Spisu treści:
- Podstawowy przegląd certyfikatów depozytowych
- Podstawowy przegląd rynków pieniężnych
- Porównanie certyfikatów depozytowych i rynków pieniężnych
Wideo: Elastyczny inwestor - jak podłączyć się do tego, co aktualnie robi rynek? - Radosław Chodkowski 2024
Dla inwestorów, którzy chcą generować dochód z odsetek ze swoich oszczędności, dwoma popularnymi wyborami w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich kilku pokoleń były rynki pieniężne i certyfikaty depozytowe. Obie te inwestycje mają zalety i wady, w tym różnice pod względem warunków, wydajności, cen, warunków i ograniczeń, z których wszystkie są ważne, aby zrozumieć, jeśli chcesz podjąć najlepszą decyzję dotyczącą własnej sytuacji. W zależności od warunków rynkowych i Twoich unikalnych, osobistych okoliczności, zasobów i preferencji portfela inwestycyjnego, którekolwiek z nich lub oba mogą zaspokoić Twoje potrzeby, gdy szukasz miejsca, w którym możesz uzyskać stosunkowo bezpieczny strumień dochodów pasywnych, ale nie chcesz zagłębiać się w papiery wartościowe, takie jak nieopodatkowane obligacje komunalne lub obligacje korporacyjne.
W tym artykule chcę poświęcić trochę czasu na zapoznanie się z podstawami inwestowania na obu rynkach pieniężnych i certyfikatach depozytowych, podkreślając rzeczy, które warto rozważyć i porównując je, dzięki czemu masz lepsze wyobrażenie o tym, co je wyróżnia. Mam nadzieję, że do czasu, gdy skończysz je czytać, poczujesz się znacznie lepiej, gdy w pewnym momencie w przyszłości zdecydujesz się dodać jedną lub obie te inwestycje do osobistego bilansu; że uzbrojony jest w wiedzę, która może pomóc uchronić cię przed popełnieniem błędu lub potknięciem się w sytuacji, której byś raczej unikał.
Podstawowy przegląd certyfikatów depozytowych
Certyfikat depozytowy, zwany również skrótem CD, jest specjalnym rodzajem instrumentu dłużnego emitowanego przez banki i inne kwalifikowane instytucje finansowe dla oszczędzających, którzy chcą inwestować swoje oszczędności i uzyskiwać dochody z odsetek. Bank przyjmuje pieniądze przez określony czas, często nagradzając inwestorów wyższymi zyskami, im dłużej wiążą swoje fundusze (choć może się to różnić w zależności od krzywej dochodowości) i obiecuje spłacić je po terminie zapadalności. W przypadku ubezpieczonych banków FDIC obietnica banku zwrotu pieniędzy związanych ze świadectwem depozytowym jest pokryta przez rząd do wysokości limitów FDIC, więc nawet jeśli bank upadnie, właściciel CD powinien otrzymać zwrot pieniędzy.
W efekcie, gdy kupujesz certyfikat depozytu, pożyczasz pieniądze do banku. Bank obraca się i udziela pożyczek pożyczkobiorcom, generując różnicę między odsetkami, które płaci, a wyższymi odsetkami, które obciążają kredytobiorców. Zrobione poprawnie, wszyscy wygrywają. Jest to przypadek kapitalizmu, który robi to, co kapitalizm robi najlepiej: alokowanie ryzyka, zasobów i nagród dla stron, które chcą go znieść, aby uzyskać lepsze ogólnosystemowe wyniki. Nie musisz się martwić o monitorowanie ryzyka kredytowego potencjalnych kredytobiorców, efektywnie outsourcingiem gwarantowania kredytów bankowych do banku, a właściciele banku generują zysk, z którego znaczna część jest wypłacana jako dywidenda gotówkowa.
Kiedy kupujesz certyfikat depozytu, pieniądze są pobierane z twojego konta (lub w jakiś sposób dostarczają fundusze, takie jak wypisanie czeku lub okablowanie do instytucji finansowej). W minionych dniach otrzymałeś fizyczny certyfikat, który zachował do dojrzałości, ale w czasach współczesnych jest w większości elektroniczny; dane na ekranie komputera lub wydruku. Ty decydujesz, jak długo chcesz związać swoje pieniądze i otrzymujesz oprocentowanie podane na ten czas CD. W zależności od rodzaju zaświadczenia o depozycie, które kupujesz, a także od warunków, uzyskany przychód z odsetek zostanie przesłany do Ciebie co miesiąc, kwartał lub rok, lub zostanie dodany do wartości certyfikatu depozytowego, pozwalając ci to odebrać w terminie zapadalności.
