Spisu treści:
- Różnica między obligacjami a Bond Mutual Funds
- Różnica w cenie obligacji, stopach procentowych i wartości aktywów netto
- Kiedy kupić obligacje, kiedy kupić obligacje wzajemne
- Ostrożność inwestora za pomocą obligacji i obligacji wzajemnych
Wideo: Dlaczego auto nie ma mocy? Nietypowa usterka w SAABie Turbo X 2024
Inwestorzy, którzy chcą poznać różnicę między obligacjami a funduszami wspólnego inwestowania w obligacje, mogą skorzystać na zrozumieniu, jak działają i kiedy najlepiej kupować obligacje a obligacyjne fundusze powiernicze. Obligacje indywidualne mogą być korzystne, gdy stawki są niskie i rosnące, podczas gdy fundusze obligacji są zwykle najlepsze, gdy stopy są wysokie i spadają.
Różnica między obligacjami a Bond Mutual Funds
Obligacje są obligacjami emitowanymi przez podmioty, takie jak korporacje lub rządy. Kiedy kupujesz pojedynczą obligację, zasadniczo pożyczasz pieniądze podmiotowi przez określony okres czasu. W zamian za pożyczkę, jednostka zapłaci Ci odsetki do końca okresu (data zapadalności), kiedy otrzymasz pierwotną kwotę inwestycji lub pożyczki (główna kwota).
Rodzaje obligacji są klasyfikowane przez podmiot je emitujący. Do takich podmiotów należą korporacje, publiczne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oraz rządy stanowe, lokalne i federalne.
Fundusze obligacji to fundusze inwestycyjne inwestujące w obligacje. Innymi słowy, jeden fundusz obligacji można uznać za koszyk dziesiątek lub setek obligacji bazowych (portfeli) w ramach jednego portfela obligacji. Większość funduszy obligacji składa się z pewnego rodzaju obligacji, takich jak korporacje lub instytucje rządowe, a następnie definiowanych przez okres do terminu zapadalności, taki jak krótkoterminowy (krótszy niż 3 lata), średniookresowy (od 3 do 10 lat) i długi. -term (10 lat lub więcej).
Różnica w cenie obligacji, stopach procentowych i wartości aktywów netto
Poszczególne obligacje są zwykle trzymane przez inwestora obligacyjnego do terminu zapadalności. Inwestor otrzymuje odsetki (stałe dochody) przez określony czas, na przykład 3 miesiące, 1 rok, 5 lat, 10 lat lub 20 lat lub więcej. Cena obligacji może ulegać wahaniom, gdy inwestor posiada obligację, ale inwestor może otrzymać 100% swojej początkowej inwestycji (kwoty głównej) w momencie zapadalności. Dlatego nie ma "utraty" kapitału tak długo, jak inwestor posiada obligację aż do terminu zapadalności (a jednostka emitująca nie wywiązuje się z zobowiązań z powodu skrajnych okoliczności, takich jak upadłość).
To nie jest to samo, co działanie funduszy wzajemnych obligacji. W przypadku funduszy inwestycyjnych typu bond inwestor pośrednio uczestniczy w oprocentowaniu obligacji bazowych znajdujących się w funduszu inwestycyjnym. Jednakże fundusze inwestycyjne nie są wyceniane według ceny, lecz raczej jako wartość aktywów netto (NAV) aktywów bazowych portfela. Jeśli ceny obligacji spadną, inwestor funduszu obligacji może stracić część swojej głównej inwestycji (może spadać NAV funduszu).
Dlatego fundusze obligacyjne wiążą się z większym ryzykiem rynkowym niż obligacje, ponieważ inwestor funduszu obligacji jest w pełni narażony na możliwość spadku cen, podczas gdy inwestor obligacji może utrzymywać obligacje do terminu zapadalności, otrzymywać odsetki i otrzymywać pełną kwotę kapitału z powrotem w terminie zapadalności, zakładając, że emitent nie jest domyślny. Równy i przeciwny inwestor funduszu obligacyjnego może uczestniczyć w rosnących cenach, podczas gdy inwestor indywidualny nie otrzyma więcej niż główna inwestycja (chyba że sprzedadzą swoją obligację na otwartym rynku przed terminem zapadalności po wyższej cenie niż ją kupili).
