Spisu treści:
Wideo: Matematyka - Wartość bezwzględna 2024
Co to jest fundusz wzajemnego zwrotu bezwzględnego? Jak się okazuje, odpowiedź na to pytanie nie jest jasna. Każda firma, która zarządza funduszem wzajemnego zwrotu, ma inną definicję opartą na strukturze funduszu inwestycyjnego. Jednak celem każdego funduszu inwestycyjnego bezwzględnego zwrotu jest to samo - zarabiać niezależnie od warunków rynkowych o niższej zmienności niż tradycyjne fundusze inwestycyjne.
Strategie bezwzględnej stopy zwrotu pochodziły ze świata funduszy hedgingowych, w którym zarządzający funduszami hedgingowymi od dawna stosowali różne techniki zabezpieczające, starając się osiągnąć pozytywne zyski niezależnie od warunków rynkowych. Zasadniczo, w odróżnieniu od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, fundusze wzajemne bezwzględnej rentowności są zaprojektowane do realizacji w oparciu o konkretny cel - lepsze wyniki niż określony rodzaj zabezpieczenia niskiego ryzyka (np. Bony skarbowe) w wartościach bezwzględnych. Co to wszystko znaczy? Przyjrzyjmy się bliżej funduszom inwestycyjnym bezwzględnego zwrotu, aby je lepiej zrozumieć.
Względne zwroty i bezwzględne zwroty
Ogólnie porównuje się wyniki funduszy inwestycyjnych w stosunku do benchmarku. Na przykład wyniki amerykańskiego funduszu inwestycyjnego o dużej kapitalizacji mogą być porównywane z indeksem S & P 500, podczas gdy zwrot międzynarodowego funduszu inwestycyjnego o dużej kapitalizacji porównany jest z benchmarkiem obejmującym międzynarodowe akcje o dużej kapitalizacji, takie jak Indeks MSCI EAFE.
Względny zwrot funduszu wspólnego inwestora jest miarą skuteczności funduszu wspólnego inwestowania w porównaniu do jego wskaźnika referencyjnego. Na przykład, jeśli jesteś właścicielem funduszu inwestycyjnego z zyskiem 10%, a zwrot jego benchmarku wynosi 7%, wówczas zysk względny wynosi 3%. Absolutny zwrot to po prostu zwrot funduszu powierniczego. W tym przypadku bezwzględny zwrot wynosi 10%.
Relatywne zwroty są ważne, ponieważ informują inwestorów funduszy inwestycyjnych, czy otrzymują to, za co zapłacili - zwroty przekraczające poziom odniesienia funduszu inwestycyjnego.
Absolute Return Mutual Funds
Czy byłbyś szczęśliwy, gdyby Twój fundusz wzajemny pokonał swój benchmark o 10%? Na przykład, jeśli byłeś właścicielem funduszu inwestycyjnego o dużej kapitalizacji w USA i pokonałeś jego benchmarkowy indeks S & P 500 o 10%, czy byłbyś zadowolony z tych wyników? W końcu twój menedżer funduszy inwestycyjnych wykonał swoją pracę - on / ona pokonał swój benchmark z dużym marginesem, prawda? Względny zwrot był dodatni. Ale co, jeśli powiem ci, że benchmark spadł o 15%? Czy nadal będziesz zadowolony, że twój fundusz wzajemny pokonał benchmark o 10%? W końcu straciłeś 5% na swoich zasobach.
W grę wchodzą absolutne fundusze inwestycyjne. Fundusze powiernicze o bezwzględnej stopie zwrotu są zarządzane z myślą o konkretnym celu zwrotu (na przykład dla podniesienia rentowności bonów skarbowych o 2%). Celem funduszu bezwzględnej stopy zwrotu jest zawsze mieć pozytywny zwrot niezależnie od rynku - i niezależnie od benchmarków.
Kupowanie funduszy wzajemnych różni się od zakupów
Kupowanie i sprzedawanie funduszy inwestycyjnych różni się od kupowania akcji. Po pierwsze, zazwyczaj nie ma żadnego brokera. Larn, w jaki sposób sprzedawane są fundusze inwestycyjne.
5 powodów, dla których warto rozważyć ETF zamiast funduszy wzajemnych
Te pięć powodów może pomóc w zrozumieniu i porównaniu ETF do funduszu inwestycyjnego, dzięki czemu można wybrać najlepsze aktywa dla portfela inwestycyjnego.
Wybór zapasów lub funduszy wzajemnych
Podejmowanie decyzji o zakupie akcji lub funduszy inwestycyjnych może być trudne. Dowiedz się, co jest dla Ciebie najlepsze.