Spisu treści:
- Są to powodzie o innym kolorze.
- Wszystkie zarządzają ryzykiem nieco inaczej.
- Nie są one uniwersalnymi rozwiązaniami.
- Mogą podejmować pochopne działania w czasach zamieszek, nie mówiąc o tym.
- Mogą mieć ograniczony pogląd na twój obraz finansowy.
- Jeśli nie znasz siebie, robo też nie.
Wideo: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Robo-Advisors doskonale sprawili, że coraz więcej osób mogło obniżyć stopy na giełdzie poprzez tanie, zautomatyzowane możliwości inwestycyjne. To, co dostajesz za pomocą robo-doradcy, to portfel złożony z myślą o Twoich potrzebach, ale z algorytmem za kierownicą. To prawda, że algorytmy te zostały zbudowane i zarządzane przez specjalistów z branży finansowej. Ale to interwencja komputerowa, która pozwala na dostęp do profesjonalnej porady za dużo mniej.
W tym modelu jest dużo dobrego. "Zdemokratyzował rynek zarządzania inwestycjami", mówi Will Trout, autor nowego raportu "Looking Under the Hood": Porady Robo, Ryzyko portfela i rozporządzenia. "Nie musisz już mieć 5 milionów dolarów, aby przyciągnąć uwagę doradcy rynkowego - możesz mieć tysiąc lat z 10 000 $".
Ale możesz stać się lemingiem zagrożonym marszem z klifu. "Dzięki tym koszykom instrumentów śledzących rynek - tak długo, jak rynki idą w górę - są dobre" - mówi Trout. "Powstaje zatem pytanie: co się stanie, jeśli wystąpi wystarczający kryzys rynkowy i te garnki spadną na wartości? W jaki sposób robo-doradcy utrzymują swoich klientów na powierzchni, lub uniemożliwiają im wykonywanie nierozważnych ruchów za pomocą swoich pieniędzy? "
Scott Smith, dyrektor w Cerulli Associates, firmie badawczej specjalizującej się w globalnym zarządzaniu aktywami i analizie dystrybucji, twierdzi, że nie chodzi o to, że robo-doradcy generalnie są w błędzie, ale mogą być dla ciebie niewłaściwi. "Jeśli istnieją rozbieżności w oczekiwaniach, to nie jest tak, że robo zrobił coś złego - że inwestor nie powinien być z robotem na pierwszym miejscu."
Oto, o czym należy pamiętać robo.
Są to powodzie o innym kolorze.
Trwa debata na temat tego, czy robo-doradcy mogą naprawdę działać jako powiernicy - to znaczy, jakie są ich prawne zobowiązania, by działać w najlepszym interesie swoich klientów.
W przeszłości istniały dwa różne standardy doradztwa finansowego:
- Niższy standard, stosowność, która pozwala brokerom (na przykład) sprzedać ci produkt finansowy, który jest odpowiedni tylko dla twoich potrzeb.
- Potem jest doradztwo powiernicze, który ma wyższe standardy. Nie tylko porady są odpowiednie, ale także w twoim najlepszym interesie.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uznaje doradców robo jako powierników, ale także nalega, aby byli transparentni w kwestii tego, w jaki sposób ich algorytmy zalecają portfele. Podkreśla, jak ważne jest, aby naprawdę poznali swoich klientów za pomocą kwestionariuszy.
Jako konsument "spróbuj zrozumieć filozofię inwestycyjną lub metodologię, która jest pod maską" - mówi Sylvia Kwan, dyrektor ds. Inwestycji w Ellevest, cyfrowej platformy inwestycyjnej dla kobiet. "W wielu przypadkach zautomatyzowanie może być świetną strategią, ale ponieważ wszyscy robo-doradcy kierują się algorytmem opracowanym przez ludzi - algorytm odzwierciedla działalność firmy."
Wszystkie zarządzają ryzykiem nieco inaczej.
