Spisu treści:
Wideo: Jak wycenić akcje? - Analiza wskaźnikowa spółek | Piotr Szulc XTB Trading Club 2024
Nie wszystkie narzędzia analizy fundamentalnej działają dla każdego inwestora na każdym instrumencie. Jeśli szukasz szybko rozwijających się zasobów technologicznych, prawdopodobnie nie pojawią się one na ekranach giełdowych, na których możesz szukać wypłaty dywidend.
Jeśli jednak jesteś inwestorem wartościowym lub szukasz dochodu z dywidend, kilka pomiarów jest specyficznych dla Ciebie. Jednym z wymownych wskaźników dla inwestorów dywidendowych jest stopa dywidendy.
Dywidenda to wskaźnik finansowy, który pokazuje, ile firma płaci co roku dywidendę w stosunku do swojej ceny akcji.
Formuła zysku z dywidendy
Stopa dywidendy jest pokazana jako procent. Oblicza się ją poprzez podzielenie wartości dolarowej dywidend wypłaconych w danym roku na akcję akcji posiadanych przez wartość dolara jednej akcji. Jest równa rocznej dywidendy na akcję podzielonej przez cenę akcji na akcję.
Na przykład, jeśli roczna dywidenda spółki wynosi 1,50 USD, a wartość akcji wynosi 25 USD, stopa dywidendy wynosi 6 procent: 1,50 USD / 25 USD = 0,06.
Rentowności za rok bieżący można oszacować na podstawie zysku z dywidendy za poprzedni rok lub wykorzystując ostatni kwartalny uzysk, mnożąc go przez 4, a następnie dzieląc według bieżącej ceny akcji.
Zrozumienie zysku z dywidendy
Dywidenda z wypłaty dywidendy to metoda stosowana do mierzenia kwoty przepływów pieniężnych, które otrzymujesz za każdego dolara zainwestowanego w pozycję equity. Innymi słowy, jest to miara tego, jak dużo za twoją złotówkę dostajesz z dywidend. Dywidenda jest zasadniczo zwrotem z inwestycji w akcje bez zysków kapitałowych.
Oto przykład zysków z dywidendy od Investopedia:
"Załóżmy, że akcje spółki ABC są wyceniane na 20 USD i wypłacają roczną dywidendę w wysokości 1 USD za akcję swoim udziałowcom, a także przypuśćmy, że akcje spółki XYZ są wyceniane na 40 USD, a także wypłacają roczną dywidendę w wysokości 1 USD na akcję, co oznacza, że spółka otrzymuje dywidendę w wysokości 5 USD. % (1/20 = 0,05), a rentowność dywidendy XYZ wynosi tylko 2,5% (1/40 = 0,025). Zakładając, że wszystkie pozostałe czynniki są równoważne, inwestor, który chce wykorzystać swoje portfolio, aby uzupełnić swoje dochody, najprawdopodobniej wolą akcje ABC od akcji XYZ, ponieważ mają dwa razy więcej od dywidendy ".Inwestorzy, którzy potrzebują minimalnych przepływów pieniężnych z inwestycji, mogą go zabezpieczyć inwestując w akcje, które zapewniają wysokie, stabilne zyski z dywidend.
Starsze, dobrze ugruntowane firmy zazwyczaj wypłacają wyższy procent dywidend niż młodsze firmy, a historia dywidend starszych spółek jest również ogólnie bardziej spójna.
Czy plony mogą być zbyt wysokie?
Należy pamiętać, że wypłacanie wysokich dywidend może również kosztować firmę w potencjale wzrostu. Każdy dolar, który firma wypłaca akcjonariuszom, to pieniądze, których firma nie reinwestuje w siebie, by uzyskać zyski kapitałowe. Zapytaj siebie, dlaczego wydajność może być wysoka; następnie zbadaj trochę.
Czasami wysokie zyski z dywidendy są wynikiem zalegania ceny akcji. Rentowności wzrosną matematycznie, ponieważ cena spada. Tego typu scenariusz jest często nazywany "pułapką wartości", więc kupujący się wystrzegaj. Dowiedz się, dlaczego cena akcji spadła. Czy firma cierpi z powodu kłopotów finansowych? Możesz chcieć omijać tę inwestycję, ale odrób swoją pracę domową, aby być pewnym.
Wpływy takie, jak słaba gospodarka, również mogą mieć wpływ. Akcje Homebuilder spadły gwałtownie podczas recesji w 2009 roku. Tego typu sytuacja nie ma szybkiej naprawy, ale niektóre inne problemy mogą i firma może się odbić - nawet wcześniej niż później.
Będziesz także chciał być świadomy rodzaj firmy, w którą inwestujesz, ponieważ niektóre zyski z dywidend są nienaturalnie wysokie. Główne spółki komandytowe (MLP) i fundusze inwestowania w nieruchomości (REIT) to dwa przykłady. Tego typu spółki są wymagane przez prawo do dystrybucji bardzo znacznej części swoich zysków na rzecz akcjonariuszy, co skutkuje wyższą stopą dywidendy.
To niekoniecznie powoduje jednak, że transakcje REIT i MLP są złe. Niektórzy inwestorzy dywidendowi je uwielbiają.
Wreszcie, niektóre firmy manipulują kosztami wzrostu, przynajmniej tymczasowo, w celu przyciągnięcia inwestorów. Dobrym pomysłem jest śledzenie zysków z dywidend w czasie, aby uzyskać wyraźniejszy nacisk na to, co się dzieje.
Zrozumienie współczynnika wypłaty dywidendy
Wskaźnik wypłaty dywidendy pokazuje procent zysków spółki, które wypłacane są akcjonariuszom w formie dywidendy, a następnie reinwestowane w firmę.
Zrozumienie zysku z dywidendy na magazynie
Dywidenda z akcji może się szybko zmieniać. Zanim kupisz, upewnij się, że rozumiesz, jak obliczana jest wydajność i co kupujesz.
W jaki sposób opodatkowane są dywidendy? Jaka jest stawka podatku od dywidendy?
Jak dywidendy są opodatkowane akcjonariuszom i właścicielom firm. Efekt "podwójnego opodatkowania" na właścicieli firm.