Jak inflacja wpływa na inwestycje w akcje

Czy zauważyłeś, że dzisiaj koszty są większe? W amerykańskiej gospodarce wkradła się inflacja. W czerwcu 2018 r. Rząd ogłosił, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) skoczył o 2,8% w ciągu ostatnich 12 miesięcy - najszybszy wskaźnik od początku 2012 r. Przyczyniając się do wzrostu był wzrost kosztów gazu, opieki medycznej, zakwaterowania i schronienia (co obejmuje ceny mieszkań i czynszów). CPI odnotowuje stopę wzrostu cen niektórych produktów.

Inflacja śledzi wzrost cen towarów i usług, co z kolei zmniejsza siłę nabywczą dolara. Kiedy inflacja rośnie, konsumenci mogą kupować mniej towarów, ceny wejściowe idą w górę, a dochody i zyski spadają. W rezultacie gospodarka zwalnia aż do powrotu stabilności.

Wysokie stopy procentowe i firmy podnoszące ceny nie stanowią profilu inwestycyjnego, z którego korzysta większość inwestorów. Niemniej jednak, akcje są nadal dobrym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ teoretycznie przychody i zyski spółki powinny rosnąć w takim samym tempie, jak inflacja.

Rola globalnych rynków

Podczas gdy niektóre firmy mogą reagować na inflację, podnosząc ceny, inne, które konkurują na rynku globalnym, mogą mieć trudności z utrzymaniem konkurencyjności z zagranicznymi producentami, którzy nie muszą podnosić cen z powodu inflacji.

Co ważniejsze, inflacja pozbawia inwestorów (i wszystkich innych) poprzez podnoszenie cen bez odpowiedniego wzrostu wartości. Płacisz więcej za mniej.

Oznacza to, że dane finansowe firmy są zawyżone przez inflację, ponieważ liczba (dochód i zarobki) rośnie wraz ze wzrostem inflacji, a także jakąkolwiek wartością dodaną generowaną przez firmę.

Wpływają na zarobki

Kiedy inflacja spada, podobnie jak zawyżone zyski i przychody. Jest to fala, która podnosi i obniża wszystkie łodzie, ale nadal sprawia, że ​​uzyskanie wyraźnego obrazu prawdziwej wartości jest trudne.

Głównym narzędziem walki z inflacją Fed są krótkoterminowe stopy procentowe. Zwiększając koszt pożyczania pieniędzy, Fed skutecznie usuwa część nadwyżki kapitału z rynku.

Zbyt dużo pieniędzy ścigających zbyt mało towarów to jedna klasyczna definicja inflacji. Wycofanie pieniędzy z rynku spowalnia cykl podwyżek cen.

Biorąc pod uwagę wspomniane wcześniej naciski, możesz zabrać go do banku, że Fed będzie nadal podnosił stopy procentowe.

Inwestycje

Czy powinieneś martwić się o inflację i swoje inwestycje? Jeśli masz znaczną część swojego portfela papierów wartościowych o stałym dochodzie, odpowiedź brzmi "tak".

Inflacja zmniejsza twoją siłę nabywczą, a emeryci o stałych dochodach cierpią, gdy ich jaja gniazdowe kupują mniej każdego roku. Dlatego doradcy finansowi ostrzegają nawet emerytów, aby część procent swoich aktywów na rynku akcji była zabezpieczeniem przed inflacją.

Im więcej środków pieniężnych lub ekwiwalentów gotówkowych posiadasz, tym gorsza inflacja cię ukarze. 100 dolarów pod materacem kupi tylko towary o wartości 96 USD po rocznej inflacji na poziomie 4 procent. Poszukaj produktów indeksowanych wskaźnikiem inflacji, takich jak obligacje skarbowe I oraz inne produkty, które oferują zabezpieczenie przed rosnącymi stopami.

Wniosek

Inwestorzy powinni obserwować akcje wrażliwe na stopy procentowe, ponieważ utrzymująca się presja ze strony Fed będzie utrzymywała wzrost stóp.