski z zysków kapitałowych są wynikiem zarządzania sprzedażą akcji jednego lub więcej udziałów funduszu w trakcie roku podatkowego. Jeśli zarządzający funduszem zdecyduje się sprzedać akcje ze względu na zmieniające się prognozy, lub nawet jeśli fundusz musi po prostu pozyskać środki na wypłaty akcjonariuszy (jeżeli udziałowiec sprzedaje akcje funduszu), jeżeli akcja jest wyższa niż pierwotnie zakupiony fundusz fundusz musi przekazać akcjonariuszom co najmniej 95% zysków.
Dystrybucja zysków kapitałowych podlega opodatkowaniu akcjonariuszom funduszu, chyba że fundusz jest własnością na koncie odroczonym od podatku (IRA, 401 tys., Itp.).
Na przykład, załóżmy, że XYZ Mutual Fund kupił 100 000 akcji zwykłych 20 lat temu za 1 USD. Fundusz sprzedaje dziś 100 000 akcji za 50 USD, co skutkuje długoterminowym zyskiem kapitałowym w wysokości 49 USD na akcję. Fundusz musi przekazywać zyski obecnym akcjonariuszom, a udziałowcy muszą zgłaszać zyski z ich osobistego zeznania podatkowego.
Jaka jest ekonomiczna wartość dystrybucji zysków kapitałowych?
Chociaż może się wydawać, że pozytywny wpływ na dystrybucję zysków kapitałowych, w rzeczywistości nie ma żadnej pozytywnej wartości ekonomicznej dla dystrybucji.
Na przykład, patrząc dalej na dystrybucję XYZ Mutual Fund:
- Posiadasz 1 000 akcji XYZ Mutual Fund. Fundusz ma wartość aktywów netto (NAV) w wysokości 10 USD na akcję. Twoja inwestycja w fundusz wynosi 10 000 $.
- Łączna wartość twojego udziału w funduszu wynosi 10 000 $ (1000 akcji po 10 USD za akcję) i reinwestujesz wszystkie zyski kapitałowe i dywidendy.
- Fundusz dystrybuuje długoterminowe zyski kapitałowe zgodnie z opisem w poprzednim przykładzie. Długoterminowy zysk kapitałowy ze sprzedaży akcji w poprzednim przykładzie wynosi 10% łącznej wartości aktywów netto funduszu lub 1 USD na akcję.
- Akcjonariusze, których akcje są zarejestrowane w dniu ustalenia prawa, otrzymają 1 USD za każdą posiadaną akcję, a wartość aktywów netto funduszu zostanie zmniejszona o 1 USD w dniu wypłaty dywidendy.
- W rezultacie otrzymujesz 1.000 USD, który jest automatycznie reinwestowany w fundusz.
- Zakładając, że nie zmienisz wartości rynkowej, nadal posiadasz 10 000 $ funduszu.
W jaki sposób? Wartość aktywów netto funduszu została obniżona do 9 USD z podziału zysków kapitałowych w wysokości 1 USD, a inwestycja została ponownie zainwestowana, aby uzyskać łącznie 111,11,11 akcji (1 000 USD reinwestowane w nowej wartości aktywów netto 9 USD kupuje 111,11 akcji). Jeśli nie zainwestowałbyś zysku, miałbyś 1000 akcji po 9 $ i 1000 $ w gotówce. Tak czy inaczej, masz 10 000 $.
Jak już wspomniano, te zyski z zysków kapitałowych skutkują naliczeniem podatku, jeśli jesteś właścicielem funduszy inwestycyjnych na rachunku podlegającym opodatkowaniu. Programy emerytalne (IRA, 401k. Itd.) Nie mają wpływu na zyski kapitałowe. Należy pamiętać, że reinwestycja zysków jest dodawana do podstawy kosztu - zmniejszając dochód podlegający opodatkowaniu, gdy fundusz zostanie ostatecznie sprzedany.
Jeśli posiadasz fundusze powiernicze na rachunku podlegającym opodatkowaniu, możesz skupić się na funduszach o niskich obrotach, które obejmują fundusze indeksowe i podatkowe fundusze inwestycyjne (nawet niektóre aktywnie zarządzane fundusze mają niskie obroty). W przeciwnym razie należy rozważyć odwiedzenie strony internetowej funduszu od października każdego roku, aby ustalić, czy i kiedy nastąpi dystrybucja zysków kapitałowych.
Jeśli przewiduje się, że dystrybucje są duże, należy rozważyć zalety i wady posiadania funduszu. Rzeczywiście, możesz chcieć sprzedać fundusz, aby uniknąć dystrybucji. Jeśli sprzedajesz fundusz w celu uniknięcia dystrybucji, pamiętaj, że jeśli kupisz fundusz w ciągu 30 dni (na koncie podatkowym lub w IRA), dojdziesz do sprzeczności z zasadami sprzedaży IRS.
Prognozowanie przyszłych zysków z rachunku zysków i strat
Prognozowanie przyszłych zysków i zysków z rachunku zysków i strat może być niezwykle trudne, dlatego najlepiej jest domagać się marginesu bezpieczeństwa.
Rentowność kapitału własnego (ROE) i rachunek zysków i strat
Inwestorzy używają kalkulacji zwrotu z kapitału (ROE), aby określić, jaki zysk generuje spółka w stosunku do całkowitej kwoty kapitału własnego.
Co to jest zysk brutto na rachunku zysków i strat?
Zysk brutto, jaki zarabia firma, to całkowity przychód pomniejszony o koszt wytworzenia tego przychodu lub sprzedaż minus koszt sprzedanych towarów.