Spisu treści:
- Korzystanie z tych trzech wytycznych do prognozowania przyszłych zysków z inwestycji na giełdzie
- Jest to racjonalne podejście, które powinieneś wykorzystać do inwestowania swoich pieniędzy
Wideo: DWIE METODY NA ZARABIANIE KASY SOLO W GTA 5 ONLINE 2024
Kiedy zaczynasz inwestować w akcje, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób możesz rzeczywiście zarabiać na posiadaniu akcji; aby dokładnie zrozumieć, w jaki sposób wzrasta bogactwo, zakładając, że mądrze wybrałeś swoją pozycję. Choć wydaje się skomplikowane, w swej istocie jest dość proste.
Poświęćmy chwilę, aby przyjrzeć się inwestycjom w akcje, aby zilustrować, jak prosty jest ten proces. Przyszła wartość zapasów musi równa sumie trzech składników:
- Początkowa stopa dywidendy od kosztu
- Wzrost wartości wewnętrznej na akcję (w przypadku większości firm oznacza to wzrost zysku na akcję w pełni rozwodniony)
- Zmiana wyceny dotyczyła zysków firmy lub innych aktywów, często mierzonych wskaźnikiem cena / zysk
To jest to. To są jedyne trzy sposoby, dzięki którym ktoś inwestujący w akcje może czerpać korzyści ekonomiczne. Może zbierać dywidendy pieniężne, może dzielić proporcjonalny wzrost podstawowego zysku przypadającego na akcję, a może otrzymać więcej lub mniej za każde 1,00 USD zysku, jaki firma generuje w oparciu o ogólny poziom paniki (strach) lub optymizmu (chciwość) w gospodarce, która z kolei napędza wycenę wielokrotną, zwaną również wskaźnikiem cena / zysk.
W przypadku niektórych firm, takich jak AT & T, pierwszy składnik (stopa dywidendy) jest znaczny. Dla innych, takich jak Microsoft przez pierwsze 20 lat, nie jest tak dlatego, że cały zwrot pochodzi z drugiego komponentu (wzrost wartości wewnętrznej na udział w pełni rozwodniony), ponieważ gigant oprogramowania wzrósł do dziesiątków miliardów dolarów w dochodzie netto rocznie. Przez cały czas trzeci składnik, wielokrotność wyceny, podlega wahaniom, ale jego średnia wartość wynosi 14,5x w ciągu ostatnich 200 lat w Stanach Zjednoczonych.
Oznacza to, że rynek był w przeszłości skłonny zapłacić 14,50 USD za każdy 1,00 USD zysku netto, który firma generuje.
Korzystanie z tych trzech wytycznych do prognozowania przyszłych zysków z inwestycji na giełdzie
Historyczny stosunek ceny do zysku na giełdzie to 14,10. W momencie pisania tego artykułu S & P 500 został wyceniony na poziomie p / e 14,07.
Przy tych cenach uważamy, że istniały znaczące dowody na to, że inwestor kupujący i posiadający fundusz indeksów o niskim koszcie, taki jak S & P 500 przez następne 25 lat i reinwestujący wszystkie dywidendy, ma wysokie prawdopodobieństwo zarobienia na historycznych realnych (skorygowanych o inflację. ) stopa zwrotu z kapitału w wysokości 7% sumowana rocznie. Jeśli chodzi o siłę nabywczą, to za każde zainwestowane 10 000 $ zapłacimy 54 274 USD przed opodatkowaniem, co może nie być należne, jeśli trzymasz swoje papiery wartościowe za pośrednictwem korzystnego z podatku konta, takiego jak Roth 401 (k) lub Roth IRA.
W ciągu następnych 50 lat ta sama inwestycja za 10 000 USD może wzrosnąć do 294 570 USD w warunkach rzeczywistych, skorygowanych o inflację. To jest 30-letni mężczyzna lub kobieta, który parkuje pieniądze, dopóki nie osiągnie wieku Warrena Buffetta.
Innymi słowy, jeśli jesteś 30-letnim inwestorem, a ty umieścisz 100 000 $ w funduszu indeksowym S & P 500, korzystając z konta o korzystnych podatkach, masz bardzo dobrą szansę na zdobycie siły nabywczej równej 3 000 000 $ do czasu, gdy jesteś Warren. Wiek Buffetta nigdy nie oszczędzając kolejnego grosza .
Jest to racjonalne podejście, które powinieneś wykorzystać do inwestowania swoich pieniędzy
Patrzenie na swoje inwestycje czasowe w sposób racjonalny jest jedynym inteligentnym sposobem zarządzania swoim bogactwem. Ilekroć rozważasz nabycie własności w firmie - co robisz, gdy kupujesz część akcji w firmie - powinieneś wyjąć kartkę papieru lub kartę indeksu i spisać wszystkie trzy składniki wraz z prognozami dla im.
Na przykład, jeśli myślisz o zakupie akcji w Spółce ABC, powinieneś powiedzieć coś w stylu: "Moja początkowa stopa dywidendy z kosztu to 3,5%, prognozuję przyszły wzrost zysku na akcję w wysokości 7% rocznie, i uważam, że wielokrotność wyceny 25-krotnego zysku, który obecnie cieszy się cenami, pozostanie na miejscu. "
Widząc to na papierze, gdybyś był doświadczony, zrozumiałbyś, że jest wada. Wielokrotność 25x dla akcji rosnących w tempie 7% rocznie w dzisiejszym świecie jest zbyt bogata *. Wartość akcji jest zawyżona, nawet w oparciu o prosty współczynnik PEG skorygowany o dywidendę. Albo stopa wzrostu musi być wyższa, albo wycena wielu musi się umówić. Stawiając czoła swoim założeniom i uzasadniając je na samym początku, możesz lepiej chronić się przed nieuzasadnionym optymizmem, który często powoduje straty na giełdzie dla nowego inwestora.
* Wielkości wyceny lub odwrotne zyski zysków są zawsze porównywane z tak zwaną stopą "wolną od ryzyka", która od dawna uważana jest za rentowność obligacji skarbowych USA.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Wydawanie pieniędzy i oszczędzanie pieniędzy jest względne
Jeśli chodzi o oszczędzanie pieniędzy i wydawanie pieniędzy, to względne, a nie bezwzględne dolary mają znaczenie dla wypłacalności i akumulacji wartości netto.
Inteligentne sposoby na oszczędzanie lub zarabianie w pustym gnieździe
Puste gniazdo to wspaniała okazja, aby zaoszczędzić - i zarobić - pieniądze. Oto 12 łatwych i zabawnych sposobów na rozpoczęcie pracy.
3 sposoby na zarabianie pieniędzy w magazynie
Poznanie tych trzech potencjalnych źródeł zysku pomoże Ci zainwestować w akcje, które mogą korzystnie wpłynąć na twoją rodzinę.