Spisu treści:
- Jak utworzyć transakcję Objętych transakcji
- Ryzyka i nagrody strategii opcji z opcją kupna
- Końcowe słowo w Strategii opcji obstawionych połączeń
Wideo: Czy warto używać botów na rynku walut? 2024
Zakryte wezwanie to strategia oparta na opcji, która obejmuje zarówno kontrakt na akcje, jak i opcje. Kupiec kupuje (lub już posiada) akcje, a następnie sprzedaje opcje kupna za taką samą kwotę (lub mniej) zapasów, a następnie czeka, aż umowa opcji zostanie zrealizowana lub wygasa.
W przypadku wykonania kontraktu na opcje (w dowolnym czasie w przypadku opcji amerykańskich i wygaśnięcia opcji europejskich) sprzedawca będzie sprzedawał akcje po cenie wykonania, a jeśli kontrakt opcji nie zostanie zrealizowany, inwestor zatrzyma stan.
W przypadku zakrytego połączenia sprzedawane połączenie zazwyczaj nie pochodzi z pieniędzy (OTM). Pozwala to na osiągnięcie zysku zarówno na kontraktach na opcje, jak i na akcjach, jeśli cena akcji pozostaje poniżej ceny wykonania opcji OTM. Jeśli uważasz, że cena akcji spadnie, ale nadal chcesz utrzymać swoją pozycję na rynku, możesz sprzedać opcję kupna za pieniądze (ITM). W tym celu otrzymasz wyższą premię od obrotu opcjami, ale zapasy muszą spaść poniżej ceny wykonania opcji ITM, w przeciwnym razie kupujący twoją opcję otrzyma twoje akcje, jeśli cena akcji będzie wyższa od ceny wykonania po wygaśnięciu (tracisz dzielić pozycję).
Zostało to omówione bardziej szczegółowo w sekcji Ryzyko i nagroda poniżej.
Jak utworzyć transakcję Objętych transakcji
- Kupuj akcje i kupuj tylko w partiach 100 udziałów.
- Sprzedaj umowę na kupno każdego z 100 posiadanych udziałów. Jedna umowa reprezentuje 100 udziałów w magazynie. Jeśli posiadasz 500 akcji, możesz sprzedać do 5 kontraktów telefonicznych na to stanowisko. Możesz również sprzedać mniej niż 5 kontraktów, co oznacza, że w przypadku wykonania opcji kupna zachowasz część swojej pozycji. W tym przykładzie, jeśli sprzedajesz 3 kontrakty, a cena jest wyższa od ceny wykonania po wygaśnięciu, 300 z Twoich udziałów zostanie odwołanych, ale nadal będziesz mieć 200 pozostałych.
- Zaczekaj, aż połączenie zostanie wykonane lub wygasa. Zarabiasz pieniądze ze składki, którą płaci kupujący opcję. Jeśli premia wynosi 0,10 USD na akcję, składka jest pełna, jeśli posiadasz opcję do wygaśnięcia i nie jest ona wykonywana. Możesz wykupić opcję przed wygaśnięciem, ale nie ma powodu, aby to robić, a zatem zazwyczaj nie jest częścią strategii.
Ryzyka i nagrody strategii opcji z opcją kupna
Jak pokazano na wykresie ryzyko / nagroda (zobacz pełną tabelę rozmiarów), ryzyko zakrytego połączenia pochodzi z posiadania pozycji zapasów, która może spaść.
Twoja maksymalna strata występuje, jeśli stan magazynowy osiągnie wartość zero. Dlatego maksymalna strata na akcję to:
(Cena wejścia na giełdę - 0 USD) + Opcja Premium otrzymano
Na przykład, jeśli kupisz akcje o wartości 9 USD i otrzymasz premię za opcję 0,10 USD za sprzedaną rozmowę, maksymalna strata to 8,90 USD za akcję. Premia opcyjna zmniejsza twoją maksymalną stratę w stosunku do posiadania akcji. Przychody z premii opcyjnej są jednak kosztowne, ponieważ ogranicza to również twoją siłę woli.
Możesz czerpać zyski tylko z akcji do ceny wykonania kontraktów na opcje, które sprzedałeś. Dlatego twój maksymalny zysk to:
(Cena wykonania - Cena wprowadzenia towaru) + Premia z opcją odebrana
Na przykład, jeśli kupisz akcje o wartości 9 USD, otrzymasz premię za opcję 0,10 USD za sprzedanie wezwania cenowego o wartości 9,50 USD, a następnie utrzymasz pozycję na giełdzie, o ile cena akcji będzie niższa niż 9,50 USD po wygaśnięciu. Jeśli cena akcji spadnie do 10 USD, zyskasz tylko do 9,50 USD, więc Twój zysk to 9,50 USD - 9,00 USD + 0,10 USD = 0,60 USD.
Jeśli sprzedajesz opcję kupna ITM, cena będzie musiała spaść poniżej ceny wykonania, abyś mógł utrzymać swoje udziały. Jeśli tak się stanie, najprawdopodobniej poniesiesz stratę na swojej pozycji, ale nadal będziesz właścicielem swoich akcji, a otrzymasz premię, która pomoże zrekompensować stratę.
Końcowe słowo w Strategii opcji obstawionych połączeń
Głównym celem zakrytego połączenia jest zbieranie przychodów za pośrednictwem premii opcyjnych poprzez sprzedawanie połączeń z akcją, która jest już własnością. Zakładając, że akcje nie przekroczą ceny wykonania, przedsiębiorca zbiera premię i może utrzymywać pozycję zapasów (która może osiągnąć zysk aż do ceny wykonania).
Handlowcy muszą uwzględniać prowizję podczas handlu objętego wezwaniem. Jeśli prowizje skasują znaczną część otrzymanej premii, nie warto sprzedawać opcji i tworzyć zakrytych połączeń.
Pisanie wezwań do pokrycia jest zwykle wykorzystywane przez inwestorów i długoterminowych inwestorów i rzadko jest używane przez traderów dnia.
Strategie dla nowych traderów opcji
Gdy uczysz się handlować opcjami na akcje, najpierw zdobądź solidne zrozumienie podstawowych pojęć. następnie użyj jednej z podstawowych strategii dla własnego handlu.
Jak i dlaczego warto stosować strategię opcji zadaszonego połączenia
Jak stworzyć transakcje objęte opcją strategii call, wraz z ryzykiem i korzyściami płynącymi z tego.
Kiedy należy stosować krótkoterminowe ubezpieczenie zdrowotne?
Krótkoterminowe ubezpieczenie zdrowotne może pokryć luki, które masz przy zmianie planów ubezpieczenia zdrowotnego. Jest niedrogi i może zaoszczędzić sporo pieniędzy.