Spisu treści:
- Definicja zysku z dywidendy
- Jak obliczyć zyski z dywidendy
- Dywidenda Rentowność na rynku vs. Dywidenda Rentowność kosztu
- Niektóre zapasy wysokiej dywidendy są pułapkami pomimo atrakcyjnych obliczeń zysku z dywidendy
Wideo: Jak obliczyć kaloryczność posiłku? 2024
Odkrycie sposobu obliczania wypłaty dywidendy jest jedną z najlepszych rzeczy, jakie może zrobić nowy inwestor, ponieważ pozwala na natychmiastowe, kopertowe porównanie z dochodami gotówkowymi, których można się spodziewać po posiadaniu udziału w akcjach na kupony odsetkowe gotówkowe. spodziewałbym się, że zamiast tego wybrałbyś obligację.
W rzeczywistości, nie tylko dochody z dywidend pozwalają porównywać zyski gotówkowe z inwestycji w akcje z inwestycją w obligacje, ale mogą stanowić przydatne porównanie do certyfikatów depozytowych, kont rynku pieniężnego, funduszy rynku pieniężnego lub projektów dotyczących nieruchomości, także.
Proces obliczania wypłaty dywidendy jest dość prosty, ale jest kilka wskazówek i sztuczek, które pomogę ci lepiej zrozumieć powody, dla których wypłata dywidendy ma znaczenie i jak dywidendy powinny się równać z alternatywnymi źródłami dochodów pasywnych.
Definicja zysku z dywidendy
Kiedy firma generuje zysk, zarząd często decyduje się na wysłanie części tych zarobków właścicielom. Na przykład, kiedy oryginalnie napisałem ten artykuł 28 stycznia 2014 roku, w ciągu ostatnich 12 miesięcy, każda część McDonald's Corporation wygenerowała zysk w wysokości 5,55 USD po opodatkowaniu, a zarząd postanowił wysłać akcjonariuszom gotówkę w wysokości 3,24 USD na akcję. . Jeśli posiadasz 100 udziałów, otrzymasz czeki lub bezpośrednie depozyty za 324 USD. Jeśli posiadałeś 100 000 akcji, otrzymywałbyś czeki lub bezpośrednie depozyty za 324 000 $.
Pieniądze, które są wysyłane do właścicieli, nazywają się dywidendą. Rentowność dywidendy jest kalkulacją finansową, która mówi, ile pieniędzy zarobisz za każdego dolara zainwestowanego w akcje po dzisiejszej cenie w oparciu o dzisiejszą stopę dywidendy. (Alternatywną ciekawą koncepcją jest coś, co nazywa się dywidendą z tytułu kosztów, o czym będziemy mówić później).
Jak obliczyć zyski z dywidendy
Aby obliczyć najczęstszą formę wypłaty dywidendy, bierzesz dywidendę na akcję w formie dywidendy na akcję - trzymaj się przykładu McDonalda sprzed kilku lat, to byłoby 3,24 $ - i podziel go na cenę rynkową akcji. Po przejściu do prasy cyfrowej akcje imperium cheeseburgera zamknęły się kwotą 94,07 USD. Tak więc, aby obliczyć zysk z dywidendy, wzięlibyśmy:
3,24 USD dywidendy gotówkowej--------- (podzielony przez) ---------94,07 USD cena akcji Odpowiedź wynosi 0,0344, czyli 3,44%. Mówi ci to, że jeśli wpłacisz 10 000 USD do akcji McDonald's, spodziewałbyś się zebrać 344 USD dywidendy rocznie przy obecnym oprocentowaniu. Jeśli w McDonaldzie wpłacisz 1 000 000 USD, spodziewałbyś się zebrać 34 400 £ dywidend na rok przy obecnym oprocentowaniu. Natomiast rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zapewniała zwrot w wysokości 2,78% w tym samym czasie. Obecna stopa dywidendy to tylko połowa historii. W przeciwieństwie do rentowności obligacji, które są oparte na obligacjach płacących stałą stopę procentową przez cały okres trwania obligacji, dywidendy dla najbardziej udanych spółek zwiększać z biegiem czasu. Kontynuujmy używanie McDonalda jako przykładowego studium przypadku. Zapoznaj się z dywidendą wypłacaną właścicielom przez ostatnie sześć lat przed omówionym właśnie okresem (2013). Uwaga: Jeśli natkniesz się na ten artykuł w jakimś momencie w przyszłości, nie martw się, ponieważ nie ma potrzeby aktualizowania danych, ponieważ podstawowa koncepcja zysku z dywidend pozostaje taka sama bez względu na rok i bez względu na konkretne kwoty dywidend, które odkryjesz w Twój proces badania inwestycji: Jeśli w 2007 r. Kupiłeś akcje McDonald's, obserwowałeś, jak Twoje dywidendy rosną każdego roku. Zbieracie znacznie więcej niż pierwotnie zakładaliście, biorąc pod uwagę zysk z dywidendy w dniu zakupu. W rzeczywistości w tym roku akcje średnio wynosiły dokładnie 53 USD za akcję, więc wyobraź sobie, że kupiłeś jedną akcję. W dniu, w którym zapłaciłeś za swoje zapasy, otrzymywałeś 1,50 USD dywidendy za 54,00 USD, co stanowi zysk z dywidendy w wysokości 2,83%. W ciągu ostatnich 12 miesięcy zebrano dywidendę w wysokości 3,24 USD. Porównując to 3,24 USD do Cena zakupu zamiast tego rynek Cena £ możesz obliczyć coś, co nazywa się "zyskiem z dywidendy za cenę". W takim przypadku zarabiasz równowartość 6,11% rocznie na swojej pierwotnej