Czy chcesz kupić samochód w ciągu najbliższych pięciu lat? Dom na dziesięć? A może myślisz bardziej długoterminowo, mając na myśli emeryturę i edukację dzieci? Określ swój cel i horyzont czasowy, ponieważ to, co chcesz osiągnąć za pomocą swoich pieniędzy i kiedy, powinno przejść do ustalenia, jak konserwatywny lub agresywny jest twój profil ryzyka - i jak odpowiedzieć na kwestionariusz robo.
Większość robo-doradców bierze pod uwagę te potrzeby i próbuje nakłonić cię do podjęcia właściwych decyzji dotyczących alokacji zasobów dla twoich potrzeb. Ale nie wszyscy robią to dokładnie w ten sam sposób. "Jeśli oszczędzasz na uczelni dla swojego dziecka, damy ci rekomendację - nazywamy je zespołami tolerującymi ryzyko - i możesz odejść o kilka punktów w górę lub w dół", mówi Nick Holeman, CFP z Betterment (który pierwotnie wszedł na rynek) jako czysty robo-doradca, ale od tamtej pory dodaje ludzi do swojej oferty). "Jeśli zalecamy 50% akcji i wybierzesz 55%, ponieważ jesteś bardziej ryzykowny, pozwolimy ci.
Jeśli zaczniesz dużo odchylać, lubisz 80%, cofniemy się nieco mocniej: "Hej, wygląda na to, że podejmujesz zbyt duże ryzyko.Czy na pewno nadal chcesz to zrobić? "
Nie są one uniwersalnymi rozwiązaniami.
Trout twierdzi, że ograniczony zakres aktywów oferowanych przez robo-doradców jest wystarczającym powodem, aby upewnić się, że nie przechowujesz wszystkich swoich jajek w koszu robo. "Chcesz rozłożyć swoje aktywa na różne rodzaje inwestycji, nie tylko na akcje i papiery wartościowe trzymane przez robo-doradców", mówi. "Dywersyfikacja zapewniana przez robo-doradców nie jest super mocna." Podczas gdy robo-doradcy zapewniają ekspozycję na szerokim rynku akcji, nawet przy przywracaniu równowagi i zbieraniu strat podatkowych, ryzykujesz utratę pieniędzy.
Dlatego chcesz zdywersyfikować swoje inwestycje w różne kategorie aktywów, co oznacza również posiadanie pieniędzy w gotówce, nieruchomościach i być może towarach.
Mogą podejmować pochopne działania w czasach zamieszek, nie mówiąc o tym.
W zeszłym roku firma Betterment zawiesiła obrót podczas wahań na rynku "Brexit", aby uniemożliwić klientom podejmowanie impulsywnych decyzji za pomocą swoich pieniędzy - posunięcie, które Jon Stein napisał, mówiąc, było dobre. W większości, roboty są samobieżnymi pojazdami, które pozwalają ci chwycić kierownicę, gdy chcesz sterować nią w innym kierunku. Dzięki temu posunięciu firma Betterment wdrożyła poduszki powietrzne, całkowicie unieruchamiając swoich inwestorów. "Komunikacja mogła być bardziej przejrzysta", mówi rzeczniczka Betterment, Arielle Sobel.
"Stoimy za tym - nasi klienci byli naprawdę zadowoleni z tego, co się stało".
Być może. Ale zastanów się, że różni dostawcy będą obsługiwać te sytuacje na różne sposoby. Kiedy rynki się zacinają, niektórzy doradcy - ludzie lub robo - wysyłają e-maile lub telefony. Inni tego nie robią, sądząc, że ten rodzaj komunikacji może się zepsuć, jeśli niektórzy klienci nie będą się denerwować. "Strategia, którą podjęliśmy, jest bardziej reaktywna niż proaktywna" - wyjaśnia Holeman. "Jeśli np. Logowałeś się podczas Brexitu, zobaczysz powiadomienie, ale jeśli się nie zalogujesz, nie zobaczysz go."