W ostatnich latach powszechnym stało się, że większe domy maklerskie pozwalają klientom kupować certyfikaty depozytowe na swoich rachunkach maklerskich i emerytalnych, takich jak Roth IRA lub Rollover IRA. Może to być korzystne, ponieważ możesz przechowywać certyfikaty depozytowe, wydawane przez wiele różnych instytucji, z czasem w chodzącym portfelu, w jednym, wygodnym miejscu, nadal ciesząc się ochroną FDIC. Jest to świetne rozwiązanie dla bogatszych inwestorów, którzy w przeciwnym razie przekroczyliby granice FDIC. (Inną alternatywą, jeśli wolisz kupować certyfikaty depozytowe od jednej instytucji, jest użycie płatne na kontach śmierci, aby skutecznie zwiększyć swój limit FDIC, choć ma to swoje wady.)
Certyfikaty depozytowe o wartości 100 000 USD lub więcej nazywane są "Jumbo CD" i zwykle zapewniają wyższe oprocentowanie.
W niektórych przypadkach możesz użyć certyfikatu depozytowego, aby utworzyć bezpieczną linię kredytową, w której bank posiada CD jako zabezpieczenie. Może to być sposób na posmak ciasta i zjedzenie go; dać sobie lepszy dostęp do potencjalnej płynności, gdy zarabiasz na wyniku odsetkowym.
Jeśli potrzebujesz dostępu do pieniędzy, które zawarłeś w swoim świadectwie depozytowym przed terminem zapadalności, sposób uzyskania tego zależy od instytucji i konkretnej płyty CD, którą nabyłeś. Większość tradycyjnych banków wykupi je dla Ciebie w zamian za obniżkę stóp procentowych, np. Rezygnując z dochodu z odsetek za sześć miesięcy. Z drugiej strony, świadectwa depozytowe na rynku maklerskim muszą być wykazywane podobnie do sposobu, w jaki obligacje są sprzedawane między inwestorami. Musisz poczekać, aż ktoś złoży ofertę, a może to być mniej niż naliczona wartość certyfikatu depozytowego.
Podstawowy przegląd rynków pieniężnych
Kiedy inwestorzy mówią o rynkach pieniężnych, często nie zdają sobie sprawy, że naprawdę istnieją dwa różne rodzaje inwestycji na rynku pieniężnym. Mogą wyglądać podobnie, ale z perspektywy strukturalnej i ryzyka są bardzo, bardzo różne.
Rachunki rynku pieniężnego - Są to specjalne ubezpieczone produkty oszczędnościowe FDIC oferowane przez banki. Zwykle płacą wyższe odsetki niż zwykłe rachunki oszczędnościowe, ale mają ograniczone prawa do odstąpienia, na przykład nakładają ograniczenie na liczbę czeków, które można zapisać na rachunku w ciągu sześciu miesięcy bez ponoszenia opłat. Aby dowiedzieć się więcej na ich temat, przeczytaj Jakie są konta rynku pieniężnego ?.
Fundusze rynku pieniężnego- Znane również jako fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego, nie są one ubezpieczone przez FDIC, ale zamiast tego są to fundusze inwestycyjne, które posiadają inwestycje, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe. Fundusze rynku pieniężnego są zaprojektowane tak, aby utrzymywać wartość 1 USD na akcję przez cały czas, ale kiedy nie zdołają tego zrobić, jest to znane jako "zerwanie z kasą" i może spowodować uruchomienie funduszu. (Jeśli inwestujesz w plan 401 (k) w pracy, możesz natknąć się na coś znanego jako fundusz o stabilnej wartości, które często wyglądają i działają jak fundusze rynku pieniężnego, ale zamiast tego są zwracane przez umowę z ubezpieczeniem firma, która zapewnia gwarancję danej stawki składanej lub zakresu stawek mieszania.) Możesz znaleźć fundusze rynku pieniężnego dostosowane do optymalnej sytuacji podatkowej i dochodowej.
