Spisu treści:
Wideo: rynek walutowy 2024
Rynek walutowy to globalna sieć internetowa, w której kupcy kupują i sprzedają waluty. Nie ma fizycznej lokalizacji i działa 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Ustala kursy wymiany dla walut o zmiennym oprocentowaniu.
Ten globalny rynek ma dwa poziomy. Pierwszym z nich jest rynek międzybankowy. Właśnie tam największe banki wymieniają między sobą waluty. Mimo że ma tylko kilku członków, transakcje są ogromne.
W rezultacie dyktuje wartości walutowe.
Drugi poziom to rynek pozagiełdowy. Właśnie tam handlują firmy i osoby fizyczne. OTC stała się bardzo popularna, ponieważ obecnie istnieje wiele firm oferujących platformy transakcyjne online. Nowi przedsiębiorcy, począwszy od ograniczonego kapitału, muszą wiedzieć więcej na temat handlu na rynku Forex. Jest to ryzykowne, ponieważ branża forex nie jest w wysokim stopniu regulowana i zapewnia znaczną dźwignię finansową.
Obrót dewizowy jest umową między dwiema stronami. Istnieją trzy rodzaje transakcji. Rynek kasowy jest dla ceny waluty w czasie handlu. Rynek terminowy to umowa wymiany walut po ustalonej cenie w przyszłości. Wymiana swap obejmuje oba. Dealerzy kupują walutę po dzisiejszej cenie na rynku kasowym i sprzedają tę samą kwotę na rynku terminowym. W ten sposób ograniczyli ryzyko w przyszłości. Bez względu na to, jak bardzo spadnie waluta, nie stracą więcej niż cena terminowa.
Tymczasem mogą zainwestować walutę, którą kupili na rynku kasowym.
Rynek międzybankowy
Rynek międzybankowy to sieć banków, które handlują między sobą walutami. Każda z nich ma biuro handlu walutami, zwane punktem handlowym. Są w stałym kontakcie ze sobą. Dzięki temu procesowi kursy walut są jednolite na całym świecie.
Minimalny obrót to milion waluty, którą sprzedajemy. Większość transakcji jest znacznie większa, od 10 do 100 milionów wartości. W rezultacie kursy wymiany są dyktowane przez rynek międzybankowy.
Rynek międzybankowy obejmuje trzy wyżej wymienione transakcje. Banki angażują się również na rynku SWIFT. Pozwala im na wzajemną wymianę walut. SWIFT oznacza Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications.
Banki handlują, aby generować zyski dla siebie i swoich klientów. Kiedy handlują dla siebie, nazywa się to zastrzeżonym obrotem. Ich klientami są rządy, państwowe fundusze majątkowe, duże korporacje, fundusze hedgingowe i osoby zamożne.
Oto 10 największych graczy na rynku walutowym, wynika z badania Euromoney 2017 FX Survey 2017.
Bank | Udział w rynku |
---|---|
Citi | 10.74% |
JPMorgan Chase | 10.34% |
UBS | 7.56% |
Bank of America Merrill Lynch | 6.73% |
Niemiecki bank | 5.68% |
HSBC | 4.99% |
Barclays | 4.69% |
Goldman Sachs | 4.43% |
Standard Chartered | 4.26% |
BNP Paribas | 3.73% |
Skandal manipulacji
W 2014 r. Citigroup, Barclays, JPMorgan Chase i The Royal Bank of Scotland popełniły błąd w nielegalnej manipulacji cenami waluty. Oto, jak to zrobili.
Handlowcy w bankach będą współpracować w czatach internetowych.
Jeden przedsiębiorca zgodziłby się na zbudowanie ogromnej pozycji w walucie, a następnie wyładowanie go o godzinie 16.00. London Time każdego dnia. Wtedy ustalana jest cena fix WM / Reuters. Ta cena opiera się na wszystkich transakcjach odbywających się w ciągu jednej minuty. Sprzedając walutę w tym czasie, przedsiębiorca może obniżyć cenę stałą. To cena używana do obliczania wskaźników w funduszach inwestycyjnych. Handlowcy z innych banków również mieliby zyski, ponieważ wiedzieli, jaka będzie stała cena.
