Spisu treści:
- Reguła "Wiek 100 Minus"
- Praktyczne problemy z tą regułą
- Co pokazują badania
- Zaplanuj najgorsze, nadzieje na najlepsze
- Planowanie emerytalne jest skomplikowane
Wideo: The War on Drugs Is a Failure 2024
Czy ustalanie alokacji inwestycji za pomocą zasady "wiek minus minus" to inteligentne podejście do inwestowania pieniędzy emerytalnych? Badania wskazują, że ta zasada może ci zaszkodzić bardziej, niż pomaga.
Reguła "Wiek 100 Minus"
Prawdopodobnie największą decyzją inwestycyjną, którą podejmiesz, jest alokacja aktywów. W ten sposób każdego rodzaju inwestycji, akcji i obligacji, będziesz trzymał w swoim portfelu w dowolnym momencie. Z biegiem lat rozwinęło się wiele zasad, próbując udzielić wskazówek dotyczących tej decyzji. Jedną z takich popularnych zasad jest zasada "100 minus wiek", która mówi, że powinieneś wziąć 100 i odjąć swój wiek: Rezultatem jest procent aktywów, które możesz przeznaczyć na akcje (zwane również akcjami).
Stosując tę zasadę, w wieku 40 lat miałbyś przydział na akcje w wysokości 60%; w wieku 65 lat zmniejszyłbyś alokację do zapasów do 35%. Pod względem technicznym określa się to mianem "schyłkowej ścieżki zniżania kapitału akcyjnego". Co roku (lub częściej co kilka lat) zmniejszysz swój przydział do zapasów, zmniejszając tym samym zmienność i poziom ryzyka portfela inwestycyjnego.
Praktyczne problemy z tą regułą
Ta zasada zakłada, że planowanie finansowe jest takie samo dla wszystkich. Decyzje inwestycyjne powinny być oparte na twoim celu finansowym, Twoich bieżących aktywach, potencjale przyszłego dochodu i dowolnej liczbie dodatkowych czynników. Jeśli masz obecnie 55 lat i nie planujesz wypłacania środków z kont emerytalnych, dopóki nie będziesz tego wymagał w wieku 70 ½ roku życia, twoje pieniądze będą miały znacznie więcej pracy, zanim będziesz musiała je dotknąć. Jeśli chcesz, aby Twoje pieniądze miały największe prawdopodobieństwo uzyskania zwrotu przekraczającego 5% rocznie, wówczas tylko 50% środków przydzielonych na akcje może być zbyt konserwatywne w oparciu o twoje cele i ramy czasowe.
Z drugiej strony, możesz mieć 62 lata i wkrótce przejść na emeryturę. W tej sytuacji wielu emerytów skorzysta z opóźnienia daty rozpoczęcia swoich świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych i skorzystania z wypłat z konta wycofania w celu sfinansowania wydatków na utrzymanie, dopóki nie osiągną wieku 70 lat. W takim przypadku konieczne może być użycie znacznej kwoty swoich pieniędzy inwestycyjnych w kolejne osiem lat i być może 38% alokacji do zapasów byłoby zbyt wysokie.
Co pokazują badania
Naukowcy zaczęli przeprowadzać badania emerytalne na temat tego, na ile dobrze radzi sobie upadająca ścieżka zniżek kapitału (co zapewnia zasada 100-procentowego wieku) w porównaniu z innymi opcjami. Inne opcje obejmują zastosowanie metody alokacji statycznej, takiej jak 60% akcji / 40% obligacji z rocznym przywróceniem równowagi lub wykorzystanie rosnącej ścieżki zniżek kapitału, gdzie wprowadzasz emeryturę z wysoką alokacją na obligacje i wydajesz te obligacje, jednocześnie pozwalając na alokację akcji rosnąć.
Badania Wade Pfau i Michaela Kitcesa pokazują, że na słabym rynku giełdowym, takim jak na przykład, gdy przeszedłeś na emeryturę w 1966 roku, podejście oparte na przydziale na 100 minus przyniósł najgorszy wynik, pozostawiając cię z pieniędzy trzydzieści lat po przejściu na emeryturę. Korzystanie z rosnącej ścieżki szybkiej akcji, w której wydajesz obligacje, zapewniło najlepszy rezultat.
Przeanalizowali również wyniki tych różnych podejść do alokacji na silnym rynku akcji, na przykład, czego doświadczyłeś, gdy przeszedłeś na emeryturę w 1982 roku. Na silnym rynku akcji wszystkie trzy podejścia pozwoliły ci zachować dobrą kondycję dzięki statycznemu podejściu zapewniającemu najsilniejsze wyniki. kończące się wartości kont i rosnące podejście do ścieżki schodzenia kapitału pozostawiające najniższe wartości kont końcowych (które były o wiele bardziej niż początkowe). Podejście oparte na wieku 100 minus zapewniło wyniki w połowie pozostałych dwóch opcji.
Zaplanuj najgorsze, nadzieje na najlepsze
Kiedy przejdziesz na emeryturę, nie masz możliwości dowiedzenia się, czy osiągniesz dekadę lub dwójkę silnej giełdy, czy nie. Najlepiej jest zbudować plan alokacji, aby działał w oparciu o najgorszy wynik. W związku z tym podejście oparte na "wieku minus" nie wydaje się najlepszym podejściem do przydziału na emeryturę, ponieważ nie jest ono korzystne w trudnych warunkach na giełdzie. Zamiast alokowania portfeli w ten sposób emeryci powinni dokładnie rozważyć odwrotne podejście: przejście na emeryturę z wyższą alokacją na obligacje, które można celowo wydać, pozostawiając samą część kapitału własnego w stanie wzrostu.
Najprawdopodobniej spowodowałoby to stopniowy wzrost alokacji do akcji w okresie przejścia na emeryturę.
Planowanie emerytalne jest skomplikowane
Istnieje wiele strategii alokacji aktywów, ale najlepsza strategia bierze pod uwagę wiele czynników, z których wszystkie są ważne do rozważenia. Planiści finansowi używają programów, które obliczają twoje potrzeby emerytalne w oparciu o bieżący i prognozowany obraz finansowy. Chociaż modele, które znajdziesz w Internecie, mogą dać ci bardzo ogólne wskazówki, jak rozlokować swoje zasoby finansowe, planowanie finansowe jest czymś, co pozostawia ekspertom - lub przynajmniej uzyskaj ekspercką opinię dostosowaną do ciebie.
Nowa zasada fiducjarna Ministerstwa Pracy
Nowa zasada Fiduciary ma potencjał, by oszczędzać inwestorom miliardy dolarów. Dowiedz się, jak to wpłynie na Ciebie.
Najlepiej działające globalne fundusze alokacji
Globalne fundusze alokacji stanowią klasę funduszy inwestycyjnych, które mogą inwestować w dowolne miejsca pomiędzy klasami aktywów i lokalizacją geograficzną. Dowiedz się, które działają najlepiej.
Wady przejścia do szkoły prawniczej w późniejszym wieku
Jeśli myślisz o pójściu do szkoły prawniczej w późniejszym wieku, weź pod uwagę te wady i znajdź sposób na pokonanie tych przeszkód.