Kiedy kupić obligacje, kiedy kupić obligacje wzajemne
Jak zwykle większość inwestorów powinna unikać wyczucia rynku. Powiedziawszy to, inwestor może podjąć obliczone ryzyko w swoich portfelach papierów o stałym dochodzie, obserwując stopy procentowe. Wynika to z tego, że ceny obligacji zmieniają się w kierunku przeciwnym niż stopy procentowe. Przez ostatnie 30 lat (lata osiemdziesiąte do roku 2012, kiedy powstał ten artykuł), stopy procentowe generalnie spadały, co sprzyjało pozytywnemu otoczeniu dla funduszy wspólnego inwestowania w obligacje, ponieważ inwestor funduszy inwestycyjnych mógł uczestniczyć w podwyżkach cen.
Prawdopodobnie "łatwe pieniądze" dla inwestujących w fundusze obligacji obligacji kończą się, gdy stopy procentowe zaczną trend w górę (a ceny zaczynają spadać). Dlatego, gdy oczekuje się wzrostu stóp procentowych, inwestor może rozważyć dodanie pojedynczych obligacji do swojego portfela. Utrzyma to zasadę stabilną, a jednocześnie cieszy się otrzymanymi odsetkami. Inwestorzy mogą również rozważyć podejście oparte na drabince obligacji, które będzie polegało na kupowaniu obligacji o różnych terminach zapadalności wraz ze wzrostem stóp procentowych.
Gdy oczekuje się, że stopy procentowe spadną (a tym samym wzrosną ceny obligacji), lepszym rozwiązaniem będą obligacje inwestujące w obligacje. Niektórzy inwestorzy o stałym dochodzie lubią łączyć obligacyjne fundusze inwestycyjne z poszczególnymi obligacjami w ramach całego portfela. Działa to jak zabezpieczenie lub strategia dywersyfikacji, aby chronić przed wieloma skutkami ekonomicznymi.
Ostrożność inwestora za pomocą obligacji i obligacji wzajemnych
Częstym błędnym przekonaniem o obligacjach i funduszach wspólnego inwestowania w obligacje jest to, że są one "bezpiecznymi" inwestycjami. Sejf to pojęcie względne. Podstawowym ryzykiem związanym z obligacjami jest potencjalny niedotrzymanie warunków przez emitenta. Inwestorzy mogą uzyskać pomoc od agencji ratingowych, takich jak Standard & Poor's, poprzez sprawdzenie swoich ratingów (AAA jest najwyższą oceną, D jest najniższą oceną), ale ratingi kredytowe nie są kompletne i zawierają jasne informacje na temat finansowej sytuacji emitenta.
Inwestorzy inwestujący w obligacje powinni uważać, aby dywersyfikować się w różne branże i zachować ostrożność przy zakupie obligacji o niskim ratingu kredytowym (obligacje śmieciowe). Fundusze obligacji mogą również stracić kapitał i mogą obarczać większym ryzykiem rynkowym niż pojedyncze obligacje, zwłaszcza w środowiskach gospodarczych, w których stopy procentowe rosną (i dlatego spadają ceny).
Zrzeczenie się: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być błędnie interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Fundusze obligacji krótkoterminowych a fundusze rynku pieniężnego
Poznaj zalety i wady krótkoterminowych funduszy obligacji w porównaniu do funduszy rynku pieniężnego, a które inwestycje są bardziej odpowiednie dla twoich celów.
W jaki sposób fundusze obligacji mogą stracić pieniądze - czy obligacje są bezpieczne?
Czy możesz stracić pieniądze inwestując w obligacje? Jakie są różnice między obligacjami a funduszami wspólnego inwestowania w obligacje? Pamiętaj, aby wiedzieć, jak działają, zanim kupisz.
Wady i zalety obligacji kontra fundusze obligacji
Nawet w czasach niskich stóp procentowych obligacje stanowią zabezpieczenie przed krachami na giełdzie. Poznaj zalety i wady obligacji w porównaniu do funduszy obligacji.