Spisu treści:
- Korzyści z sprzedaży opcji
- Szanse na twoją korzyść
- Nieograniczone ryzyko z opcjami sprzedaży
- Potencjał zysku a ryzyko
Wideo: Szczególna teoria spekulacji wg Rafała Zaorskiego, #100 TJS 2024
Opcje sprzedaży mogą być świetną strategią handlową, która pomoże Ci uzyskać przewagę na twoją korzyść. Jeśli to jest zrobione poprawnie. Jeśli nie zarządzasz swoim ryzykiem, gdy sprzedajesz opcje, sprawy mogą pójść źle w pośpiechu.
Korzyści z sprzedaży opcji
Najważniejszą korzyścią jest to, że czas jest po twojej stronie.
Opcje mają ograniczoną żywotność. To życie jest codzienne i oznacza, że opcje zawsze tracą wartość. Kupujący opcje na pewno wiedzą, że dylemat. To złe uczucie, gdy wybierasz właściwy kierunek rynku, ale nadal tracisz handel z powodu parowania wartości czasu na opcjach.
Kiedy sprzedajesz opcje, rozkład czasowy pozwala zarabiać na handlu, nawet jeśli rynek bazowy pozostaje taki sam. Możesz również zarabiać na handlu, jeśli rynek kontraktów terminowych poradzi sobie z tobą, ponieważ opcja może się nie przesunąć na tyle, aby nadrobić stratę w wartości czasu.
Szanse na twoją korzyść
Nie jest tajemnicą, że większość opcji wygasa bez wartości. To prosty fakt, ale może pomóc w zmianie szans na handel na twoją korzyść i uczynić twój handel towarowy dochodowym doświadczeniem. Możesz prawie rzucać lotkami na listę opcji kontraktów futures out-of-the-money, aby wybrać swoje transakcje. Większość z nich prawdopodobnie straci na wartości, a to oznacza 100-procentowy zysk przed prowizjami i opłatami, gdy je sprzedajesz.
Nieograniczone ryzyko z opcjami sprzedaży
Każda strategia handlowa w zakresie towarów, kontraktów terminowych i opcji ma swój minus. Strategia sprzedaży opcji pociąga za sobą praktycznie nieograniczone ryzyko. Jeśli sprzedajesz nagą opcję - nie zabezpieczoną ani zabezpieczoną - ryzykujesz poniesienie ogromnej straty. Sprzedający opcje często wygrywają na wysokim procencie swoich transakcji, ale mają od czasu do czasu kilka przegranych, które są większe niż wszystkie ich wygrane. Dlatego tak ważne jest kontrolowanie ryzyka podczas sprzedaży.
System handlu oparty na trendach działa na podobnej zasadzie. Większość zysków za rok jest dokonywana na jednej lub dwóch transakcjach, gdy towary wykonują duże ruchy. Większość innych transakcji to straty. Handlowcy, którzy korzystają z takiego systemu, polegają na kilku transakcjach, aby zarobić na cały rok. Kiedy sprzedajesz opcje, chcesz mieć pewność, że te dwie transakcje nie przerodzą się w duże straty. Zasadniczo możesz zrobić dobrze na rynkach towarów i futures, sprzedając opcje, jeśli jesteś w stanie zarządzać swoim ryzykiem i sprzedawać opcje bez użycia pieniędzy, nie pozwalając, aby kilka złych transakcji zniszczyło twoje konto.
Potencjał zysku a ryzyko
Nabywcy opcji mają luksus nieograniczonego potencjału zysku. Sprzedający opcje mogą uzyskać tylko 100-procentowy zysk lub kwotę otrzymywanej premii minus prowizje i opłaty. Wielu handlarzy towarami lubi czerpać korzyści z nieograniczonych zysków. Większość handlowców nie ma wielu transakcji, w których zarabiają więcej niż 100 procent, ponieważ są zbyt szybcy, aby czerpać zyski. Więc jeśli nie zarabiasz 100 procent plus zwroty na transakcjach i jeśli masz mniejszy procent zwycięzców przy zakupie opcji, dlaczego nie chcesz sprzedawać opcji, zamiast je kupować?
Sprzedaż opcji jest po prostu kwestią czasu i szans na twoją korzyść. To Ty decydujesz, czy nie ryzykujesz zbyt dużym obciążeniem swojego konta przy jednej transakcji. Musisz obcinać straty, jeśli transakcje zbyt daleko posuną się przeciwko tobie. Załóżmy, że dwie z trzech opcji, które sprzedajesz, przestaną być bezwartościowe. Utrzymasz swoje ryzyko na 100 procent premii opcyjnej za przegrane transakcje. Na koniec, powinieneś odejść z zyskiem, nawet jeśli dwie z trzech opcji wygasną, co jest bezwartościowe - co jest związane ze średnią w branży.
Wady i zalety spekulacji w kontraktach terminowych na towary
Spekulanci odgrywają ważną rolę na rynkach towarowych. Chociaż rola ta jest często źle rozumiana, zwiększają one płynność rynków.
Dlaczego opcje Put kosztują więcej niż opcje połączeń
Porównując opcje, które są równie daleko poza pieniędzmi (OTM), stawia się wyższe stawki niż połączenia. To wynik skośności zmienności.
Wszystko o marży na kontraktach terminowych
Dowiedz się o marży kontraktów terminowych, która ma różne znaczenia w handlu kontraktami terminowymi, w tym marży początkowej, poziomach utrzymania, wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i zmianach marży.