Spisu treści:
- Twoje potrzeby finansowe
- Relacja ryzyko / zwrot
- Możliwości planowania podatkowego
- Stan rynku
- Ilość opcji / Wyrafinowanie inwestora
Wideo: Jak żyć lepiej? Jacek Walkiewicz, cz.1, 20m2 talk-show, odc. 309 2024
Niektóre artykuły mówią, że powinieneś trzymać się swoich opcji pracowniczych tak długo, jak to możliwe. Nie korzystaj z nich, dopóki nie upłyną ich daty ważności. Teoretycznie przynajmniej daje to czas do dodatkowej podwyżki cen.
Ale nie zawsze jest to właściwa rada. Należy również wziąć pod uwagę okoliczności, poziom komfortu wraz z ryzykiem, sytuację podatkową i kilka innych czynników.
Twoje potrzeby finansowe
Jeśli trzymasz opcje w nadziei, że cena akcji wzrośnie wyżej, zastanów się nad bieżącymi potrzebami związanymi z gotówką w porównaniu z potencjalnymi dodatkowymi zyskami. Jeśli potrzebujesz gotówki teraz, a twoje opcje mają wartość, ćwiczenia teraz to pewna rzecz. Wyższa cena akcji w przyszłości nie jest pewna.
Możesz ćwiczyć wcześniej, ponieważ:
- Masz dług o wysokim oprocentowaniu, który możesz spłacić.
- Nie masz wystarczających oszczędności pieniężnych i potrzebujesz większego, deszczowego dnia, funduszu lub funduszu kryzysowego.
- Potrzebujesz środków na zaliczkę na dom.
- Masz inną interesującą okazję inwestycyjną, która Twoim zdaniem ma większy potencjał niż zasoby firmy.
- Potrzebujesz funduszy na naukę dla dziecka na studiach.
Relacja ryzyko / zwrot
Składnik opcji pracowniczych jest określany jako wartość czasu. W przypadku, gdy do daty wygaśnięcia pozostało wiele lat, wartość czasu jest potencjalnym dodatkowym przyszłym zyskiem. Wraz z wartością czasową pojawia się ryzyko spadku zapasów. Zyski, które osiągniesz dzięki dzisiejszym ćwiczeniom, znikną.
Możesz zaryzykować ze stołu i zrezygnować z potencjalnych dodatkowych zysków, jeśli:
- Dość znacząca część twojego bogactwa finansowego - ponad 10 procent - jest już ograniczona w zapasach firmy.
- Środki pieniężne w kasie dzisiaj mogą znacznie poprawić sytuację finansową w zależności od potrzeb finansowych.
- Nie sądzicie, że perspektywy na akcje spółki wyglądają atrakcyjnie.
Możliwości planowania podatkowego
Planowanie podatkowe obejmuje prognozowanie przewidywanych dochodów i potrąceń w nadchodzących latach. Wykonywanie wszystkich opcji w ciągu jednego roku może wpaść w wyższy przedział podatkowy. Mogą istnieć względy podatkowe, aby skorzystać z niektórych opcji teraz i poczekać, aż później wykonają inne. To może mieć sens, aby ćwiczyć część swoich opcji każdego roku, zamiast czekać do daty wygaśnięcia, aby je wszystkie wykonać.
Stan rynku
Należy wziąć pod uwagę zmienność zapasów twojej firmy i zmienność warunków rynkowych jako całości. Słońce nie zawsze świeci. Ten punkt jest dobrze napisany w artykule CNN Money na temat wykonywania opcji na akcje:
"Na przykład podczas bańki giełdowej w branży technologicznej co najmniej kilku konserwatywnych pracowników osiągnęło zyski ze swoich udziałów w dużych firmach. Zwracając zyski z papieru w opcjach w prawdziwą gotówkę - pomimo wykonywania "wcześnie" zgodnie z konwencjonalną mądrością - wydaje się niezwykle ostrożna z perspektywy czasu.Ilość opcji / Wyrafinowanie inwestora
Jeśli twój jest wyrafinowanym gospodarstwem domowym o wysokiej wartości netto, możesz realizować bardziej zaawansowane strategie niż ktoś o mniejszej złożoności. Dobrą zasadą do naśladowania jest to, że jeśli tego nie rozumiesz, nie rób tego. John Olagues, autor Pierwsze kroki w opcji na akcje dla pracowników , mówi o strategiach ćwiczeń zaawansowanych opcji pracowniczych. John jest byłym animatorem rynku opcji giełdowych z Chicago Board Options Exchange i Pacific Options Exchange w San Francisco.
Mówi, że możesz zmniejszyć ryzyko i zwiększyć potencjalne zyski, stosując zaawansowane strategie, które obejmują sprzedaż połączeń i kupowanie putów na akcje firmy. John jest nieugięty, że w porównaniu ze strategią ćwiczeń i sprzedaży, zaawansowane strategie opcyjne są bardziej skutecznym sposobem na zmniejszenie ryzyka i uchwycenie wartości czasu pozostającej w opcjach. John przedstawia swoje myśli 5 złotych zasad zarządzania akcjami pracowniczymi . Należy pamiętać, że te zaawansowane strategie najlepiej są wdrażane przez tych, którzy mają opcje na akcje dla pracowników, które potencjalnie mają wartość 500 000 USD lub więcej.
Nie ślepo podążaj za regułą i trzymaj wszystkie opcje do końca. Rozważ wszystkie czynniki, aby podjąć decyzję pasującą do Twoich potrzeb.
Opodatkowanie opcji na akcje pracowników - NQ i ISO
Zasady podatkowe, które mają zastosowanie do opcji niekwalifikowanych, różnią się od zasad dotyczących opcji na akcje motywacyjne. Oto porównanie.
Wskazówki dotyczące oceny opcji na akcje w ofercie pracy
Oceniając ofertę pracy z korzyściami z opcji na akcje, należy dokładnie zrozumieć, w jaki sposób działają opcje na akcje i jakie mogą być one warte.
Kupuj akcje po niższej cenie z opcjami na akcje
Kupuj akcje, korzystając z opcji na akcje, aby uzyskać przewagę cenową, ale postępuj ostrożnie ze względu na wadę zwiększonego ryzyka związanego z dźwignią.