Spisu treści:
Wideo: W co warto inwestować w 2019 roku? 2024
Przemysł żeglugowy jest siłą napędową globalnej gospodarki. Według ICS międzynarodowy przemysł żeglugowy jest odpowiedzialny za przewóz około 90% światowego handlu. Około 50 000 statków handlowych zarejestrowanych jest w ponad 150 krajach obsługiwanych przez ponad milion marynarzy, generujących ponad pół biliona dolarów rocznie w stawkach frachtowych.
W tym artykule przyjrzymy się branży przewozów międzynarodowych, możliwościom inwestycyjnym w branży oraz sposobom, w jaki inwestorzy mogą budować zaangażowanie w swoich portfelach.
Dlaczego warto zainwestować w transport?
Światowy przemysł żeglugowy przeżywał ciężkie chwile w czasie kryzysu finansowego w latach 2008-2009. Podczas gdy branża odnotowała krótkie ożywienie w okresie od 2010 do 2015 r., Obawy dotyczące podaży i popytu wywierają presję na najwyższą i najwyższą wydajność.
Wskaźnik Baltic Dry, miara stawek frachtowych dla przewoźników towarów takich jak węgiel i ruda żelaza, spadł o ponad 90 procent z ponad 11 000 w 2008 r. Do mniej niż 1000 w 2017 r. Jednocześnie przemysł zmaga się z nadmierną podażą statki i wyższe ceny paliw w bunkrze wywierają presję na marże. Trendy te skłoniły agencje ratingowe, takie jak agencja ratingowa Moody's, do wydania negatywnej prognozy dla sektora w 2017 r.
Dobra wiadomość jest taka, że w nadchodzących latach wolumeny przewozów powinny się ustabilizować, ponieważ problemy te zostaną rozwiązane. Jeśli gospodarka światowa będzie się dalej rozwijać, wolumeny te prawdopodobnie wzrosną wraz ze wzrostem popytu zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących. Konsolidacja w branży może również zmniejszyć konkurencję cenową w czasie, co może poprawić rentowność i wyeliminować wiele z tych obaw.
Wreszcie, inwestorzy wartościowi mogą również zacząć szukać okazji w kosmosie, gdy poprawią się podstawy. Inwestor miliardera Warren Buffett powiedział kiedyś: "płacisz bardzo wysoką cenę na giełdzie za wesoły konsensus". Innymi słowy, najlepszymi okazjami mogą być firmy, które handlują po obniżonych cenach, a nie te, które już doświadczają silnego wiecu .
Jak zainwestować w wysyłkę
Inwestorzy mogą na wiele sposobów budować ekspozycję na branżę przewozową, obejmującą wykorzystanie zarówno funduszy, jak i poszczególnych akcji.
Fundusze giełdowe
Fundusze giełdowe ("ETF") są najłatwiejszym sposobem inwestowania w branżę żeglugową, ponieważ zapewniają zróżnicowaną ekspozycję w jednym zabezpieczeniu.
Najbardziej popularną przesyłką ETF jest Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), która ma około 115 milionów USD w sumie aktywów, od lipca 2017. Ze wskaźnikiem kosztów 0,65 procent, fundusz posiada 27 różnych firm żeglugowych w formie wspólnych akcje, amerykańskie kwity depozytowe ("ADR"), globalne kwity depozytowe ("GDR") i kapitalne spółki komandytowe ("MLP"), przy jednoczesnym płaceniu atrakcyjnej 4-procentowej dywidendy.
Zapasy indywidualne
Akcje zwykłe i amerykańskie kwity depozytowe ("ADR") to kolejny świetny sposób inwestowania w globalny przemysł morski poprzez wybór poszczególnych zapasów.
Najpopularniejsze akcje spedycyjne to:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Inwestorzy mogą znaleźć pełną listę spółek, patrząc na portfel ETF Guggenheim Shipping zawarty w raportach regulacyjnych lub prospekcie funduszu.
Ważne uwagi
Branża żeglugowa boryka się z problemami w ciągu ostatnich kilku lat, a kilka głośnych firm zbankrutowało. Słowem, inwestowanie w branżę nie jest przeznaczone dla osób o słabych nerwach i ważne jest, aby inwestorzy zachowywali należytą staranność.
Istnieją trzy czynniki napędzające przemysł okrętowy:
- Dostawa: Jest to liczba statków, które są obecnie na rynku, na co wpływają zarówno nowe budowle, jak i wycofane statki.
- Żądanie: Jest to popyt na dostawy przez konsumentów na rynku końcowym, który wynika z ogólnego globalnego tempa wzrostu gospodarczego.
- Koszty: Jest to koszt eksploatacji statku i koszty długoterminowe, które obejmują zarówno koszty paliwa bunkrowego, jak i koszt długu (np. Płatności odsetek).
Inwestorzy powinni być świadomi tych trzech czynników podczas analizy branży.Na przykład indeks Baltic Dry może się odbić (sygnalizując większy popyt i / lub mniej podaży), ale korzyści dla firm żeglugowych można zrekompensować wyższymi cenami paliwa bunkrowego.
Dolna linia
Przemysł żeglugowy jest siłą napędową globalnej gospodarki. Podczas gdy sektor borykał się z trudnościami w ciągu ostatnich kilku lat, inwestorzy mogą rozważyć dodanie ekspozycji do swoich portfeli, gdy globalne odbicie gospodarcze utrzyma się w 2017 roku.
Jak inwestować w globalny sektor energii odnawialnej
Globalny sektor energii odnawialnej nadal rośnie, gdy rządy akceptują zmiany - w jaki sposób międzynarodowi inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję?
Jak inwestować w globalny sektor energii odnawialnej
Globalny sektor energii odnawialnej nadal rośnie, gdy rządy akceptują zmiany - w jaki sposób międzynarodowi inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję?
Jak zainwestować w globalny sektor żeglugowy
Dowiedz się, jak zainwestować w globalny przemysł morski za pomocą akcji, funduszy giełdowych i amerykańskich kwitów depozytowych (ADR).