Spisu treści:
- Zysk na akcję
- Wartość księgowa na jedną akcję
- Wartość rynkowa na akcję
- Wskaźnik rynkowy / księgowy (M / B)
- Wskaźnik ceny do zysku (P / E)
- Wskaźnik cena / gotówka
- Współczynnik dywidendy
Wideo: Analiza techniczna a cena, Rafał Zaorski, #4 Traderzy dla Traderów 2024
Wskaźniki wartości rynkowej pomagają w ocenie statusu ekonomicznego spółek notowanych w obrocie publicznym i mogą odgrywać rolę w określaniu stanów, które mogą być zawyżone, zaniżone lub wycenione w uczciwy sposób.
Chociaż stosuje się szeroki zakres wskaźników wartości rynkowej, najpopularniejsze są: zysk na akcję, wartość księgowa na akcję i wskaźnik cena / zysk. Inne obejmują wskaźnik cena / gotówka, wskaźnik wypłaty dywidendy, wartość rynkową na akcję oraz wskaźnik rynkowy / księgowy. Każdy z tych środków jest stosowany w inny sposób, ale po połączeniu oferują one bardzo dokładny portret finansowy spółek notowanych na giełdzie. Ponadto wskaźniki wartości rynkowej mogą pomóc kierownictwu zorientować się, co inwestorzy firmy sądzą o jej wynikach i perspektywach na przyszłość.
Są również używane do analizy trendów giełdowych, chociaż niezbędny jest pewien kontekst. Np. Niski wskaźnik cena / zysk firmy może wskazywać, że akcje są niedowartościowaną okazją w stabilnej branży, ale może również wskazywać, że perspektywy zysków spółki są względnie niepewne, a akcje mogą być ryzykownym zakładem.
Dlatego przy podejmowaniu decyzji o inwestycji zawsze należy wziąć pod uwagę różne czynniki, w tym różne wskaźniki wartości rynkowej. Zasób z jedną atrakcyjną miarą może być nieodkrytym klejnotem, lub może być niewypałem, który jest niedoszacowany z jakiegoś powodu.
Zysk na akcję
Zysk na akcję mierzy zysk netto spółki przypadający na jedną akcję, co wskazuje na rentowność spółki dla inwestorów. Oblicz zysk na akcję, dzieląc dochód netto spółki przez liczbę akcji pozostających w obrocie (stan posiadania wszystkich akcjonariuszy). Na przykład, jeśli firma ma 10 milionów dolarów zysku netto i 4 miliony zaległych akcji, zysk na akcję wyniesie 10 milionów dolarów podzielonych przez 4 miliony, czyli 2,50 USD.
Wartość księgowa na jedną akcję
Wartość księgowa to kapitał własny spółki, który nie obejmuje uprzywilejowanych akcji podzielonych przez akcje dostępne na rynku. Na przykład, jeśli łączna wartość aktywów firmy wyniesie 15 milionów USD, a jej łączne zobowiązania wyniosą 5 milionów USD, całkowity kapitał własny wyniesie 10 milionów USD. Jeśli firma ma 2 miliony dolarów preferowanych akcji, odliczyć, aby uzyskać 8 milionów dolarów, kwota dostępna dla zwykłych akcjonariuszy. Jeśli istnieje 1 milion wyemitowanych akcji, wartość księgowa na jedną akcję wyniesie 8 USD, a 8 milionów zostanie podzielone przez 1 milion.
Wartość rynkowa na akcję
Wartość rynkowa na akcję to wartość rynkowa spółki podzielona przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie. Jest to po prostu stopa oprocentowania dla akcji zwykłych. Wartość rynkową spółki można określić, mnożąc cenę jej akcji zwykłych przez liczbę akcji pozostających w obrocie.
Wskaźnik rynkowy / księgowy (M / B)
Przy wskaźniku rynkowym / księgowym analitycy mogą porównać wartość rynkową firmy z jej wartością księgową. Wskaźnik można obliczyć, dzieląc wartość rynkową na akcję przez wartość księgową na akcję. Na przykład, jeśli firma ma wartość księgową na jedną akcję wynoszącą 8 USD, a wartość akcji jest obecnie wyceniana na 10 USD za akcję, stosunek M / B będzie obliczany przez podzielenie 10 USD (cena akcji) o 8 USD (wartość księgowa na akcję). Daje to stosunek 1,25. Innymi słowy, wartość rynkowa części akcji jest o 25 procent większa niż jej wartość księgowa.
Stosunek mniejszy niż 1 może oznaczać niedowartościowanie zapasów, a stosunek większy niż 1 może oznaczać, że jest on zawyżony.
Wskaźnik ceny do zysku (P / E)
Wskaźnik cena / zysk to aktualna cena akcji podzielona przez zysk na akcję. Zyski generalnie są obliczane na podstawie ostatnich czterech kwartałów wyników finansowych. Na przykład, jeśli akcje są wyceniane na 25 USD za akcję, a ich zysk na akcję to 2,50 USD, stosunek P / E będzie wynosił 25 USD podzielony przez 2,50 USD, co odpowiada stosunkowi 10 do 1. Analitycy mogą również mówić o przyszłym wskaźniku P / E, który jest szacowanym wskaźnikiem P / E na kolejne cztery kwartały.
Wskaźnik cena / gotówka
Wskaźnik cena / gotówka porównuje cenę akcji spółki z jej przepływami pieniężnymi. Aby obliczyć ten współczynnik, po prostu podziel wartość rynkową udziału przez wielkość przepływów pieniężnych na akcję. Przepływy pieniężne na akcję to kwota gotówki, którą firma ma pod ręką po uwzględnieniu amortyzacji. Na przykład, jeśli cena akcji spółki wynosi 20 USD za akcję, a firma ma przepływy pieniężne w wysokości 10 USD za akcję, stosunek ceny do gotówki wyniesie 20 USD podzielony przez 10 USD, co równa się 2. Zazwyczaj niższa liczba jest tutaj lepsza, ponieważ oznacza to większy przepływ gotówki.
Współczynnik dywidendy
Analitycy osiągają wskaźnik dywidendy, dzieląc całkowitą wypłatę dywidendy rocznie przez rynkową cenę akcji. Na przykład, jeśli firma wypłaca kwartalnie dywidendy w wysokości 2,25 USD, 2,50 USD, 2,50 USD i 2,75 USD, całkowita wypłata dywidendy za ten rok wyniesie 10 USD. Jeśli cena akcji wynosi 100 USD, podzielisz 10 USD (wypłata dywidendy) przez 100 USD (cena akcji). Odpowiedź to 0,10 lub 10 procent. Znajomość tego wskaźnika pozwala lepiej zrozumieć zwrot z inwestycji, którego można realistycznie oczekiwać.
Kupowanie parytetu siły: Definicja, sposób użycia PPP
Parytet siły nabywczej to teoria, która mówi, że ceny towarów między krajami powinny się z czasem wyrównywać. Formuła, jak używać i przykłady.
Niska strategia ustalania cen dla domu powyżej wartości rynkowej
Dowiedz się o logice i racjonalnym uzasadnieniu wyboru ceny sprzedaży, aby wyświetlić listę domów i zakres nadmiernej ceny znany jako przecena, aby uniknąć.
Główne wskaźniki - jakie są wiodące wskaźniki gospodarcze?
Dowiedz się, w jaki sposób wiodące wskaźniki ekonomiczne dostarczają kluczowych krótkoterminowych informacji na temat wzrostu gospodarczego lub spadku gospodarczego, które mogą pomóc inwestorom wyprzedzić trendy.