Spisu treści:
Wideo: Zrozumiesz tę wiedzę i zmienisz swoje życie. Adam Alexander, cz.1, 20m2 talk-show, odc. 327 2024
Opcja jest instrumentem pochodnym, który daje właścicielowi prawo do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych po ustalonej cenie w określonym czasie. Oto, co oznaczają te wszystkie terminy:
Opcja: Płacisz za opcja lub w prawo, aby dokonać transakcji, którą chcesz. Nie jesteś do tego zobowiązany.
Pochodna: Opcja pochodzi jego wartość z wartości podstawowego stada. Ta wartość bazowa jest jedną z determinant ceny opcji.
Uzgodniona cena: Jest to znane jako Cena wykonania i nie zmienia się z czasem, bez względu na to, co stanie się z ceną akcji. Ma tę nazwę, ponieważ prawdopodobnie uderzysz tylko wtedy, gdy podstawowa wartość da ci pieniądze.
Pewien okres czasu: To jest czas do uzgodnionego terminu, znanego jako termin ważności . Wtedy wygasa twoja opcja. Możesz skorzystać z opcji po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia. W Europie możesz tylko ćwiczyć to dokładnie na data wygaśnięcia.
Istnieją trzy inne składniki, które określają cenę opcji. Pierwsza to implikowana zmienność. Jeśli inwestorzy uważają, że cena instrumentu bazowego gwałtownie się zwiększy, a zatem będzie bardziej zmienna, zwiększy cenę opcji. Drugi to dywidendy. Jeśli zostaną one zapłacone przez podstawowy instrument, spowoduje to nieznaczne podniesienie ceny opcji. Trzeci to stopy procentowe. Tutaj znowu, jeśli są wysokie, to podniosą nieco cenę opcji, ponieważ obligacje konkurują z opcjami dla inwestycji.
Dwa główne typy opcji
Fundusze hedgingowe i inni handlowcy korzystają z opcji kupowania i sprzedawania akcji lub towarów bez posiadania ich w ogóle.
Prawo do zakupu nazywa się opcją Call Call lub Call. Opcja kupna to "w pieniądzu", gdy cena wykonania jest poniżej podstawowej wartości zapasów. Oznacza to, że jeśli kupiłeś tę opcję i sprzedałeś akcje dzisiaj, zarabiałbyś pieniądze.
Wiele osób opowiada się za używaniem opcji kupna jako niskiego ryzyka inwestowania w akcje. To dlatego, że możesz tylko stracić koszt samej opcji, która jest zwykle znacznie niższa niż cena wykonania lub wartość bazowa. Jednak czas do wygaśnięcia jest dużym ryzykiem. To dlatego, że zasadniczo zakładasz, że akcje będą robić to, co chcesz zgodnie z harmonogramem. To się nazywa czas na rynku, a to prawie niemożliwe.
Z opcją sprzedaży lub po prostu kup, nabywasz prawo do sprzedaży swojego towaru po cenie wykonania w dowolnym momencie do dnia wygaśnięcia. Innymi słowy, kupiłeś opcja sprzedać to. Opcja sprzedaży jest "w pieniądzu", gdy cena wykonania jest wyższa od podstawowej wartości zapasów. Oznacza to, że jeśli kupiłeś opcję sprzedaży i kupiłeś akcje dzisiaj, zarabiałbyś, ponieważ cena zakupu była niższa niż Cena sprzedaży.
Weeklies
Większość kontraktów opcyjnych trwa miesiąc lub dłużej. Jednak kontrakty, które trwają tylko tydzień, stały się coraz bardziej popularne, odkąd Chicago Board Options Exchange utworzyło je w 2005 roku. Istnieje ponad 400 rodzajów umów dostępnych na akcje takie jak Apple i Facebook, indeksy takie jak Russell 2000 i giełda -tradowane fundusze, takie jak United States Oil.
Fundusze hedgingowe i inni inwestorzy kupują je, aby obstawiać krótkoterminowe zdarzenia. Inni sprzedają je, aby zebrać pieniądze, zbierając 500 000 $ tygodniowo w składkach. Dopóki są one po właściwej stronie handlu, nie wpłynie to na rynek. Jednak w czasie kryzysu mogliby zwiększyć zmienność akcji, zmuszając ich do zakupu milionów akcji na pokrycie opcji.
Opcje na akcje - Definicja i opis
Zrozumienie opcji daje inny sposób na czerpanie korzyści z ruchu na rynku akcji, ale nie są one dla początkujących inwestorów.
Dlaczego opcje Put kosztują więcej niż opcje połączeń
Porównując opcje, które są równie daleko poza pieniędzmi (OTM), stawia się wyższe stawki niż połączenia. To wynik skośności zmienności.
Dlaczego opcje Put kosztują więcej niż opcje połączeń
Porównując opcje, które są równie daleko poza pieniędzmi (OTM), stawia się wyższe stawki niż połączenia. To wynik skośności zmienności.