Spisu treści:
- Znalezienie odpowiednich opcji sprzedaży do kupienia
- Czas trwania Planujesz bycie w handlu
- Kwota, którą możesz przeznaczyć na zakup opcji sprzedaży
- Długość ruchu, którego oczekujesz od rynku
- Put Options vs. Futures Contract
- Próg rentowności
- Aktualizacja
Wideo: Kiedy warto kupić opcje call cz.1 - strategie opcyjne 2024
Osoba kupiłaby opcję sprzedaży na rynkach towarów lub kontraktów terminowych, gdyby spodziewała się, że cena kontraktów terminowych zostanie obniżona.
Zakup opcji sprzedaży uprawnia kupującego opcję do sprzedania kontraktu terminowego futures po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem umowy. Zdarza się to rzadko i nie przynosi to wiele korzyści, więc nie daj się złapać w formalną definicję zakupu opcji sprzedaży.
Większość przedsiębiorców kupuje opcje put, ponieważ uważają, że rynek towarów będzie się obniżał i chcą skorzystać z tego ruchu. Możesz również opuścić tę opcję przed jej wygaśnięciem - oczywiście podczas godzin targowych.
Wszystkie opcje mają ograniczoną żywotność. Są one określone przez określoną datę wygaśnięcia przez giełdę kontraktów terminowych, w której handlują.
Znalezienie odpowiednich opcji sprzedaży do kupienia
Musisz najpierw zdecydować o celu, a następnie znaleźć najlepszą opcję zakupu. Rzeczy, które należy wziąć pod uwagę przy zakupie opcji sprzedaży obejmują:
- Czas, jaki planujesz spędzić w handlu.
- Kwota, którą możesz przeznaczyć na zakup opcji sprzedaży.
- Długość ruchu, jakiego oczekujesz od rynku.
Większość towarów i kontraktów terminowych ma szeroki zakres opcji w różnych miesiącach wygaśnięcia i różne ceny wykonania, które pozwalają wybrać opcję spełniającą Twoje cele.
Czas trwania Planujesz bycie w handlu
Pomoże Ci to określić, ile czasu potrzebujesz na opcję sprzedaży. Jeśli spodziewasz się, że towar zakończy ruch w ciągu dwóch tygodni, będziesz chciał kupić towar z co najmniej dwoma tygodniami pozostającymi na nim. Zazwyczaj nie chcesz kupować opcji z 6-9 miesiącami pozostałymi, jeśli planujesz pozostać w handlu przez kilka tygodni, ponieważ opcje będą droższe i utracisz trochę dźwigni.
Należy pamiętać, że premia czasowa opcji gwałtownie maleje w ciągu ostatnich 30 dni. Dlatego możesz mieć rację, handlując, ale opcja traci zbyt dużo czasu, a kończy się stratą. Proponuję, abyś zawsze kupował opcję z 30 więcej dni niż spodziewasz się znaleźć w handlu.
Kwota, którą możesz przeznaczyć na zakup opcji sprzedaży
W zależności od rozmiaru konta i tolerancji ryzyka niektóre opcje mogą być zbyt drogie, aby je kupić, lub mogą nie być odpowiednimi opcjami. W przypadku pieniędzy opcje put będą droższe niż opcje pieniężne. Ponadto, im więcej czasu pozostanie na opcjach sprzedaży, tym więcej będą kosztować.
W przeciwieństwie do kontraktów futures, nie ma marży przy zakupie opcji futures. Musisz zapłacić całą premię opcyjną z góry. Dlatego opcje na niestabilnych rynkach, takich jak ropa naftowa, mogą kosztować kilka tysięcy dolarów. To może nie być odpowiednie dla wszystkich handlowców opcji. I nie chcesz popełnić błędu, kupując głęboko z opcji pieniędzy tylko dlatego, że są one w twoim przedziale cenowym. Większość z głęboko dostępnych opcji wygasa bezwartościowe i są one uważane za długie strzały.
Długość ruchu, którego oczekujesz od rynku
Aby zmaksymalizować efekt dźwigni i kontrolować swoje ryzyko, należy mieć pojęcie, jakiego rodzaju ruchu oczekuje się od rynku towarów lub kontraktów terminowych. Bardziej konserwatywnym podejściem jest zazwyczaj kupowanie opcji pieniężnych. Bardziej agresywnym podejściem jest kupowanie wielu kontraktów z opcji pieniężnych. Twoje zyski wzrosną dzięki wielokrotnym kontraktom z opcji pieniężnych, jeśli rynek zrobi duży ruch niżej. Jest to również bardziej ryzykowne, ponieważ masz większą szansę na utratę całej premii opcyjnej, jeśli rynek się nie ruszy.
Put Options vs. Futures Contract
- Ograniczone ryzyko
- Mniej zmienności
Twoje straty związane z zakupem opcji put są ograniczone do składki zapłaconej za opcję plus prowizje i wszelkie opłaty. Dzięki kontraktowi futures masz praktycznie nieograniczony potencjał strat.
