Spisu treści:
- Czy zabezpieczone obligacje są bezpieczne?
- Gdzie mogę kupić list zastawny?
- Czy warto kupić zabezpieczoną obligację?
Wideo: Finansowa poduszka bezpieczeństwa Q&A #wtorekzfinansami odc. 22 2024
Obligacja zabezpieczona to rodzaj inwestycji w instrumenty pochodne, które są popularne w Europie, ale są dość rzadkie w Stanach Zjednoczonych. Obligacje są podobne do, ale ogólnie uważa się, że są bezpieczniejsze niż aktywa zabezpieczone hipoteką i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.
Koncepcja ukrytych obligacji jest prosta: obligacje są wspierane przez przepływy pieniężne generowane z podstawowej puli inwestycji. Bank kupuje znaczne inwestycje generujące środki pieniężne, łączy je, a następnie emituje obligacje wspierane przez środki pieniężne z inwestycji.
Ten zbiór inwestycji, zwany okładka , składa się z hipotek lub pożyczek z sektora publicznego. W tym sensie obligacje zabezpieczone generują przepływy pieniężne dla inwestorów dokładnie w ten sam sposób, co papiery wartościowe zabezpieczone aktywami.
Czy zabezpieczone obligacje są bezpieczne?
Jedną z kluczowych różnic między zabezpieczonymi obligacjami i papierami wartościowymi zabezpieczonymi aktywami, według giganta Pimco zajmującego się inwestycjami w obligacje, jest to, że "kredyty zabezpieczone obligacją zabezpieczoną pozostają w bilansie emitującego banku". Mówiąc prościej, jeśli instytucja sprzedająca zabezpieczone obligacje zbankrutuje, inwestorzy w zabezpieczone obligacje zachowują dostęp do puli zabezpieczeń.
Na przykład, jeśli kupisz obligację zabezpieczoną z WallWest Bank Inwestycyjny BigWig, który następnie idzie w górę, wciąż możesz otrzymać wypłaty odsetek i swój kapitał z powrotem, gdy obligacja dojrzeje.
Obligacja zabezpieczona to zasadniczo standardowa obligacja korporacyjna emitowana przez instytucję finansową, ale z dodatkową warstwą ochrony dla inwestorów. Ta dodatkowa ochrona ogólnie daje rating AAA dla listów zastawnych.
Gdzie mogę kupić list zastawny?
Najłatwiejszym miejscem na zakup zabezpieczonej obligacji jest Europa, szczególnie w Niemczech Frankfurter Wertpapierbörse ( FWB) - giełda we Frankfurcie. Tam są wywoływane obligacje zabezpieczone Pfandbriefe . W Niemczech podobne obligacje można prześledzić aż do 1700 roku.
Kupowanie tych dłużnych inwestycji bliżej domu nie jest łatwe, ale rzeczy powoli się zmieniają. Dwa banki amerykańskie - Bank of America i Washington Mutual - emitowały obligacje zabezpieczone w 2006 r., Ale kryzys kredytowy uderzył, zanim rynek mógł się rozwinąć, a pomysł nowej formy papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami nie był szczególnie popularny wśród inwestorów lub inwestorów po 2007.
Sekretarz skarbu USA Henry Paulson wyraził poparcie dla instrumentów inwestycyjnych na początku 2008 r., A 15 lipca 2008 r. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) wydał wytyczne dotyczące sposobu, w jaki zabezpieczone obligacje zostaną wypłacone w przypadku upadłości banku. Początkowy popyt na obligacje zabezpieczone zdawał się zmniejszać, przy silnym spadku obligacji emitowanych w latach 2016-2017, po latach skromnych inwestycji.
Czy warto kupić zabezpieczoną obligację?
Podobnie jak w przypadku innych produktów pochodnych, takich jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i swapy ryzyka kredytowego, złożoność i wymogi dotyczące minimalnych inwestycji ograniczają dostęp do rynku obligacji zabezpieczonych inwestorom instytucjonalnym i inwestycjom o wysokiej wartości netto. To chyba dobrze. Wieloletni obserwatorzy rynku znają swoją historię i rozumieją, że złożona inwestycja stworzona przez najbardziej błyskotliwych ludzi na Wall Street niekoniecznie jest bezpieczną inwestycją; najmądrzejsi faceci w pokoju często są dość głupi.
Obligacje zabezpieczone są z pewnością interesujące, ale dopóki wystarczająca liczba legalnych ofert nie trafi na rynek, aby ETF-y zostały stworzone w celu ograniczenia strat, muszą być sprawdzane tak samo jak każdy inny instrument inwestycyjny.
Bezpieczne i niedrogie: najlepsze używane samochody, które można kupić
Wygodnie wybierz zakup następnego samochodu, patrząc na najlepiej wykorzystane samochody. Spodziewaj się znaleźć na liście zarówno bezpieczne, jak i niedrogie samochody.
W jaki sposób fundusze obligacji mogą stracić pieniądze - czy obligacje są bezpieczne?
Czy możesz stracić pieniądze inwestując w obligacje? Jakie są różnice między obligacjami a funduszami wspólnego inwestowania w obligacje? Pamiętaj, aby wiedzieć, jak działają, zanim kupisz.
Dowiedz się, jak bezpieczne są amerykańskie obligacje skarbowe i obligacje skarbowe
Dowiedz się, jak bezpieczne amerykańskie obligacje skarbowe i obligacje rządowe są inwestycjami na globalnych rynkach finansowych.