Wideo: Psychologia Inwestowania - Najczęstsze Błędy Inwestorów 2024
Podczas gdy giełda spadła w czasach globalnego kryzysu finansowego ostatniej dekady, klientom Mark Minelli oszczędzono negatywny wpływ najbardziej drastycznie upadłego sektora - usług finansowych. Nie dlatego, że Minella, a następnie i nadal prezes Integrity Investors w Creve Coeur, MO, zobaczyła nadchodzący skok. Minella zainwestowała za pomocą zasad chrześcijańskich. W związku z tym nigdy nie kupował udziałów w tych spółkach ze względu na ich wsparcie dla alternatywnych stylów życia, takich jak włączenie par osób tej samej płci do planów świadczeń pracowniczych.
Podobnie, inwestorzy w funduszach Amana również byli chronieni przed niebezpieczeństwem posiadania akcji banku lub firmy ubezpieczeniowej. W ich przypadku Amana inwestuje zgodnie z zasadami islamu, co oznacza unikanie odsetek.
Bez wątpienia klienci i inwestorzy firmy Minella, którzy posiadają udziały w funduszach Amana, podobnie jak inwestorzy w ogóle, podjęli kilka kroków w trudnym otoczeniu. Ale brak zapasów finansowych jest jednym z elementów ich portfela, który mogą czuć się dobrze dzięki udziałowi w szybko rosnącym segmencie inwestycji odpowiedzialnych społecznie, znanych jako inwestowanie oparte na wierze. W rzeczywistości wielu inwestorów odpowiedzialnych społecznie skorzystało z lekkości usług finansowych w czasie kryzysu finansowego.
Tak jak SRI oznacza uzyskanie konkurencyjnego zwrotu z inwestycji bez naruszania zasad społecznych czy środowiskowych, inwestowanie oparte na wierze stosuje zasady zgodne z wyznawaną religią. Zazwyczaj oznacza to nacisk na ekrany "anty-rodzinne", takie jak usługi aborcyjne, pornografia, alkohol, hazard i alternatywne style życia. Ale może to również oznaczać unikanie firm, których praktyki biznesowe naruszają przekonania, takie jak zainteresowanie.
Ponieważ w ostatnim dziesięcioleciu zwiększyła się liczba odpowiedzialnych społecznie funduszy wzajemnych, tak i fundusze inwestują zgodnie z ekranami związanymi z wiarą.
"Ta grupa funduszy definitywnie wyłoniła się jako rosnąca i odrębna podgrupa świata SRI", powiedział Michael Herbst, analityk funduszy inwestycyjnych zajmujący się funduszami wiary dla Morningstar. "Widzimy rosnącą świadomość inwestorów indywidualnych, że mogą istnieć oferty oparte na wierze, które są zbieżne z ich własnymi przekonaniami duchowymi, być może bardziej uważnie niż w przeszłości."
Morningstar śledziła prawie 100 funduszy opartych na wierze, prowadzonych przez prawie tuzin rodzin funduszy. Obejmują one małe, średnie i duże spółki o stałym dochodzie, wartość, wzrost i fundusze sektorowe. Inwestują zgodnie z zasadami chrześcijańskimi i muzułmańskimi, i choć należą do rodziny inwestujących społecznie, mogą zawierać akcje spółek, których nie można znaleźć w bardziej ogólnym portfelu SRI.
Fundusze oparte na wierze obejmują katolickie wybory, takie jak Ave Maria Mutual Funds i fundusze LKCM Aquinas. Menedżerowie Ave Maria używają "zastrzeżonego moralnego procesu selekcji", aby wybrać jego akcje, opracowane przez Katolicki Zespół Doradczy. Ta tablica zawiera znane postaci, takie jak były trener piłki nożnej Notre Dame Lou Holtz; doradca ekonomiczny i gospodarz talk show CNBC Lawrence Kudlow i założyciel Domino's Pizza Thomas Monaghan. Fundusze LKCM z Akwinu korzystają z Konferencji Biskupów Katolickich w Społeczno-Społecznej Odpowiedzialności wobec Inwestycji podczas przesiewania firm.
