Spisu treści:
Wideo: ST 029: Gary Antonacci, czyli o fenomenie impetu cen na rynkach i sposobach jego wykorzystania w pra 2024
Fundusz indeksu obligacji to fundusz, który inwestuje w portfel obligacji, zaprojektowany pod kątem wyników określonego indeksu, takich jak indeks obligacji amerykańskich Barclays Aggregate. Inwestorzy mogą kupować produkty powiązane z indeksami, korzystając z tradycyjnych funduszy obligacji lub rosnącej liczby funduszy ETF, które można kupić za pośrednictwem brokera. Produkty te są prostym i opłacalnym sposobem inwestowania w obligacje. Dzięki szerokiej dywersyfikacji, niskim opłatom i podejściu, które jest zrozumiałe dla przeciętnego inwestora, fundusze indeksu obligacji mogą być wiodącą opcją dla tych, którzy starają się zarobić na inwestycjach.
Zarządzanie pasywne
Zamiast aktywnie zarządzać - tj. Z menedżerem portfela, który próbuje wybrać obligacje, które z czasem przewyższą indeks - fundusz indeksowy po prostu przechowuje papiery wartościowe znajdujące się w indeksie lub, w wielu przypadkach, reprezentatywną próbkę indeksu gospodarstwa. Kiedy zmienia się skład indeksu, tak samo będzie w zasobach funduszu.
Niższe opłaty za zarządzanie
"Wskaźnik kosztów" to procent aktywów, które towarzystwo funduszu zdejmuje co roku, aby pokryć wydatki i uzyskać zysk, a fundusze indeksowe pomagają zminimalizować ten wpływ. Średni krajowy fundusz obligacji do opodatkowania ma wskaźnik kosztów nieco ponad 1,0%, podczas gdy średni fundusz obligacji międzynarodowych i wysokodochodowych przeprowadza odprawę przy współczynniku kosztów około 1,35%. Większość funduszy indeksu obligacji pobiera roczną opłatę w wysokości około 0,2% do 0,4%.
Ponieważ te fundusze wymagają mniej zasobów do zarządzania, mogą przekazać oszczędności inwestorom. W odróżnieniu od aktywnie zarządzanych funduszy, podobieństwo funduszy w ramach danej kategorii pozwala inwestorom rozglądać się po funduszu za najniższą opłatą (maksymalizując w ten sposób długoterminowe zwroty).
Opłaty te pochłaniają znaczną część środków pieniężnych inwestorów w czasie, szczególnie w świetle faktu, że firmy pobierają opłaty niezależnie od tego, jak działają ich fundusze. Jest to jeszcze ważniejsze w dzisiejszym środowisku o niskiej wydajności. Jeżeli portfel funduszu daje tylko 4%, opłata za zarządzanie w wysokości 1% powoduje utratę ponad jednej czwartej dochodu inwestorów.
Spójna wydajność
Dzięki funduszowi indeksowemu wiesz, co otrzymasz - zwrot, który jest reprezentatywny dla szerszego rynku. Dzięki aktywnym menedżerom wyniki osiągów mogą mieć duże wahania. Po roku menedżer może przekroczyć indeks o dwa punkty procentowe, ale w przyszłym roku może pozostawać w tyle o pięć. Z biegiem czasu, aktywni menedżerowie, jako grupa, mają tendencję do opóźniania funduszy indeksowych z dużym marginesem.
Jedną z przyczyn takiego stanu rzeczy jest to, że wyższe opłaty nie tylko przygryzają zwroty, ale także zmuszają aktywnych menedżerów do podejmowania większego ryzyka, aby dopasować wyniki indeksu po opłatach. Jednak nawet najlepsi menedżerowie mogą od czasu do czasu znacząco słabnąć na rynkach. Inwestorzy muszą się zastanowić, czy wyższe opłaty są warte tej nierównej wydajności, typowej dla aktywnie zarządzanych funduszy.
Ukryte zagrożenia
W przypadku funduszy odzwierciedlających oparte na szerokich podstawach standardy, takie jak Barclays U.S. Aggregate Index, znaczna część portfela jest zazwyczaj inwestowana w rządowe lub rządowe papiery wartościowe. Odpowiada to ryzyku o wysokim oprocentowaniu, które jest w porządku, gdy dochody spadają (wraz ze wzrostem cen). Jednak rosnące stopy będą miały wyjątkowo negatywny wpływ na portfel silnie przechylony na obligacje rządowe. Inwestorzy mogą zatem poszukiwać sposobów na zwiększenie swoich funduszy indeksowych inwestycjami, które mają niższe ryzyko stopy procentowej, takimi jak obligacje o wysokim oprocentowaniu i obligacje rynków wschodzących.
Zrzeczenie się : The Balance nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Ryzyko towarowe - ryzyko walutowe i ryzyko geograficzne
Jeśli chodzi o handel towarami, istnieje niezliczona ilość ryzyka. Artykuł dotyczy ryzyka walutowego i geograficznego.
Ryzyko towarowe - ryzyko walutowe i ryzyko geograficzne
Jeśli chodzi o handel towarami, istnieje niezliczona ilość ryzyka. Artykuł dotyczy ryzyka walutowego i geograficznego.
Ryzyko towarowe - ryzyko walutowe i ryzyko geograficzne
Jeśli chodzi o handel towarami, istnieje niezliczona ilość ryzyka. Artykuł dotyczy ryzyka walutowego i geograficznego.