Spisu treści:
- Zrozumienie motywacji do sprzedaży krótkiej
- Zwoływanie Akcji ABC
- Przykład prawdziwego życia
- Uważaj na ryzyko
Wideo: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Zwolnienie akcji od dawna jest popularną techniką handlową dla spekulantów, graczy, arbitrów, funduszy hedgingowych i indywidualnych inwestorów chcących podjąć potencjalnie znaczne ryzyko utraty kapitału. Zwarcie, zwane również krótką sprzedażą, wiąże się ze sprzedażą zapasów, których sprzedawca nie jest właścicielem, lub udziały, które sprzedawca zaciągnął od brokera. Handlowcy mogą również sprzedawać krótkie papiery wartościowe, w tym opcje.
Zrozumienie motywacji do sprzedaży krótkiej
Sprzedawcy krótcy biorą udział w tych transakcjach, ponieważ uważają, że cena akcji jest skierowana w dół, a jeśli sprzedadzą zapasy dzisiaj, będą mogli je odkupić po niższej cenie w pewnym momencie w przyszłości. Jeśli to osiągną, zarobią na tym różnicę między ceną sprzedaży i kupna. Niektórzy handlowcy dokonują krótkiej sprzedaży wyłącznie w celu spekulacji, podczas gdy inni chcą zabezpieczyć się lub ochronić swoje ryzyko spadkowe, jeśli mają długą pozycję - innymi słowy, jeśli już posiadają akcje tego samego lub powiązanego z nimi towaru.
Zwoływanie Akcji ABC
Załóżmy, że uważasz, że kurs akcji ABC jest rażąco zawyżony, a akcja wkrótce się zawiesza. Uważasz, że tak mocno, że zdecydujesz się pożyczyć od akcji maklerskich 10 akcji ABC i sprzedać akcje z nadzieją, że później możesz je odkupić po niższej cenie, zwrócić je pośrednikowi i odjąć różnicę.
Kontynuujesz sprzedaż 10 pożyczonych akcji po 50 $ każda, wkładając 500 $ w gotówkę. W rzeczywistości zapłaciłabyś niewielką prowizję i, w zależności od terminu, mogła również wypłacić dywidendę nabywcy twoich udziałów, ale zostały one pominięte w przykładzie dla uproszczenia. Więc masz teraz 500 $ w gotówce i masz obowiązek, w pewnym momencie w przyszłości, kupić i zwrócić 10 akcji ABC. Jeśli cena wzrośnie powyżej ceny 50 USD, stracisz pieniądze, ponieważ będziesz musiał zapłacić wyższą cenę za odkupienie akcji i zwrócenie ich na konto brokera.
Na przykład, jeśli cena akcji spadnie do 250 USD za akcję, musisz wydać 2 500 USD, aby odkupić 10 udziałów, które jesteś winien firmie brokerskiej. Nadal zachowujesz oryginalne 500 $, więc strata netto wyniesie 2000 $. Z drugiej strony, jeśli firma zbankrutuje, akcje zostaną wycofane, a ty możesz je kupić za kilka groszy na akcję, najprawdopodobniej, i wykorzystać prawie wszystkie wcześniejsze wpływy ze sprzedaży jako zysk.
Przykład prawdziwego życia
Najbardziej znanym (i katastroficznym) przykładem utraty pieniędzy z powodu zwarcia akcji jest północno-pacyficzny róg z 1901 roku. Akcje danej linii kolejowej wzrosły z 170 USD do 1000 USD w ciągu jednego dnia, co doprowadziło do bankructwa niektórych z najbogatszych ludzi w Stanach Zjednoczonych. gdy próbowali odkupić akcje i zwrócić je pożyczkodawcom, od których pożyczono akcje, aby zrobić krótką sprzedaż.
Uważaj na ryzyko
Kiedy zamykasz akcje, narażasz się na potencjalnie duże ryzyko finansowe. W niektórych przypadkach, gdy inwestorzy i handlowcy widzą, że akcje mają duże, krótkie odsetki, co oznacza, że spory procent dostępnych akcji został sprowadzony przez spekulantów, próbują podnieść cenę akcji. Może to zmusić spekulantów z krótkimi pozycjami do "pokrycia" lub odkupienia akcji, zanim cena pójdzie za wysoko, a to wywiera pewną kontrolę nad ceną akcji, zanim duża ilość spekulacji spowoduje ogromne straty.
Jeśli chcesz sprzedać towar krótko, nie zakładaj, że zawsze będziesz mógł go odkupić, kiedy tylko chcesz, po cenie, którą chcesz. Rynek tamtego towaru musi tam być. Jeśli nikt nie sprzedaje akcji, lub jest wielu kupujących, w tym nabywców paniki, spowodowanych przez innych krótkich sprzedawców próbujących zamknąć swoje pozycje, ponieważ tracą coraz więcej pieniędzy, możesz być w stanie ponieść poważne straty. Możesz także obudzić się, że firma zyskuje nabycie za 40 procent premii w stosunku do aktualnej ceny akcji, w tym specjalnej dywidendy o wartości 10 USD na akcję, co oznacza, że krótcy sprzedawcy są natychmiastowo obciążeni i mogą ponosić poważne straty.
Zrozum, że ceny akcji mogą być niestabilne i nigdy nie zakładaj, że dla akcji, które mają przejść od ceny A do ceny C, musi przejść przez cenę B.
Możesz lub nie masz okazji kupić lub sprzedać w drodze w górę lub w dół. Ceny mogą zostać natychmiast zresetowane, a ceny ofertowe lub zapytań szybko rosną bardzo szybko.Ryzyko strat na krótkiej sprzedaży jest teoretycznie nieskończone, ponieważ cena akcji może rosnąć bez ograniczeń. Taktyka krótkiej sprzedaży jest najlepiej stosowana przez doświadczonych handlowców, którzy znają i rozumieją ryzyko. Wreszcie, zwarcie akcji podlega jej własnemu zestawowi reguł. Na przykład, nie możesz skrócić zapasów ani grosza, a zanim zaczniesz związywać akcje, ostatnia transakcja musi być wzrostem lub niewielkim wzrostem ceny.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Podstawy metod księgowania zapasów LIFO i FIFO
LIFO i FIFO to dwie najczęstsze metody księgowania zapasów w USA. Dowiedz się, w jaki sposób mogą one mieć różne skutki dla wyników finansowych Twojej firmy.
Poznaj dwie formy dywersyfikacji zapasów - dlaczego dywersyfikacja zapasów jest ważna
Istnieją dwie formy dywersyfikacji, które powinieneś wiedzieć, aby Twoje portfolio było mniej zmienne. Nie wkładaj wszystkich swoich jajek do jednego koszyka. Zamiast tego urozmaicaj.
Jak obliczyć obrót zapasów i zwroty zapasów
Obliczanie obrotów / wskaźników rotacji zapasów z rachunku zysków i strat oraz numerów bilansowych zapewnia wgląd w wydajność operacyjną przedsiębiorstwa.