Wśród funduszy protestanckich Thrivent Financial For Lutherans jest największym z ponad 40 opcji, w tym funduszy sektorowych. Guidestone Funds, który rozpoczął się jako plan emerytalny dla pracowników Southern Baptist Convention, ma 23 fundusze, z których pięć ma ponad 1 miliard dolarów aktywów. Fundusze MMA Praxis są połączone z Mennonitowym Kościołem USA (MMA oznacza Mennonite Mutual Aid) i przeznaczone dla kościołów denominacji z korzeniami anabaptystów, w tym grupami menonitów, braci i amishów.
Wśród funduszy islamskich Amana Growth i Amana Income otrzymały zarówno ocenę pięciogwiazdkową od Morningstar. Fundusz dochodowy poszukuje dochodów bieżących, ale bez inwestowania w obligacje z powodu polityki odsetkowej. Zamiast tego inwestuje w akcje wypłacające dywidendę.
"Muzułmanie w Ameryce pragnęli posiadać akcje i wiedzieli, że są pewne ograniczenia lub wytyczne, których powinni przestrzegać", mówi Nicholas Kaiser, menedżer portfela. "Wynajmując towarzystwo zarządzające funduszem wzajemnym, aby stworzyć fundusz do przestrzegania tych ograniczeń, wiedzieli, że zaspokoi on ich potrzeby religijne i spełni ich cel polegający na kupowaniu akcji."
Fundusze oparte na wierze mają zazwyczaj wyższe wskaźniki wydatków w porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, które eksperci przypisują średnio mniejszy rozmiar funduszy, a także koszty związane z badaniami przesiewowymi przedsiębiorstw. Jednak coraz większa część społeczności inwestycyjnej jest skłonna ponieść te koszty, aby znaleźć fundusze zgodne z ich przekonaniami.
"W chrześcijańskiej społeczności dzieje się olbrzymie przebudzenie, że mogą więcej zrobić z pieniędzmi niż po prostu dowolnie je zainwestować" - mówi Minella. "Ludzie zdają sobie sprawę, że mają wybór."
Inwestowanie oparte na wiarach nie ignoruje fundamentalnych pytań, które inwestor powinien zadawać przy tworzeniu portfela, takich jak okres czasu inwestora do czasu przejścia na emeryturę, jaka jest jego tolerancja dla ryzyka. Dodaje jednak dodatkowy ekran, aby mieć pewność, że ich pieniądze trafią do firm, które nie obrażają swoich religijnych zasad.
Minella mówi, że aborcja i pornografia są dwoma głównymi zastrzeżeniami jego BRI lub inwestorów odpowiedzialnych za biblię, a następnie wsparcie dla alternatywnego stylu życia. Dotyczy to nie tylko życia homoseksualnego i homoseksualnego, ale także heteroseksualnych par żyjących razem poza małżeństwem. Mówi, że ten alternatywny ekran życia jest często źle rozumiany.
"To nie atakuje nikogo", mówi. "Mówi się, że jest to styl życia, który wierzymy, że Pan chce, abyśmy sami mieli dla siebie. Nie narzucamy ci, ale nie chcemy wspierać ani zachęcać innych ludzi do tego. Dlatego nie będę współpracować z firmą, która by to zrobiła. "
Podczas gdy wiele funduszy opartych na wierze jest powiązanych z konkretnymi wyznaniami lub kościołami, zarządzający funduszami podkreślają, że są otwarci na wszystkich inwestorów.
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i inwestowanie oparte na wierze
Mandaty religijne nie muszą ingerować w strategie inwestycyjne
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i przemysł Cleantech
Q & A z Rafaelem Covenem z Cleantech Index o firmach cleantech oraz o tym, jak indeks Cleantech pasuje do inwestycji odpowiedzialnych społecznie
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i inwestowanie oparte na wierze
Mandaty religijne nie muszą ingerować w strategie inwestycyjne