Spisu treści:
- 1. Pozostań z nadwagą w Ameryce
- 2. Zwróć uwagę na opłaty
- 3. Bądź gotowy, aby kupić okazje
- 4. Szukaj firm wysokiej jakości
- Dolna linia
Wideo: The Great Gildersleeve: Gildy Traces Geneology / Doomsday Picnic / Annual Estate Report Due 2024
Inwestor miliardera Warren Buffett opublikował list akcjonariuszy co roku od 1977 roku, omawiając wszystko od najnowszych przejęć Berkshire Hathaway do ponadczasowych lekcji ekonomicznych dla przeciętnego inwestora. Podczas gdy Wyrocznia Omaha jest odwiecznym fanem Stanów Zjednoczonych, listy zawierają ważne porady dla wszystkich inwestorów - w tym międzynarodowych inwestorów, którzy szukają okazji poza Stanami Zjednoczonymi.
W tym artykule przyjrzymy się niektórym poradom inwestycyjnym zawartym w najnowszym liście do akcjonariuszy Buffetta oraz temu, w jaki sposób międzynarodowi inwestorzy mogą skorzystać z porad, aby poprawić swoje wyniki.
1. Pozostań z nadwagą w Ameryce
Wskaźnik Dow Jones Industrial Average wzrósł z 66 do 11 497 w całym XX wieku, co stanowi 17,320 procentowy wzrost kapitału, który został dodatkowo wzmocniony dzięki stale rosnącej dywidendom. Warren Buffett uważa, że amerykańskie firmy - i ich akcje - są "niemal pewne", że będą warte znacznie więcej w nadchodzących latach ze względu na innowacje, wzrost wydajności, ducha przedsiębiorczości i obfitość kapitału, pomimo wszelkich prognoz "mrocznych" ekspertów mediów.
Podczas przerażających kryzysów ekonomicznych Buffett zachęca inwestorów, by pamiętali, że powszechny strach służy kupcom okazjonalnym, a osobisty strach powinien być wrogiem. Podsumowuje on swoje uczucia, zauważając, że "inwestorzy, którzy unikają wysokich i niepotrzebnych kosztów i po prostu siedzą przez dłuższy czas z kolekcją dużych, konserwatywnie finansowanych amerykańskich firm" prawie na pewno dobrze zrobią ", jeśli chodzi o generowanie zwrotów z inwestycji.
2. Zwróć uwagę na opłaty
Warren Buffett argumentował w liście akcjonariuszy z 2005 r., Że aktywni profesjonaliści zajmujący się zarządzaniem inwestycjami - łącznie - osiągnęliby mniej niż zyski osiągane przez amatorów rangi, którzy po prostu siedzieli nieruchomo przez wiele lat. W rzeczywistości postawił 500 000 $, że żaden pro inwestycyjny nie mógłby wybrać zestawu co najmniej pięciu funduszy hedgingowych, które przez dłuższy czas byłyby zgodne z wynikami niezarządzanego funduszu indeksowego S & P 500 pobierającego jedynie opłatę za tokena.
Buffett pochwalił założyciela Vanguard Jack Bogle jako krzyżowca indywidualnego inwestora i pioniera w tworzeniu tanich funduszy. Zagraniczni inwestorzy mogą chcieć sprawdzić pakiet funduszy Vanguard na rynkach zagranicznych (ETF) lub funduszy inwestycyjnych jako alternatywę dla droższych międzynarodowych funduszy. Ponadto warto rozważyć międzynarodowe klasy aktywów, które oferują tańszą ekspozycję niż fundusze niszowe.
3. Bądź gotowy, aby kupić okazje
Warren Buffett zauważa, że co dziesięć lat ciemne chmury wypełniają gospodarcze niebo i krótko "padają w złoto". W tamtych czasach uważa, że konieczne jest spieszyć się na zewnątrz "niosąc balię, a nie łyżeczki", aby wykorzystać korzystne ceny. Wydarzenia te obejmowały kryzys finansowy z 2008 r., Bańkę dotcomów i inne, które doprowadziły do paniki na całym rynku akcji oraz możliwości przejęcia firm po znacznej zniżce.
Na całym świecie rozwija się wiele kryzysów finansowych, takich jak powstający kryzys w Unii Europejskiej, wywołany nadchodzącym odejściem Wielkiej Brytanii ze wspólnej przestrzeni gospodarczej. Międzynarodowi inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na te wydarzenia, aby zidentyfikować okazje okazjonalne, w których inwestorzy mogą sprzedawać akcje ze strachu, nie patrząc na prawdziwe podstawy działalności.
4. Szukaj firm wysokiej jakości
Warren Buffett wielokrotnie wskazywał, że firmy Berkshire Hathaway odnoszą sukces tylko dzięki wysokiej jakości menadżerom, którzy prowadzą zdyscyplinowane operacje i trudne do powtórzenia modele biznesowe. Na przykład Tony Nicely z GEICO dołączył do firmy w wieku 18 lat i ukończył 55 lat służby w 2016 r., Rozwijając ogromną przewagę kosztową, którą nadal cieszy się nad gigantami tej branży.
Międzynarodowi inwestorzy, którzy zdecydują się inwestować w poszczególne akcje, powinni szukać wysokiej jakości zespołów zarządzających, atrakcyjnych modeli biznesowych i przyzwoitych cen. Często oznacza to kopanie nie tylko sprawozdań finansowych, ale także transkryptów połączeń konferencyjnych i innych elementów, które zapewniają wgląd w umiejętności i plany menedżera na przyszłość. Wykonanie tych czynności może pomóc uniknąć problemów i przepłacania za nierentowne akcje.
Dolna linia
Roczne listy akcjonariuszy Warrena Buffetta to lektura obowiązkowa dla każdego poważnego inwestora, zarówno z punktu widzenia jego ekonomicznej wiedzy, jak i ponadczasowej porady. Podczas gdy Buffett jest odwiecznym fanem Stanów Zjednoczonych, międzynarodowi inwestorzy mogą uzyskać wiele spostrzeżeń dzięki jego ponadczasowym doradztwem inwestycyjnym. Inwestorzy, którzy skorzystają z tej porady, mogą z czasem zwiększyć zwroty skorygowane o ryzyko, unikając kosztownych błędów i wykorzystując okazje okazjonalne.
Najpopularniejsze książki i zasoby Warrena Buffetta
Korzystając z tych książek i zasobów, możesz teraz dowiedzieć się o biografii Warrena Buffetta, technikach inwestycyjnych i przemyśleń.
4 międzynarodowe lekcje inwestycyjne od Warrena Buffetta
Roczny list akcjonariuszy Warrena Buffetta zapewnia ponadczasowe porady dla wszystkich inwestorów - w tym międzynarodowych inwestorów.
4 międzynarodowe lekcje inwestycyjne od Warrena Buffetta
Roczny list akcjonariuszy Warrena Buffetta zapewnia ponadczasowe porady dla wszystkich inwestorów - w tym międzynarodowych inwestorów.