Spisu treści:
Wideo: 3 Rules for Investing in Bond ETFs 2024
Ci, którzy chcą przeznaczyć część swoich oszczędności na obligacje, mają do wyboru fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF. Podczas gdy obie opcje są podobne, ponieważ zapewniają inwestorom różnorodną ekspozycję na różne sektory rynku obligacji, istnieje kilka kluczowych różnic, które należy zrozumieć:
Metoda zakupu
Istnieje niewielka różnica w sposobie, w jaki inwestorzy mogą nabywać fundusze inwestycyjne w porównaniu z funduszami ETF.
Fundusze wzajemne są zwykle kupowane bezpośrednio przez spółkę emitującą lub przez doradcę finansowego, ale są również dostępne za pośrednictwem rachunków maklerskich. Podczas gdy wiele opłat nie ma żadnych obciążeń ani opłat z góry, inwestor, który zapłaci tę opłatę za sprzedaż, będzie miał trudności z dotrzymaniem kroku wynikom ETF, gdy potrącenie tej opłaty zostanie uwzględnione w ich zwrotach. ETF nie mają ładunków, co jest plusem, ale mają one opłaty transakcyjne, ponieważ są kupowane i sprzedawane tak jak akcje. Wymaga to również, aby inwestor założył rachunek maklerski, który niekoniecznie musiałby zrobić, aby kupić fundusz inwestycyjny.
Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wszystkie te wydatki (obciążenia i opłaty maklerskie) przy ocenie kosztów i korzyści funduszy inwestycyjnych w stosunku do funduszy ETF.
Koszty
Koszty są kluczowym elementem odróżniającym fundusze inwestycyjne od funduszy ETF. Średni fundusz wspólnego inwestowania w obligacje ma roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,61 procent, ale średnia wartość ETF obligacji ma wskaźnik kosztów wynoszący 0,40 procent.
Różnica 21 punktów bazowych (0,21 punktu procentowego) może nie wydawać się duża, ale z czasem może mieć znaczący wpływ na zwroty z uwagi na efekt mieszania, jaki ten dodatkowy koszt ma na wyniki z roku na rok. Wyższe opłaty są szczególnie niepokojące w przypadku funduszy obligacji, gdzie spodziewane roczne stopy zwrotu są niewielkie, a 0,21 punktu procentowego może stanowić znaczny ułamek zysków inwestora.
Jest to jeszcze ważniejsze, biorąc pod uwagę wyjątkowo niskie zyski z papierów wartościowych o wyższej jakości.
Wydajność
Poniższa tabela przedstawia porównawcze zwroty funduszy obligacji i obligacji obligacyjnych w ramach poszczególnych kategorii w okresach trzech i pięciu lat zakończonych 30 czerwca 2014 r.
Należy pamiętać, że w niektórych przypadkach zwroty są przekrzywione przez niewielki rozmiar próby w danej kategorii podczas pięcioletniego okresu. Na przykład było stosunkowo niewiele ETFów obligacji krótkoterminowych, co pomaga wyjaśnić dużą rozbieżność wyników w tej kategorii.
Dane o funduszach wzajemnych pochodzą ze stron zwrotów kategorii Morningstar, a zwroty ETF pochodzą z centrum ETF na Yahoo! Finanse.
Kategoria | 3-letni zwrot | 5-letni zwrot |
Ultrasortowe obligacje terminowe (fundusze wzajemne) | 0.93% | 1.67% |
Ultrashort Term Bond (ETF) | 0.95% | 0.34% |
Obligacje krótkoterminowe (fundusze wzajemne) | 1.85% | 3.21% |
Bond krótkoterminowy (ETF) | 1.96% | 2.68% |
Powiązanie średnioterminowe (fundusze wzajemne) | 4.08% | 6.02% |
Powiązanie pośrednie (ETF) | 3.38% | 4.64% |
Miejski Short Narodowy (Mutual Funds) | 1.63% | 2.16% |
Municipal National Short (ETF) | 1.26% | 1.65% |
Municipal National Intermediate (Mutual Funds) | 4.23% | 4.96% |
Municipal National Intermediate (ETF) | 4.37% | 5.43% |
Municipal National Long (Mutual Funds) | 5.61% | 6.06% |
Municipal National Long (ETFs) | 6.04% | 6.25% |
High Yield Muni (Mutual Funds) | 7.21% | 8.51% |
High Yield Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
Inflacja chroniona (fundusze wzajemne) | 2.63% | 4.88% |
Inflacja chroniona (ETF) | 3.22% | 5.43% |
Obligacje korporacyjne (fundusze wzajemne) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
Obligacje korporacyjne (ETF) | 6.18% | 7.67% |
Wysokie zyski (fundusze wzajemne) | 8.24% | 12.57% |
Wysoka wydajność (ETF) | 7.82% | 11.90% |
Pożyczka bankowa (fundusze wzajemne) | 5.06% | 7.77% |
Pożyczka bankowa (ETF) | 4.95% | n / d |
World Bond (Mutual Funds) | 3.43% | 6.02% |
World Bond (ETF) | 3.27% | 3.61% |
Emerging Market Bond (Mutual Funds) | 3.84% | 9.29% |
Emerging Market Bond (ETF) | 3.10% | 9.98% |
Przewaga pod względem wydajności sprzyja funduszom inwestycyjnym, co może być nieco zaskakujące, biorąc pod uwagę szybki wzrost aktywów ETF w ostatnich latach. Większy odsetek funduszy inwestycyjnych jest aktywnie zarządzany w porównaniu do funduszy ETF, więc ich skromne wyniki lepsze wskazują, że inwestorzy uzyskują wartość za wyższe wydatki.
Inną zaletą funduszy inwestycyjnych jest to, że ich ceny nie są odłączane od wartości podstawowych papierów wartościowych w portfelu w okresach stresu rynkowego, który może wystąpić w przypadku funduszy ETF.
Podsumowując: pamiętaj, aby przy podejmowaniu decyzji dokładnie rozważyć wszystkie kwestie, w tym kwestie podatkowe, opłaty i długoterminowe wyniki konkretnych funduszy, które zamierzasz kupić.
Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs
![Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/how-to-invest-in-silver.jpg)
Inwestując w srebro za pomocą funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF lub ETN, ważne jest zrozumienie związanego z tym ryzyka i charakteru inwestowania w surowce.
Global Mutual Funds vs. International Mutual Funds
![Global Mutual Funds vs. International Mutual Funds Global Mutual Funds vs. International Mutual Funds](https://i.travelcashinc.com/img//new/investing-for-beginners/global-mutual-funds-vs.-international-mutual-funds.jpg)
Poznaj różnice między globalnymi funduszami inwestycyjnymi a międzynarodowymi funduszami inwestycyjnymi.
Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs
![Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs Jak zainwestować w Silver Mutual Funds, ETFs i ETNs](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/how-to-invest-in-silver.jpg)
Inwestując w srebro za pomocą funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF lub ETN, ważne jest zrozumienie związanego z tym ryzyka i charakteru inwestowania w surowce.