Spisu treści:
- Zrozumienie rynku akcji i cykli gospodarczych
- Co to jest rynek niedźwiedzi?
- Nie walcz z Fedem!
- Obserwuj wskaźnik P / E na indeksie S & P 500
- Zachowaj inteligentny bilans z taktycznym przydzielaniem zasobów
Wideo: #ParkietChallenge - "Kto gra grubo, wygrać musi", czyli jak spekulować na rynku niedźwiedzia? 2024
Jaki jest najlepszy sposób inwestowania na niedźwiedzim rynku? Istnieją pewne rodzaje akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych, które lepiej radzą sobie, gdy rynek jest w fazie spadku, a najlepszy czas, aby zacząć przygotowywać się do korekty, jest przed jej rozpoczęciem.
Zrozumienie rynku akcji i cykli gospodarczych
Nie ma magicznego dzwonu, który dzwoni, gdy zaczyna się bessy na zapasy. To sprawia, że market timing jest trudny i nie jest zalecaną strategią inwestycyjną. Ale nie musisz tracić czasu na rynku w absolutnym sensie, aby zminimalizować ryzyko, gdy spadek wydaje się być na horyzoncie. Poza tym nie jest dobrym pomysłem całkowite wycofanie się z akcji i obligacji oraz gotówki, ponieważ prawie niemożliwe jest odgadnięcie najlepszego czasu na powrót.
Gdzie zatem zaczynają podejmować najlepsze decyzje planistyczne dotyczące inwestowania na bessie? Jeśli rozumiesz różnicę między cyklem rynkowym i gospodarczym oraz ich związek z wynikami inwestycji, możesz określić najlepsze strategie czasowe i strukturę portfela, która działa dla Ciebie.
Na przykład możesz zacząć przygotowywać swoje portfolio dla bessy zanim się zacznie zamiast czekać, aż się dowiesz, że niektóre akcje są oficjalnie na bessie. Nie chcecie się przygotować na burzę, kiedy już nadejdziecie, ponieważ dokonywanie zmian w tym miejscu może potencjalnie wyrządzić więcej szkody niż pożytku.
Co to jest rynek niedźwiedzi?
Zanim planujesz rynek niedźwiedzi, ważne jest, aby zrozumieć jego charakter. Większość inwestorów ma podstawową wiedzę na temat tego pojęcia, ale jaka jest definicja rynku niedźwiedzi i jak długo to trwa?
Rynek niedźwiedzi można zdefiniować jako dłuższy okres, w którym ceny zabezpieczeń inwestycyjnych generalnie maleją. Najczęściej termin "rynek niedźwiedzi" opisuje negatywne środowisko dla akcji, ale termin ten może również odnosić się do innych inwestycyjnych papierów wartościowych, takich jak obligacje lub towary.
Okres, w którym trwają ogólnie obniżające się ceny, nosi nazwę Trwanie . Historycznie okresy rynkowe trwają od około trzech miesięcy do ponad trzech lat. Większość okresów trwania rynku niedźwiedzi trwa dłużej niż jeden rok, ale krócej niż dwa lata.
Nie walcz z Fedem!
Z perspektywy czasu nikt nie wie dokładnie, kiedy zaczyna się niedźwiedź. Ale wskazówka, że nowy bessy zbliża się coraz bardziej, to gdy Rezerwa Federalna zacznie ponownie podnosić stopy procentowe po okresie ich obniżania.
Być może słyszałeś starą mantrę inwestowania: "Nie walcz z Fedem". Oznacza to, że inwestorzy mogą zrobić dobrze, aby w pełni zainwestować (oczywiście zgodnie z ich tolerancją na ryzyko), gdy Rezerwa Federalna aktywnie obniża stopy procentowe lub utrzymuje je na niskim poziomie. W tym środowisku korporacje mogą pożyczać pieniądze po niskich stawkach, co często przekłada się na większy zysk, gdy inwestują pożyczone pieniądze w technologię, lub po prostu refinansują dług od wyższych stóp po niższe.
Ale kiedy Fed zaczyna podnosić stopy procentowe, oznacza to, że gospodarka jest zdrowa i dojrzewająca, co zwykle następuje pod koniec cyklu wzrostu (a przez to bliżej bessy i recesji).
W związku z tym rynek hossy jest zwykle szczytowy przed szczyt gospodarki. Dzieje się tak dlatego, że rynek giełdowy jest mechanizmem wybiegającym w przyszłość, "mechanizmem dyskontowania" i "wiodącym wskaźnikiem ekonomicznym". Innymi słowy, rynek giełdowy zacznie słabnąć, zanim oficjalnie zostanie ogłoszone, że gospodarka znajduje się w recesji. Mówiąc prościej, ceny akcji odzwierciedlają obecnie najlepsze przypuszczenia inwestorów co do warunków bliskiej przyszłości, podczas gdy ekonomiści i Fed przyglądają się niedawnej historii odgadywania aktualnego stanu zdrowia.
