Spisu treści:
- Badania nad rokiem wyborczym i zyskami z rynku
- Czy powinieneś podejmować decyzje w oparciu o cykle rynkowe roku wyborczego?
- Rok wyborczy Zwroty na giełdzie
Wideo: Scjentologia - Sekta Gwiazd Hollywood i Bankierów Czy Kościół Zarabiający Pieniądze na Wiernych? 2024
Czy wybory prezydenckie wpływają na giełdę? Czy sentyment inwestorów budzi się w ogniu kampanii politycznych? Czy istnieje jakiś wzór, który można dostrzec, że inwestorzy mogą skorzystać? Jest to temat, który zajmuje nas co cztery lata.
Badania nad rokiem wyborczym i zyskami z rynku
Kiedy analizujesz zwrot indeksu S & P 500 dla każdego roku wyborczego od 1928 roku, możesz zauważyć, że z ostatnich 21 lat wyborów, były tylko trzy lata, w których indeks S & P 500 miał ujemny zwrot w ciągu roku wyborczego.
Marshall D. Nickles, EdD, rozwinął te dane w dokumencie o nazwie Wybory prezydenckie i cykle giełdowe. Jego szczegółowe badania pokazują, że opłacalną strategią byłoby zainwestowanie w dniu 1 października drugiego roku kadencji prezydenckiej i sprzedaż w dniu 31 grudnia roku czwartego. Po przedstawieniu danych na poparcie tej strategii, pisze dalej:
"Jednak gdy myślisz, że wszystko wymyśliłeś, znajdziesz inny wzór, który może sugerować różne możliwości. Na przykład, kolejna analiza pokazuje bardzo intrygujące ponowne pojawienie się w indeksie giełdowym. Przez cały XX wiek każdy rok w połowie dekady kończący się "5" (1905, 1915, 1925 itd.) Był opłacalny! "Jest to dokładnie to, co dziedzina badań, zwana finansowaniem behawioralnym, wielokrotnie nam powtarzała: Możemy widzieć wzorce, ale to nie znaczy, że są one odpowiednie dla decyzji, które zamierzamy podjąć.
W badaniu z 2007 r. Podobnym do Nickle'a, dyrektora ds. Inwestycji w Wells Fargo, Dean A.
Junkans, CFA i jej starszy menadżer inwestycyjny, James P. Estes, PhD, CFP, wykazali, że średni zwrot z rynku w czwartym roku kadencji prezydenckiej jest dwa razy większy od zwrotu w pierwszym roku kadencji prezydenta. Czy te dane są przydatne? Tylko jeśli wzór będzie kontynuowany.
Czy powinieneś podejmować decyzje w oparciu o cykle rynkowe roku wyborczego?
Jeśli wynająłeś doradcę inwestycyjnego, który zna powyższe badania, pokażą ci zaległe zwroty, jakich doświadczyłeś przez ostatnie 20 lat, gdybyś wszedł na giełdę w późniejszych latach prezydentury i wyszedł w pierwszych latach.
Strategia tego doradcy brzmiałaby prawdopodobnie rozsądnie. Można nawet oczekiwać, że w 2008 r. Rynek powinien mieć dwukrotność zwrotu z 2005 r. (W 2005 r. Indeks S & P500 zwrócił 4,90%). W cyklu wyborczym z 2008 r., Jeśli zainwestowałeś 1 października 2006 r. Do grudnia 31, 2008, twoje inwestycje spadłyby o 6,8%.
Chociaż schemat nie zadziałał w cyklu wyborczym w 2008 r., Wygląda na to, że rok 2016 dobrze się sprawdził. Okres od 1 października 2015 r. Do końca 2016 r. Przyniósł znaczny pozytywny zwrot. Co czeka na 2020 rok? Twoje przypuszczenie jest równie dobre jak nasze.
Problem z inwestowaniem w oparciu o takie wzorce danych polega na tym, że nie jest to dobry sposób na podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Brzmi to ekscytująco i spełnia to głęboko zakorzenione przekonanie, że wielu ludzi wie, że istnieje sposób na "pokonanie rynku", a ktoś tam wie, jak to zrobić.
Jeśli to nie Ty, lepiej byłoby zainwestować nudny, bezpieczny sposób, który wiąże się ze zrozumieniem ryzyka i zwrotu, dywersyfikacją i zakupem tanich funduszy indeksowych, aby utrzymać się na dłuższą metę, bez względu na to, kto wygra wybory. Lub, jak zauważył ekonomista Paul Samuelson, napisał w cytowanym często cytacie o inwestowaniu: "Inwestowanie powinno być jak obserwowanie wysychania farby lub obserwowanie wzrostu trawy.
Jeśli chcesz podniecenia … idź do Las Vegas. "
Rok wyborczy Zwroty na giełdzie
Tabela poniżej pokazuje zwroty rynkowe dla każdego roku wyborczego od 1928 rokuPoniższe dane pochodzą z Matrix Book Dimensional Funds Źródło: Wybory i rynek: czy są powiązane? Dean A. Junkans, CFA, Chief Investment Officer i James P Estes, Ph.D., CFP, Senior Investment Manager opublikował 18 października 2007 r. w Szybka aktualizacja Wells Fargo .Zwroty giełdowe S & P 500Podczas lat wyborczych Rok Powrót Kandydaci 1928 43.6% Hoover vs. Smith 1932 -8.2% Roosevelt vs. Hoover 1936 33.9% Roosevelt vs. Landon 1940 -9.8% Roosevelt vs. Willkie 1944 19.7% Roosevelt kontra Dewey 1948 5.5% Truman kontra Dewey 1952 18.4% Eisenhower kontra Stevenson 1956 6.6% Eisenhower kontra Stevenson 1960 .50% Kennedy vs. Nixon 1964 16.5% Johnson kontra Goldwater 1968 11.1% Nixon vs. Humphrey 1972 19.0% Nixon vs. McGovern 1976 23.8% Carter vs. Ford 1980 32.4% Reagan vs. Carter 1984 6.3% Reagan vs. Mondale 1988 16.8% Bush kontra Dukakis 1992 7.6% Clinton vs. Bush 1996 23% Clinton vs. Dole 2000 -9.1% Bush kontra Gore 2004 10.9% Bush vs. Kerry 2008 -37% Obama vs. McCain 2012 16% Obama vs. Romney 2016 11.9% Trump vs. Clinton
Przegląd wyborów u źródła na formularzu IRS W-4
Ważne jest, aby przejrzeć W-4, który kontroluje, ile podatku jest potrącane z wypłaty. Zmiany w życiu mogą wymagać korekty podatku u źródła.
Wyniki na giełdzie w latach wyborów
Jeśli zastanawiasz się, jak lata wyborów wpływają na zyski z rynku akcji, oto, co mówią statystyki i wyniki z przeszłości.
W jaki sposób organizacje non-profit mogą mierzyć wyniki i wyniki
Zarządzanie wynikami to nowa mantra świata non-profit. W ten sposób Twoja organizacja non-profit może nauczyć się mierzyć wyniki, a następnie je zgłaszać.