Spisu treści:
- # 1 - Uważaj na lot do bezpieczeństwa
- # 2 - Oddziaływania na towary będą się różnić
- # 3 - Dywersyfikacja to dobra obrona
- Kluczowe punkty na wynos
Wideo: Britney Spears - 3 (Official Video) 2024
Świat nigdy nie jest w pokoju od bardzo dawna, a ryzyko geopolityczne może mieć ogromny wpływ na globalne portfele inwestycyjne. Rozumiejąc, w jaki sposób ryzyko geopolityczne wpływa na ich portfele, inwestorzy mogą uniknąć potencjalnie kosztownych błędów, reagując zbyt szybko na rynek. Te wskazówki są szczególnie ważne, biorąc pod uwagę rosnącą liczbę geopolitycznych czynników ryzyka w 2016 r., W tym trwający kryzys w Syrii, potencjalny konflikt irański i terroryzm.
W tym artykule przyjrzymy się trzem wskazówkom dotyczącym zarządzania ryzykiem geopolitycznym.
# 1 - Uważaj na lot do bezpieczeństwa
Najczęstszą odpowiedzią na duży konflikt geopolityczny jest lot do bezpieczeństwa. Na przykład akcje mają tendencję do dramatycznego spadku, a kapitał przechodzi w obligacje rządowe i towary bezpieczne, takie jak złoto. Japoński jen i szwajcarski frank są również dobrze znanymi bezpiecznymi walutami, które mają tendencję do pozyskiwania kapitału w niepewnych czasach. W rzeczywistości frank szwajcarski był powiązany z euro w celu zrównoważenia jego aprecjacji podczas kryzysu związanego z długiem publicznym.
Istnieje również szereg "finansowych" lotów bezpieczeństwa, które mogą być zastosowane, w tym Indeks Zmienności CBOE (VIX), krótkie fundusze inwestycyjne (ETF) lub opcje sprzedaży. Często ryzyko konfliktu geopolitycznego można zaobserwować na rynkach opcji i kontraktów terminowych VIX. Inwestorzy mogą również kupować opcje sprzedaży, aby zabezpieczyć swój portfel i zrekompensować ryzyko pogorszenia koniunktury, podczas gdy spekulanci mogą kupować krótkie fundusze ETF, aby wykorzystać spadek.
# 2 - Oddziaływania na towary będą się różnić
Konflikty geopolityczne mogą mieć głęboki wpływ na ceny towarów. Na przykład cena ropy wzrosła średnio o 30 USD za baryłkę w 2003 r. Do ponad 100 USD za baryłkę po wojnie w Iraku i szeregu innych wydarzeń geopolitycznych, które miały miejsce przed 2008 r. Kluczowym punktem do zapamiętania w tych przypadkach jest to, że Irak był głównym producentem ropy, a spadek był w dużej mierze spowodowany możliwością zakłóceń w dostawach, które doprowadziłyby do wzrostu ceny.
Wiele innych zagrożeń geopolitycznych nie ma dużego wpływu na ceny ropy naftowej. Na przykład europejski kryzys związany z długiem publicznym miał znacznie większy wpływ na waluty i obligacje niż towary. Inwestorzy powinni przyjrzeć się ekspozycji na towary w danym kraju, na którą wpływa kryzys, a następnie określić wpływ tej ekspozycji na rynki globalne. Kraje produkujące ropę naftową na Bliskim Wschodzie są zwykle największymi podmiotami napędzającymi surowce.
# 3 - Dywersyfikacja to dobra obrona
Najsilniejszą obroną przed zagrożeniami geopolitycznymi jest często silna dywersyfikacja. Dzięki obecności w akcjach, surowcach i obligacjach inwestorzy mogą łagodzić dramatyczne spadki w poszczególnych klasach aktywów. Warto również zauważyć, że akcje mają tendencję do ożywienia w dłuższej perspektywie inflacji i wzrostu gospodarczego, podczas gdy towary są wyceniane wyłącznie na podaży i popycie. Oznacza to, że akcje mogą zasługiwać na większy udział w portfelu.
Jeśli chodzi o ryzyko geopolityczne w dowolnym kraju, zdywersyfikowany międzynarodowo portfel może zmniejszyć korelację między aktywami. Na przykład kryzys na rynkach Ameryki Łacińskiej prawdopodobnie nie miałby znacznego wpływu na indyjskie akcje. Korzystając z funduszy ETF, inwestorzy mogą względnie łatwo budować ten poziom dywersyfikacji w swoich portfelach.
Kluczowe punkty na wynos
- Ryzyka geopolityczne są stale zmieniającym się ryzykiem dla międzynarodowych inwestorów, a wiele z tych ryzyk może być szczególnie dotkliwych w 2016 r.
- Wpływ konfliktów geopolitycznych na niektóre klasy aktywów jest różny w zależności od zaangażowanych krajów i postrzeganego globalnego ryzyka.
- Dywersyfikacja jest najsilniejszą obroną przed zagrożeniami geopolitycznymi, ponieważ straty w jednej klasie aktywów są przynajmniej częściowo absorbowane przez zyski w innej.
List motywacyjny na temat edukacji specjalnej: wskazówki i wskazówki dotyczące pisania
Przykład listu motywacyjnego dla nauczyciela edukacji specjalnej, wskazówki dotyczące tego, co należy uwzględnić, oraz porady dotyczące pisania i formatowania listu motywacyjnego do pracy.
Wskazówki dotyczące stylu przywództwa: Wskazówki dotyczące skutecznej delegacji
Jako menedżer każdego dnia decydujesz, jaki styl przywództwa najbardziej skutecznie wykonasz swoją pracę i cele. Oto, jak skutecznie przekazać personelowi.
Wskazówki dotyczące stylu przywództwa: Wskazówki dotyczące skutecznej delegacji
Jako menedżer każdego dnia decydujesz, jaki styl przywództwa najbardziej skutecznie wykonasz swoją pracę i cele. Oto, jak skutecznie przekazać personelowi.