inwestycji. Może to być głównym czynnikiem zmiany ceny akcji. Firmy, które sprawiają, że ich właściciele są bogaci, robią to, stale zyskując więcej zysków. Często firmy te mają pewną nieodłączną przewagę ekonomiczną, taką jak Coca-Cola na świecie, która może podnosić ceny lub rozszerzać się na nowe rynki. Prawdziwie elitarni płatnicy dywidend na Wall Street, firmy, które co roku podniosły wypłatę dywidendy dla właścicieli, bezskutecznie, przez 25 lat lub dłużej, zdobywają tytuł, który pozwala im nazywać się "dywidendą arystokraty". McDonald's wyraził zobowiązanie do tak dużego zwiększenia swojej dywidendy, że zbliżamy się do 40. roku z rzędu, że wysłał on większe kontrole dla akcjonariuszy. To stawia go w lidze wśród innych niebieskich żetonów na Wall Street. Tylko garstka innych firm może pochwalić się tak znakomitym osiągnięciem. Aktualizacja: Kiedy wracam i odświeżam ten artykuł 27 listopada 2016 r., Powinienem zaznaczyć, że McDonald's co roku kontynuuje swoją praktykę zwiększania dywidendy. W rzeczywistości jest to kolejny rekord: Oznacza to, że nasz pierwotny hipotetyczny inwestor, który kupił akcje po cenie 53,00 USD za akcję w 2007 roku, zebrał teraz 26,29 USD. Oznacza to, że zebrał 49,6% pierwotnych nakładów pieniężnych na swój udział własnościowy w McDonald's w postaci dywidend. Patrząc na to w inny sposób (a jest to jedynie narzędzie akademickie, ponieważ sposób opodatkowania jest inny), myśl o cenie zakupu netto wynoszącej 53,00 - 26,29 USD = 26,71 USD. Oczekuje się, że dywidenda będzie zbliżać się do 3,80 USD na akcję w 2017 r. - faktyczna liczba nie zostanie sfinalizowana w ostatnim kwartale przyszłego roku, ponieważ McDonald's ma zwyczaj podwyższania dywidendy w trakcie roku podatkowego - nasz inwestor prawdopodobnie patrzy na dywidendę wydajność na poziomie 14,2%. Czy to dziwne, że tak wielu ludzi jest zakochanych w dywidendzie? Wyobraźcie sobie, że McDonald's zbankrutował - prawie nie do pomyślenia, biorąc pod uwagę jego siłę finansową i szeroką geograficzną dywersyfikację, ale taką, która mogłaby się zdarzyć w scenariuszu z prawdopodobieństwem odległym - a akcje przeszły do 0 USD. W tym przypadku nasz inwestor zebrał 26,29 USD gotówki pobranej z dywidend. Choć nadal bardzo realne, oznacza to, że sama strata nie byłaby tak bolesna. (W rzeczywistości cena akcji wynosi teraz 120,66 USD za akcję, ponieważ rynek dostosował się, aby odzwierciedlić wzrost podstawowej rentowności, która nastąpiła w tym okresie. Oznacza to, że nasz inwestor cieszyłby się nie tylko 26,29 USD dywidend pieniężnych, ale 67,66 USD niezrealizowanych zysków kapitałowych, co daje łączny zysk w wysokości 96,92 USD za każde zainwestowane 53,00 USD. Aby dowiedzieć się więcej o tej koncepcji, przeczytaj Skoncentruj się na całkowitym zwrocie inwestycji, a nie na zyskach kapitałowych .) Po drugiej stronie równania są pułapki dywidend, które usidlają niedoświadczonych inwestorów. Są to firmy, które wyglądają na to, że zarobią dużo pieniędzy dzięki bardzo wysokim dochodom z dywidend - często wiele razy tyle, ile oferuje cały rynek. Jednak wyrafinowani inwestorzy nie są głupi. Unikają biznesu z jakiegoś powodu. Być może istnieje olbrzymi proces prawny, który może zbankrutować firmę. Być może dane finansowe wskazują, że dywidenda nie jest zrównoważona i będzie musiała zostać zmniejszona. Jednym z ruchów obronnych w takiej sytuacji jest spojrzenie na rentowność dywidendy z firmy względem innych w branży. Jeśli istnieje jeden homebuilder oferujący 14% dywidendę, coś jest nie tak. Albo mają kłopoty finansowe, była jednorazowa specjalna dywidenda, która się nie powtórzy, albo jest jakiś inny czynnik, który musisz zbadać; sama wycena akcji nie wystarczy. Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału. Dywidenda Rentowność na rynku vs. Dywidenda Rentowność kosztu
Niektóre zapasy wysokiej dywidendy są pułapkami pomimo atrakcyjnych obliczeń zysku z dywidendy
Jak obliczyć swój zmodyfikowany skorygowany dochód brutto
Zmodyfikowany skorygowany dochód brutto jest pojęciem podatkowym wykraczającym poza całkowite obliczenie i może wpłynąć na twoją kwalifikowalność do kilku ulg podatkowych.
W jaki sposób opodatkowane są dywidendy? Jaka jest stawka podatku od dywidendy?
Jak dywidendy są opodatkowane akcjonariuszom i właścicielom firm. Efekt "podwójnego opodatkowania" na właścicieli firm.
Jak obliczyć swój zmodyfikowany skorygowany dochód brutto
Twój zmodyfikowany skorygowany dochód brutto (MAGI) określa, czy możesz odliczyć składki IRA, czesne i opłaty. Dowiedz się, jak to obliczyć.