Opcje put również nie poruszają się tak szybko, jak kontrakty futures, chyba że są głęboko w pieniądzu. Pozwala to handlowcowi towarowemu na pokonanie wielu wzlotów i upadków na rynkach, które mogą zmusić przedsiębiorcę do zamknięcia kontraktu futures w celu ograniczenia ryzyka.
Jedną z głównych wad opcji kupna jest fakt, że opcje tracą na wartości każdego dnia. Opcje są zmarnowanym zasobem - teoretycznie są warte mniej każdego dnia, który mija. Musisz nie tylko być poprawny w stosunku do kierunku rynku, ale także w kwestii czasu przeprowadzki.
Próg rentowności
Cena wykonania + płatna opcja premii
Ta formuła jest używana przy wygaśnięciu opcji, ponieważ nie ma wartości czasu pozostałej w opcjach sprzedaży. Możesz oczywiście sprzedać opcje w dowolnym momencie przed wygaśnięciem, gdzie będzie premia czasowa, chyba że opcje są głęboko w pieniądzach lub daleko od pieniędzy.
Aktualizacja
Opcja sprzedaży może również służyć jako instrument ograniczający ryzyko utraty pozycji dla pozycji długiej. Na niestabilnych rynkach wskazane jest, aby inwestorzy i inwestorzy korzystali z zatrzymań na pozycjach ryzyka. Przystanek jest funkcją nagród za ryzyko i jak wiedzą o tym najwięksi uczestnicy rynku, nigdy nie należy ryzykować więcej, niż zamierzasz zainwestować w jakąkolwiek inwestycję.
Problem z postojami polega na tym, że czasami rynek może handlować do poziomu, który powoduje zatrzymanie, a następnie odwrócenie. Dla osób z długimi pozycjami, długa opcja put służy jako ochrona przed stratami, ale może dać ci więcej czasu niż zatrzymanie, które zamyka pozycję, gdy handluje na poziom ryzyka. Dzieje się tak dlatego, że jeśli opcja ma więcej czasu, jeśli rynek staje się niestabilny; opcja put służy dwóm celom.
Po pierwsze, opcja sprzedaży będzie działała jako ubezpieczenie ceny, chroniąc pozycję długą od dodatkowych strat poniżej ceny wykonania.Po drugie, a może nawet ważniejsze, opcja sprzedaży pozwala na pozostanie na długo, nawet jeśli cena spadnie poniżej poziomu ubezpieczenia lub ceny wykonania. Rynki często spadają tylko po to, aby się odwrócić i wzrosnąć dramatycznie po tym, jak cena wyzwoli wstrzymanie zamówień. Dopóki opcja nadal będzie miała czas do wygaśnięcia, opcja sprzedaży będzie utrzymywać uczestnika rynku na długiej pozycji i pozwoli mu przetrwać zmienny okres, który ostatecznie powróci do trendu wzrostowego.
Długa pozycja wraz z długimi pozycjami jest zasadniczo taka sama jak pozycja długiego połączenia, która ma ograniczone ryzyko.
Opcje put to instrumenty, które można wykorzystać do pozycjonowania bezpośrednio na rynku, aby obstawiać, że cena spadnie lub w celu ochrony istniejącej pozycji długiej przed niekorzystnym przesunięciem ceny.
Opcje - koncepcja wprowadzenia parytetu połączenia
![Opcje - koncepcja wprowadzenia parytetu połączenia Opcje - koncepcja wprowadzenia parytetu połączenia](https://i.travelcashinc.com/img//new/commodities/options-the-concept-of-put-call-parity.jpg)
Opcje są jak gra w szachy. Zrozumienie parytetu put-call ma ogromne znaczenie dla opcji handlowych lub wykorzystania ich do celów inwestycyjnych.
Jak obliczyć wielkość transakcji futures na rynku kontraktów terminowych
![Jak obliczyć wielkość transakcji futures na rynku kontraktów terminowych Jak obliczyć wielkość transakcji futures na rynku kontraktów terminowych](https://i.travelcashinc.com/img//new/day-trading/how-to-calculate-the-size-of-a-futures-market-trade.jpg)
Dowiedz się, jak obliczyć idealną wielkość transakcji podczas kontraktów terminowych na handel w ciągu dnia, bez względu na wielkość konta czy kontrakt.
Kiedy kupić Ultra Krótkoterminowe fundusze obligacji
![Kiedy kupić Ultra Krótkoterminowe fundusze obligacji Kiedy kupić Ultra Krótkoterminowe fundusze obligacji](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/ultra-short-term-bond-funds.jpg)
Co to są fundusze krótkoterminowych obligacji i kiedy jest najlepszy czas na ich zakup? Właściwe wykorzystanie tych inwestycji o stałym dochodzie może być korzystne.