Sposoby, w jakie wielu robo-doradców (w tym Betterment) łagodzą spadki koniunktury, również należy wziąć pod uwagę. Gdy rynek spadnie, wielu robo-doradców automatycznie zrównoważy twoje portfolio i zatrudni podatników do zbioru strat. "Te strategie pomagają wykorzystać spadki na swoją korzyść, aby poprawić swoje portfolio … Ale nie ma sposobu, aby zapobiec stratom", mówi Holeman. Jeśli w tych trudnych chwilach na rynku chcesz się zaangażować i dać wkład, robot może nie być odpowiednim narzędziem dla ciebie.
Mogą mieć ograniczony pogląd na twój obraz finansowy.
Na ryzyko stwierdzenia oczywistości: jak dobrze robot cię poznaje, a twoja tolerancja ryzyka za pośrednictwem kwestionariusza określi, jak spersonalizowane będzie twoje portfolio. "Jeśli przejdziesz i wypełnisz pięciokrotnie kwestionowany kwestionariusz, nie ma większej pewności, że to konto zostało dostosowane do [Twoich indywidualnych] potrzeb i potrzeb" - mówi Smith. "Musimy oddzielić planowanie finansowe od zarządzania portfelem. Zarządzanie [Portfolio] jest częścią planowania, ale to tylko jedna część. "
Dlatego więcej liderów branży zaczyna oferować holistyczne usługi dla swoich klientów. Robo-Advisor Wealthfront wprowadził na przykład Path, zautomatyzowaną funkcję planowania finansowego, która pozwala klientom rozważać pytania takie jak:
Czy chcę, żeby ktoś po prostu zarządzał moimi pieniędzmi, czy też chciałbym móc rozmawiać o moich pieniądzach? Czy chcę mieć narzędzie do zarządzania inwestycjami, czy też chcę mieć narzędzie do zarządzania inwestycjami i relację planowania finansowego?
Z tego samego powodu Betterment przyniósł ludzką radę z powrotem w miks. "Uświadomiliśmy sobie również, że pieniądze to delikatny temat" - mówi Sobel. "A żeby zaufać firmie, z którą wkładasz pieniądze … Zaufanie często przychodzi, kiedy komunikujesz się z człowiekiem".
Jeśli nie znasz siebie, robo też nie.
Wykonywanie tego, czego chcesz, można osiągnąć tylko dzięki temu, że wiesz, kim jesteś jako inwestor. Aby aktywnie kontrolować, co robo-doradca robi z twoimi pieniędzmi, musisz być refleksyjny i prawdomówny, jeśli chodzi o wypełnianie kwestionariuszy. "Przechodząc przez kwestionariusze, ludzie naprawdę muszą myśleć o sobie i upewnić się, że odpowiadają na to, co czują - a nie o tym, co sądzą, że robo lub firma chce, aby się czuli".
Może wydawać się sprzeczne z intuicją, ale myśleć o odpowiedzi emocjonalnie, a nie logicznie. Na przykład, jeśli rynek spadnie, możesz zrozumieć, że jest to szansa na kupno, ale jeśli myśl o tym, że rynek spadnie, dostajesz adrenalinę (a nie w dobry sposób), to jest coś, co musisz rozwiązać.
W jaki sposób praca ze specyfikacjami dla prawdziwych klientów może prowadzić do pracy
Wejście do branży reklamowej może wydawać się niemożliwe. Ale małe spekulacje mogą doprowadzić cię do drzwi i na twoją drogę. Naucz się jak.
W jaki sposób znajomość twojej umiejętności może pomóc ci wybrać karierę
Opisy zawodów często mówią ci, jakie umiejętności potrzebujesz w nich pracować. Dowiedz się, jakie są umiejętności i jak określić, czy je posiadasz.
W jaki sposób mentor może pomóc Twojej karierze?
Posiadanie mentora jest bardzo ważne dla Twojego sukcesu zawodowego. Zobacz, dlaczego i dowiedzieć się, jak znaleźć i jak najlepiej wykorzystać związek.