Spisu treści:
Wideo: Duży wzrost inflacji. Co się stało? 2024
Kilka lat temu, w 2011 r., Nowy inwestor napisał, by zadać nam wspaniałe pytanie: dlaczego, przy całej pieniądzach drukowanych przez rząd, nie widzieliśmy inflacji? Dla celów akademickich odpowiedź, którą udzieliliśmy prawie pół tuzina lat temu, pozwoli ci zrozumieć czynniki i zasady, które były w tym czasie w grze.
Krótka odpowiedź: Kwota pieniędzy, jaką rząd wydrukował, nie przekroczyła jeszcze pieniędzy, które zostały utworzone przez banki w okresach rekordowo niskich stóp procentowych.
Innymi słowy, kiedy wpłacasz pieniądze do banku, mogą zatrzymać tylko ułamek tego na rezerwę. Mogą pożyczyć znacznie więcej pieniędzy niż kwota depozytu. Oto ogólne uproszczenie: jeśli rezerwy obowiązkowe są niskie (ustalone przez Rezerwę Federalną), a wpłacasz 100 000 $ do swojego banku, bank może mieć tylko 10 000 $ na wyciągnięcie ręki. Mogą wtedy pożyczyć 90 000 dolarów komuś, kto idzie i deponuje inny bank. Ten bank może następnie wykorzystać te pieniądze, aby wydać 89 000 USD. Ten cykl powtarza się, dopóki twoje oryginalne 100 000 $ nie jest dużo, dużo więcej "pieniędzy" w systemie.
Tylko w naszym przypadku Twoja wpłata plus dwie pożyczki na działalność gospodarczą wyniosły 279 000 $!
Co powoduje inflację?
Rząd, ekonomiści i finansiści śledzą ilość pieniędzy w systemie według rodzaju. Są one często nazywane środkami pieniężnymi M1, M2 lub M3. W ten sposób widzą, ile "pieniędzy" w danym kraju pochodzi z papierowych dolarów, ile pochodzi z kredytu bankowego itp.
Tyle "pieniędzy" powstało, gdy stopy procentowe spadły, a konsumenci pożyczyli rekordowe kwoty, że kiedy banki zamknęły pożyczkę, by spróbować odbudować swój bilans, pieniądze te zostały wyssane z gospodarki. Gdyby Rezerwa Federalna nie wydrukowała pieniędzy, doszłoby do deflacji Wielkiego Kryzysu - twój dom i majątek straciłby na wartości, ale twoja hipoteki pozostałaby taka sama. Innymi słowy, gdybyś miał jakiś dług, byłbyś całkowicie i kompletnie spieprzony.
Rząd włączył maszyny drukarskie, próbując zastąpić stworzone przez bank pieniądze, z nadzieją, że będą mogli wyciągnąć go z systemu w ciągu najbliższych 5 do 10 lat powoli, trochę po czasie.
To była doskonale racjonalna i mądra odpowiedź. Problem polega na tym, że wiele osób zastanawia się, czy Kongres może kontrolować swoje wydatki. W momencie, gdy drukowane pieniądze zaczną przekraczać nasze stare podaż pieniądza (drukowane pieniądze + pieniądze tworzone przez bank), rozpoczyna się inflacja. Przy obecnym przewidywanym deficycie w wysokości 9 + trylionów w ciągu najbliższych 10 lat tak by się stało i dlatego ludzie mówili, że inflacja może nadejść.
Jeśli Kongres przestanie wydawać 1-2 lata, inflacja nie nastąpi, pomimo pieniędzy, które wydrukowaliśmy z powodu czynników, które już opisałem. Jeśli jednak Kongres nadal wydaje pieniądze, inflacja może zniszczyć wartość dolara. Jak pisałem wcześniej i gdzie indziej, jeśli wiesz, jak skorzystać z tej sytuacji, może to być dobre dla ciebie, tak jak to będzie w przypadku firm takich jak Coca-Cola, General Electric lub Johnson & Johnson, które dużo ich pieniędzy za granicą w krajach bez dolara.
Mówiąc prościej, problemem nie są pieniądze, które rząd wydrukował przez ostatnie dwa lata. To pieniądze, które zdaniem większości inwestorów rząd zamierza wydrukować w ciągu najbliższych dziesięciu lat, to jest problem. Rzeczywiste pieniądze papierowe to malutki, malutki procent "pieniędzy", które naród stworzył w danym momencie. W wyniku odcięcia kredytu rząd nie był w stanie drukować pieniędzy wystarczająco szybko, aby zastąpić pieniądze M2 i M3 (wykres pokazuje, że aż do 2005 r., Jak M2 i M3 stawały się coraz większym procentem całkowita kwota pieniędzy").
Nowy przewodnik dla inwestorów dotyczący inflacji i stopy inflacji
Jeśli inwestycje zarobią 7%, ale stopa inflacji wynosi 4%, twój zysk z "prawdziwej" wartości netto to tylko 3%. Dlatego ważne jest zrozumienie inflacji.
Czy rachunek podatkowy dał ci podwyżkę? Nie świętuj jeszcze
Wielu Amerykanów zauważyło podwyżkę zarobków w domu w wyniku ustawy o zwolnieniach podatkowych i pracy. Ale następna wiosna może przynieść mniej przyjemną niespodziankę.
Dlaczego nie mamy jeszcze latających samochodów?
Dlaczego jeszcze nie mamy samochodów latających? Jest to skomplikowane, ale oto kilka powodów, dla których rynek samochodów latających ma trudny czas.