Spisu treści:
Wideo: Wycena kontraktów forward PL 2024
Opcja sprzedaży jest pochodną kontraktu futures. Zakup opcji sprzedaży daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedawania kontraktów terminowych po określonej cenie wykonania przed wygaśnięciem umowy.
Na rynkach towarowych kupowanie opcji sprzedaży jest często sposobem niskiego ryzyka na zajmowanie krótkiej pozycji na rynku. W przypadku zakupu opcji sprzedaży ryzyko ogranicza się do ceny zapłaconej za opcję sprzedaży (premię) powiększoną o prowizje i opłaty za wymianę. Kupno lub sprzedaż kontraktu terminowego naraża przedsiębiorcę na nieograniczone straty.
Większość inwestorów nie korzysta z opcji put (lub przekształca się w krótką pozycję futures), ale zdecydowali się zamknąć pozycję opcji put przed wygaśnięciem.
Można również sprzedawać (lub pisać) opcje put. Krótka pozycja w opcji sprzedaży wystawia sprzedawcę opcji na nieograniczone ryzyko.
Długa opcja put to pozycja krótka.
Przykład opcji Long Put
Zakup opcji sojowej z opcją na listopad 7,00 USD daje kupującemu prawo do sprzedaży kontraktu futures na listopad w wysokości 7,00 USD w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji.
Jeśli kupujący zapłaci premię w wysokości 20 centów lub 1000 $ (.20 x 5000 buszli) za opcję sprzedaży, gdy cena opcji przejdzie do 30 centów, wynikiem będzie 10 centów lub 500 dolarów.
Opcje Put są ubezpieczeniem cenowym
Opcje służą wielu przydatnym celom na rynkach towarowych. Zakup opcji sprzedaży daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie (cenie wykonania) przez określony czas (do daty wygaśnięcia) za cenę (premię) . Opcje put to umowy ubezpieczeniowe, które opłacają się, gdy cena towaru przesuwa się poniżej ceny wykonania. Opcja put poniżej ceny wykonania jest inwestycją typu in-the-money. Kiedy cena rynkowa jest równa cenie wykonania opcji put, opcja jest oparta na wartości pieniężnej, a gdy jest wyższa, opcja put-out-of-the-money.
Kupuj opcję kupuj lub zabezpieczaj się przed niższymi cenami. Sprzedawca opcji sprzedaży działa jako firma ubezpieczeniowa. W związku z tym nabywca opcji put ma ryzyko ograniczone do premii zapłaconej za opcję, podczas gdy sprzedawca może czerpać zyski tylko z kwoty premii i ryzyko cenowe spada do zera. Na przykład opcja wystawiona za 3000 USD na kontrakty terminowe na kakao z datą wygaśnięcia w trzy miesiące za 50 USD za tonę będzie miała następujący profil ryzyka po wygaśnięciu:
- Przy lub powyżej 3000 USD opcja wygasłaby bezwartościowo. Nabywca opcji straciłby 50 USD, a sprzedawca zyskałby 50 USD.
- Pomiędzy 3000 a 2950 USD kupujący zwróci różnicę między ceną wykonania 3000 USD a ceną rynkową, podczas gdy sprzedawca zapłaci tę kwotę.
- Poniżej 2950 USD - kupujący otrzymuje każdą 1 USD poniżej 2950 USD, a sprzedawca zapłaci tę kwotę.
Podczas gdy ten przykład opisany jest za pomocą kontraktów terminowych na kakao, ma on zastosowanie do innych rynków towarowych. Opcje put są pochodnymi kontraktów futures, a kontrakty futures są pochodnymi fizycznego towaru. Dostępne są opcje na większości głównych giełd towarowych w zakresie energii, metali szlachetnych, metali nieszlachetnych, zboża, miękkich towarów i rynków białka zwierzęcego.
Opcje są jedynymi pojazdami, które umożliwiają inwestorom, spekulantom i inwestorom zarabianie pieniędzy, gdy rynek się nie przemieszcza. Główną determinantą opcji put i wszystkich opcji w tym zakresie jest implikowana niestabilność. Implikowana zmienność jest wariancją, którą konsensus rynkowy uważa za istniejący w okresie obowiązywania umowy opcyjnej.
Jak zatrzymać życie od wypłaty do wypłaty
![Jak zatrzymać życie od wypłaty do wypłaty Jak zatrzymać życie od wypłaty do wypłaty](https://i.travelcashinc.com/img//new/basics/how-to-stop-living-from-paycheck-to-paycheck-2.jpg)
Kiedy żyjesz od wypłaty do wypłaty, każda drobna sytuacja kryzysowa staje się pełnoprawnym kryzysem. Dowiedz się, jakie kroki należy podjąć, aby przestać żyć od wypłaty do wypłaty.
Notowania indeksów giełdowych przy użyciu kontraktów terminowych i rynków opcji
![Notowania indeksów giełdowych przy użyciu kontraktów terminowych i rynków opcji Notowania indeksów giełdowych przy użyciu kontraktów terminowych i rynków opcji](https://i.travelcashinc.com/img//new/day-trading/trading-stock-indexes-using-futures-and-options-markets.jpg)
Obrót indeksami giełdowymi przy użyciu kontraktów terminowych i kontraktów opcyjnych, w tym indeksu oraz sposobu sporządzania i analizowania indeksu i kontraktów.
Dowiedz się o możliwościach zboża dla kontraktów futures na soję
![Dowiedz się o możliwościach zboża dla kontraktów futures na soję Dowiedz się o możliwościach zboża dla kontraktów futures na soję](https://i.travelcashinc.com/img//new/commodities/why-soybeans-have-been-leading-grains-over-recent-years.jpg)
W ostatnich latach pojawiła się duża uprawa soi. Cena spadła, ale tegoroczne plony nie są pewne, dlatego oferują teraz nowe możliwości.