Spisu treści:
Wideo: Wprowadzenie do opcji na platformie LYNX Trading (webinar) 2024
Istnieje wiele strategii handlu opcjami, które możesz wykorzystać, aby zwiększyć efektywność inwestycji ETF. Jednym z takich narzędzi inwestycyjnych jest tzw. Straddle. Straddle to kupno lub sprzedaż połączenia i ustawiona taka sama cena wykonania.
W naszym przykładzie użyjemy linii OIH (Oil Services ETF) z czerwca 80. Pamiętaj, że połączenie to prawo do zakupu określonej ETF po cenie wykonania (w naszym przykładzie 80 USD). Opcja put to prawo do sprzedaży ETF po określonej cenie. Ustawimy cenę wywoławczą z czerwca 80 na 2,25 USD, a cena na 80 USD na 2,50 USD, a na OIH 80 USD.
Kupowanie Straddle
Kiedy kupujesz straddle ETF, kupujesz jedno połączenie, a drugie - taką samą cenę wykonania w tym samym miesiącu. Korzystając z naszego przykładu, jeśli kupisz straddle z czerwca 80, kupujesz połączenie i umieszczasz na tej linii. Łączna cena wyniesie 4,75 USD (2,25 USD + 2,50 USD). Celem, w którym kupujesz straddle, jest przesunięcie bazowego ETF. Nie obchodzi cię, w jaki sposób się porusza, ponieważ masz zarówno połączenie, jak i postawione na plus i na minus, po prostu chcesz, aby był niestabilny.
Brzmi prosto, ale istnieje ryzyko. Dokładnie 4,75 USD w ryzyku, cena, którą zapłaciłeś za straddle. Abyś mógł wykazać zysk z tej inwestycji, chcesz ETF przenieść, albo w górę lub w dół, ponad 4,75 USD. Jeśli ETF pozostanie między 75,25 $ a 84,75 $ przed czerwcem, pokażesz stratę na tej inwestycji. Jeśli jednak ETF złamie którykolwiek z tych progów, pokażesz zysk z tej strategii inwestycyjnej.
Opcje, które są po cenie wykonania, mają największą zmienność, ponieważ nie masz pewności, w jaki sposób ruszy zapas (lub w tym przypadku ETF). Istnieje 50-50 szans, że fundusz będzie handlował powyżej lub poniżej tej ceny wykonania.
W przypadku głębokiej ceny wykonania pieniądza (np. 60 strajków) lub ceny wykonania poza kursem pieniężnym (jak w przypadku 100) prawdopodobieństwo jest niższe, jeśli ETF zakończy się powyżej 100 USD lub poniżej 60 USD. Nie jest to możliwe, ale szanse są mniejsze i dlatego opcje przy tych cenach wykonania mają mniejszą zmienność.
Sprzedawanie Straddle
Jest to handel odwrotny. W tym przypadku sprzedajesz jedno połączenie i jedno kupujesz. Twoim celem jest, aby ETF nie przekroczyła progów 75,25 $ i 84,75 $ przed czerwcem. Najlepszym scenariuszem jest fakt, że ETF zamknie się dokładnie za 80 USD, tak że zarówno wezwanie, jak i wypłata nie mają wartości, ale tak długo, jak bazowa kwota ETF pozostaje blisko 80 USD, krótkookreślony sprzedawca wykazuje zysk.
Podobnie jak w przypadku każdej sprzedaży opcji, istnieje większe ryzyko niż przy zakupie instrumentu pochodnego. Przy zakupie opcji ETF ryzykujesz tylko cenę zakupu, a twój zysk jest nieograniczony (w granicach rozsądku) do przepływu akcji. Kiedy sprzedajesz i opcję ETF, twoje ryzyko jest nieograniczone, ale twój zysk jest ograniczony do ceny sprzedaży. Chociaż wydaje się to zbyt ryzykowne w handlu opcjami, należy pamiętać, że koszt ryzyka jest uwzględniany w cenie opcji. Obliczenie ceny kompensuje ryzyko.
Straddle handlowe są uważane za zaawansowaną strategię handlu opcjami, zwłaszcza gdy skracasz pozycję, dlatego bardzo ważne jest, aby zrozumieć, jak to wszystko działa, zanim zaczniesz korzystać z ETF. Jednakże, jeśli jesteś dobrze zorientowany w świecie instrumentów pochodnych, wtedy handel straddle jest doskonałym narzędziem, gdy chcesz zająć pozycję w ruchu (zmienności) ETF.
A dla inwestorów, którzy nie chcą korzystać z opcji, aby grać w zmienność, rozważ zmienną ETF śledzącą indeks VIX.
Zgubiłeś swoją pracę w handlu detalicznym? 9 nowych miejsc pracy dla pracowników handlu detalicznego.
Wiele firm handlu detalicznego boryka się z problemami, a wielu sprzedawców detalicznych traci pracę. Wypróbuj nowe możliwości kariery dla pracowników handlu detalicznego.
Dlaczego opcje Put kosztują więcej niż opcje połączeń
Porównując opcje, które są równie daleko poza pieniędzmi (OTM), stawia się wyższe stawki niż połączenia. To wynik skośności zmienności.
Dlaczego opcje Put kosztują więcej niż opcje połączeń
Porównując opcje, które są równie daleko poza pieniędzmi (OTM), stawia się wyższe stawki niż połączenia. To wynik skośności zmienności.