Ci handlowcy również kłamali swoim klientom w kwestii cen walut. Jeden z handlowców Barclays wyjaśnił, że jest to "najgorsza cena, jaką mogę nałożyć na to, że decyzja klienta o wymianie ze mną lub przekazaniu mi przyszłego biznesu nie zmienia się".
Rynek detaliczny
Chicago Mercantile Exchange jako pierwsza oferowała transakcje walutowe. Uruchomił Międzynarodowy Rynek Walutowy w 1971 roku.
Inne platformy transakcyjne to OANDA, Forex Capital Markets LLC i Forex.com.
Rynek detaliczny ma więcej podmiotów gospodarczych niż rynek międzybankowy. Ale całkowita wartość handlowa dolara jest mniejsza. Rynek detaliczny nie ma tak dużego wpływu na kursy wymiany.
Rola banków centralnych
Banki centralne nie regularnie handlują walutami na rynkach walutowych. Ale mają znaczący wpływ. Banki centralne utrzymują miliardy w rezerwach walutowych. Japonia ma około 1,2 biliona dolarów, głównie w dolarach amerykańskich. Japońskie firmy otrzymują dolary w płatnościach za eksport. Wymieniają je na jena, aby opłacić swoich pracowników.
Japonia, podobnie jak inne banki centralne, może wymieniać jena za dolary na rynku forex, gdy chce, aby wartość spadła. To sprawia, że japoński eksport jest tańszy. Japonia woli stosować metody bardziej pośrednie, takie jak podniesienie lub obniżenie stopy procentowej, aby wpłynąć na wartość jena.
Na przykład Rezerwa Federalna ogłosiła, że podniesie stopy procentowe w 2014 r. To spowodowało wzrost wartości dolara o 15 procent, tworząc bańkę aktywów.
Historia
Przez ostatnie 300 lat istniała jakaś forma rynku walutowego. Przez większość historii USA jedynymi traderami walutowymi były wielonarodowe korporacje, które prowadziły działalność w wielu krajach. Wykorzystali rynki walutowe, aby zabezpieczyć się przed zagranicznymi walutami. To dlatego, że dolar amerykański został ustalony na cenę złota. Zgodnie z historią cen złota, złoto było jedynym metalem, którego Stany Zjednoczone użyły, aby poprzeć wartość narodowej waluty papierowej.
Rynek walutowy nie wystartował do 1973 roku.Wtedy prezydent Nixon całkowicie rozwiązał wartość dolara do ceny uncji złota. Tak zwany złoty standard utrzymywał dolara na stabilnym poziomie 1/35 uncji złota. Historia złotego standardu wyjaśnia, dlaczego złoto zostało wybrane do wsparcia dolara.
Gdy Nixon zniósł złoty standard, wartość dolara szybko spadła. Indeks dolara został ustanowiony, aby dać firmom możliwość zabezpieczenia się przed tym ryzykiem. Ktoś utworzył indeks dolara amerykańskiego, by nadać im platformę z możliwością handlu. Wkrótce na rynek weszły banki, fundusze hedgingowe i niektóre spekulacyjne podmioty gospodarcze. Byli bardziej zainteresowani dążeniem do zysków niż zabezpieczaniem ryzyka.
Pełna lista funduszy ETF rynków wschodzących i ETN rynków wschodzących
Oto lista funduszy obligacji rynków wschodzących, abyś jako inwestor ETF miał punkt odniesienia dla wszystkich twoich opcji inwestycyjnych dla tej strategii.
Pełna lista funduszy ETF rynków wschodzących i ETN rynków wschodzących
Oto lista funduszy obligacji rynków wschodzących, abyś jako inwestor ETF miał punkt odniesienia dla wszystkich twoich opcji inwestycyjnych dla tej strategii.
Fundusze ETF dla rynków wschodzących i rynków wschodzących
Dowiedz się, w jaki sposób inwestować w pionierskie i wschodzące rynki w łatwy sposób za pomocą ETFs, które pozwalają na dywersyfikację w bezpieczny sposób.