Na przykład, jeśli zarabiasz na życie w Nowym Jorku, w okresach normalnych lub wysokich stóp procentowych, znalezienie funduszu rynku pieniężnego, który specjalizuje się w nieopodatkowanych nowojorskich obligacjach komunalnych i papierach wartościowych, może oznaczać utrzymanie o wiele więcej pieniędzy w kieszeni niż konkurencyjne produkty, w tym konta rynku pieniężnego i certyfikaty depozytowe, nawet jeśli na pierwszy rzut oka wydaje się, że oferują one wyższe plony. Oczywiście nie ma to znaczenia, jeśli inwestujesz w odroczony podatek lub zwolniony z podatku program emerytalny.
Porównanie certyfikatów depozytowych i rynków pieniężnych
Podczas myślenia o tym, który rodzaj inwestycji jest lepszy, przychodzi na myśl kilka rzeczy:
- Za pomocą certyfikatu depozytowego możesz obliczyć spodziewane zarobki na początku inwestycji. Znasz swoją stopę procentową. Znasz swój przedział podatkowy. Nie jest to możliwe w przypadku rachunków rynku pieniężnego lub funduszy rynku pieniężnego, ponieważ oprocentowanie zmienia się w czasie i nie jest zablokowane w taki sposób, jak w przypadku certyfikatu depozytowego.
- Certyfikaty depozytowe są ubezpieczone przez FDIC do wysokości 250 000 USD.
- Certyfikaty depozytowe są idealnym rozwiązaniem dla osób starszych pod koniec ich życia, które chcą bardziej skoncentrować się na zarządzaniu kapitałem - zachowując to, co mają, a nie martwiąc się o rosnące fundusze - przez resztę swojego życia.
- Dzięki certyfikatowi depozytowemu wybór dłuższej dojrzałości wiąże się z pewnym ryzykiem kosztów alternatywnych. Im dłużej zablokujesz swoje pieniądze, prawdopodobnie otrzymasz wyższą stopę procentową. Może być świetny, zwłaszcza jeśli stawki spadną później, ponieważ jesteś powiązany z bogatszymi wypłatami. Z drugiej strony, nie masz łatwego dostępu do swoich funduszy przez dłuższy czas, co zmniejsza twoją elastyczność. W przeciwieństwie do tego, o ile nie ma kryzysu płynności lub katastrofy związanej z konkretnym funduszem, szanse na to, że rynki pieniężne będą dostępne dla ciebie z dużo mniejszym wysiłkiem i zamieszaniem; rozmowa telefoniczna, kontrola pisemna lub kliknięcie myszką od miejsca, w którym chcesz przenieść pieniądze.
- Na rynkach pieniężnych stopa procentowa jest wprost proporcjonalna do poziomu zdeponowanych aktywów inwestora, a nie do terminu zapadalności, jak ma to miejsce w przypadku certyfikatów depozytowych. W rezultacie rynki pieniężne są nieproporcjonalnie korzystne dla zamożniejszych inwestorów.
Werdykt? Chociaż zarówno certyfikaty depozytowe, jak i rynki pieniężne są przydatne, dla tych, którzy potrzebują dostępu do swojego kapitału i / lub mają dużo wyższe saldo gotówki, rynki pieniężne są często lepszym wyborem. Dla tych, którzy chcą wydłużyć terminy zapadalności niektórych wydarzeń lub skorzystać z chęci zablokowania oszczędności przez dłuższy czas, certyfikaty depozytowe są często lepszym wyborem portfela. Twoja wyjątkowa sytuacja będzie się różnić i możesz chcieć przedyskutować swoje opcje z doradcą inwestycyjnym lub innym wykwalifikowanym specjalistą, ale wszystkie inne są takie same, te ogólne zasady powinny zapewnić satysfakcjonujące ramy dla decyzji.
Certyfikaty zarządzania ryzykiem
W miarę jak zarządzanie ryzykiem staje się coraz ważniejsze, niektórzy pracodawcy poszukują nowych pracowników posiadających określone formalne certyfikaty. Dowiedz się, jak uzyskać certyfikat jako menedżer ds. Ryzyka.
Certyfikaty ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej
Dowiedz się więcej na temat certyfikatu ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej, który służy do weryfikacji istnienia ubezpieczenia, ale nie dodaje ani nie zmienia żadnego zakresu polisy.
Co to są Amerykańskie Kwity Depozytowe (ADR)?
Dowiedz się wszystkiego o ADR-ach, najlepszych miejscach, w których można znaleźć informacje o ADR-ach, o tym, jak waluty obce wpływają na zwroty z podatku ADR, dywidendy, kwestie podatkowe i inne.