Spisu treści:
Wideo: Podstawy polerowania maszyną rotacyjną #25 2024
Wielu inwestorów zawsze szuka nowych sposobów osiągnięcia zysku, a instrumenty zamienne pozwalają na coś takiego poprzez działanie arbitrażu. Innymi słowy, zamienne papiery wartościowe pozwalają inwestorom i spekulantom kupować niskie i sprzedawać wysokie, aby osiągnąć zysk.
Określanie handlu giętkiego
Instrument finansowy (taki jak kontrakt na akcje, obligacje lub kontrakty futures) uznaje się za zamienny, jeśli można go kupić / sprzedać na jednym rynku lub na giełdzie, a następnie sprzedać / kupić na innym rynku lub na innej giełdzie.
Rzeczywiste znaczenie słowa zamiennego to możliwość zastąpienia jednej jednostki instrumentu finansowego inną jednostką tego samego instrumentu finansowego, np. Co można zrobić za pomocą papierowych pieniędzy, zamieniając dolara na kogoś innego.
W obrocie zamienność oznacza możliwość kupna lub sprzedaży tego samego instrumentu finansowego na dwóch lub więcej różnych rynkach. Na przykład, jeśli na giełdzie Nasdaq w Stanach Zjednoczonych można kupić sto akcji danej akcji, a te same sto akcji tego samego kapitału można sprzedać na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Wielkiej Brytanii, z wynikiem zero akcji (100 kupiony i sprzedany 100 sztuk), zapasy są zamienne.
Istnieje wiele zamiennych instrumentów finansowych, z których najbardziej popularne to akcje notowane na wielu giełdach, towary (takie jak złoto i srebro) i waluty. Większość aktywów fizycznych uważa się za zamienne, ponieważ można je kupić lub sprzedać w różnych miejscach. Możesz kupić złoto lub srebro u jednego dealera i sprzedać je innemu dealerowi.
Szansa na arbitraż
Gibkie instrumenty finansowe są często wykorzystywane w arbitrażu. Arbitraż to sytuacja, w której przedsiębiorca wykorzystuje różnicę cen na dwóch różnych rynkach, kupując po niższej cenie na jednym rynku i sprzedając po wyższej cenie na innym rynku.
Transakcje arbitrażowe są bardziej prawdopodobne, gdy kurs walutowy jest zaangażowany, ponieważ handlowcy bardzo szybko dostrzegają możliwości arbitrażu w tej samej walucie, więc te możliwości nie trwają zbyt długo.
Przykładem łatwo zauważalnej możliwości arbitrażu jest oferta akcji notowana na austriackich i niemieckich rynkach giełdowych, która jest zamienna. Na jednym rynku udział notowany jest na poziomie 6,23, a drugi - na 6,27 (oba są wyceniane w euro, ponieważ oba kraje należą do Unii Europejskiej). Przedsiębiorca może kupić akcje po cenie 6,23 na jednej giełdzie, a następnie sprzedać je po cenie 6,27 za drugą, co daje 0,04 euro za akcję.
Bardziej skomplikowane staje się, gdy akcje lub inne aktywa są wyceniane w jednej walucie na jednej giełdzie i wyceniane w innej walucie na innej giełdzie. Na przykład, często występuje około 200 (liczba zmienia się) spółek notowanych zarówno na kanadyjskim, jak i amerykańskim rynku akcji.
Akcje na rynku kanadyjskim są notowane w dolarach kanadyjskich, podczas gdy te same akcje będą wyceniane w dolarach amerykańskich na giełdzie amerykańskiej. Ponieważ ceny akcji stale się zmieniają, podobnie jak kursy wymiany, akcje zamienne, takie jak te, mają większe szanse na arbitraż, chociaż wymaga to więcej wysiłku, aby znaleźć dobre okazje.
Przykład
Załóżmy, że znalazłeś akcje, które są przedmiotem obrotu na amerykańskiej giełdzie, obecnie z ceną kupna 10 USD i kursem USD / CAD 1,30. W przykładzie założono, że jest to cena, za którą przedsiębiorca arbitrażowy może wymienić kapitał, co jest zwykle znacznie lepszym kursem wymiany niż ten, który sprzedawca detaliczny może uzyskać ze swojego banku.
Jeśli najlepszą ofertą dla handlowca jest kurs USD / CAD wynoszący 1,3, to oczekuje się, że kurs giełdowy wyniesie około 13 USD na kanadyjskiej giełdzie (10 USD w USA X 1,30 USD / CAD = 13 USD w Kanadzie).
Od drugiego do drugiego mogą występować niewielkie rozbieżności, ponieważ kurs walutowy ulega zmianom, a cena akcji podlega zmianom w cenie wynikającym z presji kupna i sprzedaży. Ale jeśli handlowcy zobaczą wystarczająco dużą możliwość arbitrażu, aby osiągnąć szybki zysk, wkroczą, pomagając wypchnąć niedrogi rynek (poprzez kupowanie) i zawyżając rynek (poprzez sprzedaż), przynosząc dwa rynki z powrotem do równowagi.
Ostatnie słowo na temat handlu gąbczastego
Handel gabarytowy działa, gdy możesz kupować / sprzedawać na jednej giełdzie i sprzedawać / kupować na innej giełdzie, kompensując pozycję udziału do zera i obniżając zysk. Inwestycje o charakterze gabarytowym stwarzają możliwości arbitrażu, ponieważ mogą się pojawić rozbieżności w cenie. Rozbieżności te są zwykle szybko przywracane do równowagi, ponieważ handlowcy sprzedają na rynek o wyższej cenie i kupują na niższym rynku.
Proces rejestracji znaku handlowego lub znaku usługowego
Jeśli masz znak towarowy lub znak usługowy, który chcesz zarejestrować, oto proces, którego chcesz użyć.
Co to jest zrealizowany zysk? Definicja terminu handlowego
Zrozumienie terminów handlowych osiągnięty zysk może pomóc Ci skupić się na zarabianiu prawdziwych pieniędzy podczas dnia handlu.
Day Trade to Win- Recenzja kursu handlowego "At the Open"
DayTradeToWin.com oferuje e-kurs lub metodologię transakcyjną do obrotu kontraktem terminowym futures e-mini S & P 500. Użyj go, aby wygrać więcej transakcji.