Spisu treści:
- Inwestowanie z międzynarodowymi funduszami ETF
- Jak zyskać na spowolnieniu
- Ważne zagrożenia do rozważenia
- Alternatywy dla krótkiej sprzedaży
- Dolna linia
Wideo: #ParkietChallenge - Czy giełda faktycznie dyskontuje przyszłość? 2024
Światowe gospodarki przemieszczają się w zwyżkowych lub niedźwiedziowych cyklach, które mogą trwać wiele lat lub nawet dziesięcioleci (jak to ma miejsce w przypadku Japonii). Podczas gdy wielu międzynarodowych inwestorów jest zaznajomionych z kupowaniem międzynarodowych funduszy ETF ("ETF"), aby wykorzystać możliwości rozwoju, pomysł obstawiania krótko-i długoterminowego pogorszenia koniunktury w danym kraju lub regionie może wydawać się nieco obcy lub gorszy. niemoralny.
W tym artykule przyjrzymy się, jak międzynarodowi inwestorzy mogą obstawiać spadek gospodarczy danego kraju za pomocą międzynarodowych funduszy ETF i praktyki zwanej krótką sprzedażą.
Inwestowanie z międzynarodowymi funduszami ETF
Najłatwiejszym sposobem uzyskania przez przeciętnego inwestora ekspozycji na rynkach międzynarodowych jest wykorzystanie funduszy ETF ("ETF"). Trzymając zróżnicowany koszyk papierów wartościowych w jednym papiery wartościowe w obrocie na amerykańskiej giełdzie, te tak zwane "krajowe fundusze ETF" zapewniają natychmiastową dywersyfikację ekspozycji na gospodarkę całego kraju za pośrednictwem jego publicznie notowanych akcji, przy relatywnie niskim stosunku kosztów do alternatywnego .
Międzynarodowi inwestorzy, którzy wierzą, że gospodarka danego kraju zamierza się rozwinąć, mogą chcieć rozważyć zakup tych ETF jako sposobu na wykorzystanie tego wzrostu. Kiedy gospodarka rozwija się, firmy działające w jej granicach często osiągają wyższe dochody i zyski w miarę upływu czasu. Decyzja zależy jednak od istniejącej wyceny tych akcji, która może już uwzględniać wzrost i być wysoka.
Jak zyskać na spowolnieniu
Krótka sprzedaż polega na zaciągnięciu pożyczki, a następnie natychmiastowej sprzedaży kapitału z umową w celu odkupienia jej w przyszłości. Na przykład, broker, który trzyma akcje AAPL w imieniu niektórych swoich klientów, może pożyczyć ten zapas krótkiemu sprzedawcy, który go kupi i sprzeda za gotówkę. Jeśli zapasy AAPL spadną, krótszy sprzedawca może je odkupić za mniej niż sprzedał i wygenerować zysk.
Koncepcję krótkiej sprzedaży można zastosować do krajowych funduszy ETF, ponieważ są one przedmiotem wymiany tak jak każdy inny kapitał USA. Międzynarodowi inwestorzy, którzy są przekonani, że gospodarka danego kraju jest w tarapatach, mogą krótko sprzedać ETF tego kraju poprzez zaciągnięcie pożyczki, a następnie natychmiastową sprzedaż ETF z zyskiem, zakładając, że będą oni mogli odkupić kapitał i spłacić pożyczkę po niższej cenie. z biegiem czasu.
Ważne zagrożenia do rozważenia
Krótka sprzedaż wiąże się z większym ryzykiem w stosunku do tradycyjnego długoterminowego inwestowania, ponieważ wiąże się to z zaciągnięciem pożyczki lub marżą. Załóżmy na przykład, że inwestor krótko sprzedaje ETF danego kraju i myli się co do jego spadku. Jeśli ETF zyska na wartości o 50% w ciągu roku, inwestor jest nadal zobowiązany do odkupienia go i poniesienia 50% straty na tym stanowisku.
Największą wadą jest to, że krótka sprzedaż wiąże się z możliwością nieograniczonych strat i tylko 100% zysków, ponieważ cena akcji może spaść tylko o 100%, ale może rosnąć w nieskończoność. Dynamika ta jest dokładnym przeciwieństwem długoterminowego inwestowania i od samego początku prezentuje inwestorom niekorzystny stosunek ryzyka do wynagrodzenia. Mimo to wielu inwestorów uważa, że warto podejmować takie ryzyko.
Alternatywy dla krótkiej sprzedaży
Inwestorzy międzynarodowi mogą rozważyć kilka alternatyw dla krótkiej sprzedaży przed podjęciem ryzyka. Najbardziej powszechną alternatywą jest kupowanie opcji sprzedaży, które dają inwestorom prawo do sprzedaży po określonej cenie przed określoną datą. Kupując opcję sprzedaży, inwestorzy mogą czerpać zyski ze spadku poprzez posiadanie gwarantowanej ceny sprzedaży, która może być wyższa niż cena rynkowa.
Minusem korzystania z opcji jest to, że ostatecznie wygasają one bezwartościowe, podczas gdy krótka pozycja może być technicznie pozostawiona otwarta przez czas nieokreślony. Innymi słowy, opcje sprzedaży wymagają od inwestorów, aby spróbowali "wygospodarować czas na rynku" zamiast po prostu czekać na swoją tezę do wypłaty. Kompromis polega na tym, że wymagają one znacznie mniejszych inwestycji kapitałowych, przewidywalnego profilu ryzyka i zysku oraz potencjalnie większego efektu dźwigni.
Dolna linia
Większość międzynarodowych inwestorów jest zaznajomionych z inwestowaniem w międzynarodowe fundusze ETF, aby czerpać korzyści ze wzrostu gospodarczego danego kraju, ale niewielu inwestorów zna metody obstawiania spadku danego kraju. Opcje krótkiej sprzedaży i opcje sprzedaży zapewniają dwa świetne sposoby na obstawianie takich kierunkowych zakładów, chociaż wiążą się z dużo większym ryzykiem niż długoterminowe inwestycje.
Najważniejsze rzeczy do zrobienia, aby odwrócić spadek sprzedaży
Specjaliści ds. Sprzedaży doświadczają czasu, kiedy ich sprzedaż nie jest taka, jak by chcieli. Oto kroki, które możesz wykonać, by odwrócić sytuację.
Uproszczony spadek w administracji na Florydzie
W przypadku spełnienia określonych wymagań majątek ukochanej osoby może kwalifikować się do administracji podsumowującej zgodnie z zasadami spadkowymi na Florydzie.
Jedenaście krajów nastawionych na znaczący wzrost gospodarczy
Odkryj jedenaście krajów, które według przewidywań Goldman Sachs będą rosły w XXI wieku. Ryzyka i korzyści związane z inwestowaniem w tych krajach.