Teraz należy wziąć pod uwagę, że średni czas trwania (długość) bessy dla zapasów wynosi jeden rok. Do czasu, gdy ekonomiści zwiastują wieść, że recesja się zaczęła, rynek niedźwiedzi może już spadać w dół przez trzy lub cztery miesiące, a jeśli spadek rynku niedźwiedzia spadnie poniżej średniej, to najgorsze może już minąć czas. Innymi słowy, nowy rynek niedźwiedzi dla zapasów może się rozpocząć nawet w miarę, jak gospodarka będzie dalej się rozwijać, a nowy hossa może rozpocząć się przed oficjalną recesją.
Obserwuj wskaźnik P / E na indeksie S & P 500
Chociaż nie jest to konsekwentnie dokładny sposób przewidywania krótkoterminowych wahań na rynku akcji, wskaźnik cen i zysków, znany również jako "P / E" indeksu S & P 500, może być używany jako ogólny barometr do określania, czy zapasy mogą być wykupione lub wyprzedane. Mówiąc prościej, jeśli nauczysz się interpretować ogólną wartość akcji za pomocą wskaźnika P / E na S & P 500, możesz uzyskać wgląd w wartość, a tym samym przyszły kierunek cen akcji.
Dla porównania, średni wskaźnik P / E dla zapasów od 1870 roku wynosił około 15.00. Oznacza to, że jeśli weźmiesz średnią cenę akcji o dużej kapitalizacji w indeksie S & P 500 i podzielisz tę cenę zbiorową według odpowiednich średnich zarobków, otrzymasz wskaźnik P / E za to, co większość inwestorów nazywa "rynkiem". Jeśli wskaźnik P / E jest znacznie wyższy niż 15,00, możesz zmniejszyć ryzyko w swoim portfelu poprzez zmniejszenie ekspozycji na akcje.
Prostym sposobem na uzyskanie wskaźnika P / E indeksu S & P 500 jest proste wyszukiwanie w Google lub przeglądanie oferty online dla jednego z najlepszych funduszy indeksu S & P 500.
Zachowaj inteligentny bilans z taktycznym przydzielaniem zasobów
Zanim zdobędziesz fundusze na inwestowanie na bessie, zastanów się, jak możesz uporządkować swoje portfolio jako całość. Jest to taktyczna część budowy portfela.
Jak już wiesz, nie jest rozsądne, aby próbować czasu na rynku, skacząc i tracąc na zapas i obligacji funduszy inwestycyjnych, ale może być mądry, aby małe i celowe kroki, dostosowując alokację aktywów swojego portfela.
Alokacja aktywów jest największym czynnikiem wpływającym na całkowity wyniki portfela, szczególnie w długim okresie. Dlatego inwestor może być po prostu przeciętny przy wyborze inwestycji, ale dobry w taktycznej alokacji aktywów i mieć lepsze wyniki, w porównaniu z inwestorami technicznymi i fundamentalnymi, którzy mogą być dobrzy w wyborze inwestycji, ale mają słabe terminy z alokacją aktywów.
Oto przykład taktycznego alokacji aktywów: Powiedzmy, że widzisz klasyczne oznaki dojrzałego hossy, takie jak wysokie wskaźniki P / E i rosnące stopy procentowe, a nowy bessy wydaje się być na horyzoncie. Możesz wtedy zacząć zmniejszać ekspozycję na bardziej ryzykowne fundusze akcji i swój ogólny przydział akcji i zacząć budować swój fundusz obligacji i pozycje funduszy rynku pieniężnego.
Przyjmijmy również, że twoja docelowa (lub "normalna") alokacja to 65% funduszy akcji, 30% funduszy obligacji oraz 5% funduszy rynku pieniężnego / pieniężnego. Gdy zobaczysz wskaźniki P / E na wysokich poziomach, nowe dane na temat głównych indeksów rynkowych i rosnące stopy procentowe, możesz cofnąć ryzyko o 50% akcji, 30% obligacji i 20% gotówki. Wszystko, co pozostaje, to faktyczne rodzaje funduszy wzajemnych, które mogą pomóc w zmniejszeniu ryzyka rynkowego całego portfela.
Aby dowiedzieć się, jakie są najlepsze opcje inwestowania w fundusz inwestycyjny podczas bessy, przeczytaj, Które fundusze wzajemne są najlepsze na rynku niedźwiedzi?
Które z funduszy wzajemnych są najlepsze na rynku niedźwiedzi?
Jakie są najlepsze fundusze inwestycyjne na niedźwiedzim rynku? Kiedy najlepiej zacząć przygotowania do spadku cen akcji? Oto, co musisz wiedzieć.
Strategie rynku niedźwiedzi: przetrwanie trudnych czasów gospodarczych
Rynki niedźwiedzi stanowią wyzwanie nawet dla najsilniejszych inwestorów. Użyj tych strategii finansowych, aby przetrwać burzę na niedźwiedzim rynku.
Amerykańskie rynki niedźwiedzi i ich późniejsze odzyski
Czy powinieneś martwić się o rynek niedźwiedzi? Prawdopodobnie nie. Oto historyczna perspektywa, jak często się pojawiają i co z nimi zrobić.