Spisu treści:
Wideo: IX SESJA SEJMIKU WOJEWÓDZTWA MAZOWIECKIEGO 18.06.2019 2024
Strategiczna alokacja aktywów to tradycyjne podejście do budowania portfela. Dzięki strategicznej alokacji aktywów określasz, ile Twoich pieniędzy należy zainwestować w szerokie kategorie inwestycji, takie jak akcje lub obligacje, a kiedy już zdecydujesz się na alokację, pozostaniesz przy tym przydziale przez wiele lat.
Podstawą strategicznej alokacji aktywów jest coś, co nazywa się Nowoczesną Teorią Portfolio, która mówi, że rynki są wydajne, i zamiast próbować "postawić" na kierunek, w którym pójdą sprawy, należy wykonać statyczną alokację, aby wykorzystać efektywność. Stosując zdyscyplinowane podejście strategiczne można uniknąć podejmowania emocjonalnych decyzji krótkoterminowych w oparciu o bieżące wydarzenia rynkowe.
Jak to działa
Proces alokacji rozpoczyna się od oceny Twojej tolerancji dla ryzyka i ram czasowych inwestowania. Czy możesz rozsądnie przewidzieć, że nie będziesz potrzebował zainwestowanych pieniędzy przez dłuższy czas? Oznacza to, że możesz być bardziej agresywny i przeznaczać więcej na akcje. Czy pozostajesz spokojny, fajny i zbierany, gdy rynek skacze w górę lub w dół? Oznaczałoby to również, że emocjonalnie nie zakłóciłaby Cię wysoka zmienność towarzysząca bardziej agresywnemu przydziałowi.
Kiedy już wiesz, jak agresywny możesz być, możesz określić, ile pieniędzy powinno być w każdej kategorii aktywów (takich jak gotówka, obligacje lub akcje), patrząc na długoterminowe spodziewane zwroty i poziomy ryzyka dla każdej klasy aktywów. Następnie każda klasa aktywów jest podzielona na dodatkowe kategorie; na przykład akcje byłyby podzielone na duże, małe spółki, rynki amerykańskie, międzynarodowe i wschodzące, aby wymienić tylko kilka podkategorii. Następnie opracowujesz strategiczny plan alokacji aktywów, który przypisuje docelową procentową alokację dla każdej podstawowej kategorii; takich jak 5% na rynki wschodzące, 10% w USA, itp.
Możesz postępować zgodnie ze strategicznym podejściem do alokacji aktywów, używając zrównoważonego funduszu inwestycyjnego, który wybiera i monitoruje alokację dla ciebie. Wiele planów 401 (k) oferuje również "modelowe" alokacje portfela, które wykonują pracę za ciebie.
Jak wygląda strategiczna alokacja aktywów?
Strategiczne zalecenie dotyczące alokacji aktywów może sugerować, że masz 70% akcji / 20% obligacji / 10% gotówki lub 60% akcji / 40% obligacji. Możesz zobaczyć taki przydział nazywany portfelem "70/20/10" lub portfelem "60/40". Możesz skorzystać z internetowego kwestionariusza ryzyka i kalkulatora, aby zobaczyć próbkę strategicznego planu alokacji aktywów na podstawie odpowiedzi na pytania dotyczące ryzyka.
Po ustaleniu strategicznej alokacji aktywów, portfel jest zazwyczaj rekompensowany z góry, na przykład raz w roku, z powrotem do pierwotnej alokacji.
Załóżmy na przykład, że masz model alokacji, który ma na celu alokację akcji na poziomie 60% i alokację obligacji na poziomie 40%. Zapasy były świetne, a teraz 70% twojego portfela składa się z akcji. Strategiczna alokacja aktywów mówi, że należy czerpać zyski, sprzedając ponad 10% zapasów w celu przywrócenia alokacji akcji do 60%. Teraz ponownie zainwestujesz pieniądze w obligacje. Niektóre podkategorie inwestycyjne zawsze będą dobrze działać, podczas gdy inne nie robią tak dobrze. Rebalancing zmusza Cię do czerpania zysków z kategorii, które dobrze się spisały.
Strategiczne podejście do alokacji aktywów wymaga trzymania się pierwotnej alokacji przez dłuższy czas, zamiast reagowania na to, co obecnie dzieje się na rynkach.
Jedną z rzeczy do rozważenia: możesz mieć taką samą tolerancję na ryzyko przez całe swoje życie - co oznacza, że twój poziom komfortu na niestabilnych rynkach może być w porządku. Ponieważ zbliża się czas wycofania środków na emeryturę, możesz chcieć mniej narażać się na ryzyko.
Strategiczne vs. Taktyczne
Strategiczna alokacja aktywów różni się od alokacji taktycznej, która koncentruje się na czasie, w jaki sposób przenosisz pieniądze do iz kategorii inwestycji. Taktyczne podejście do alokacji aktywów wiąże się z częstszym przenoszeniem funduszy. Podejście taktyczne wymaga więcej wiedzy i, oczywiście, nie ma gwarancji, że przyniesie lepsze wyniki.
Ogólnie rzecz biorąc, strategiczna alokacja aktywów jest lepszym rozwiązaniem dla pieniędzy, których planujesz użyć na emeryturze, gdzie taktyczne mogą być bardziej odpowiednie dla pieniędzy na zwykłym rachunku inwestycyjnym, który chcesz rozwijać, ale dla żadnego określonego celu.
Alokacja aktywów uwzględnia wiele zmiennych. Poproś doradcę finansowego o poradę, jak to zrobić w sposób, który pasuje do twoich celów inwestycyjnych. Możesz zrezygnować ze swojej porady, ale przynajmniej masz opinię eksperta.
Alokacja zasobów: definicja, modele, klasy
Alokacja aktywów określa, ile zainwestowałeś w akcje, obligacje, nieruchomości i inne aktywa. Opiera się na Twoich celach, ramach czasowych i tolerancji ryzyka.
Co to jest inwestowanie w wiele aktywów i jak możesz skorzystać?
Badanie inwestycji wielopodmiotowych i znaczenie prawdziwej dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych.
Dowiedz się, czym jest kapitał obrotowy i jaki jest jego wpływ na biznes
Dowiedz się, czym jest kapitał obrotowy, aktywa płynne, jakie posiada firma, a także, w jaki sposób brak funduszy utrudnia przyciąganie inwestorów, uzyskiwanie pożyczek biznesowych lub kredytów.