Spisu treści:
Wideo: Hamilton: the musical (Animatic version) 2024
Washington Mutual był konserwatywnym bankiem oszczędnościowo-pożyczkowym. W 2008 r. Stał się największym upadłym bankiem w historii USA. Do końca 2007 r. WaMu posiadało ponad 43 000 pracowników, 2200 oddziałów w 15 stanach i 188,3 miliarda dolarów w depozytach. Jego największymi klientami były osoby fizyczne i małe firmy.
Prawie 60 procent jej działalności pochodziło z bankowości detalicznej, a 20 procent pochodziło z kart kredytowych. Tylko 14 procent pochodziło z kredytów mieszkaniowych, ale to wystarczyło, by zniszczyć resztę swojej działalności. Do końca 2008 r. Bankrutował.
Dlaczego WaMu się nie udało
Washington Mutual nie powiodło się z pięciu powodów. Po pierwsze, w Kalifornii dużo się dzieje. Rynek mieszkaniowy był gorszy niż w innych częściach kraju. W 2006 roku wartości domów w całym kraju zaczęły spadać. To jest po osiągnięciu 20% wzrostu w ujęciu rok do roku w 2004 roku.
Do grudnia 2007 r. Krajowa średnia wartość domu spadła o 9,8 procent. Ostatnim razem spadły ceny mieszkań w czasie Wielkiego Kryzysu. W skali kraju istniało 10-miesięczne zapasy mieszkań. W Kalifornii przechowywano niesprzedane zapasy o wartości 15 miesięcy. Zwykle państwo miało zapasy o wartości sześciu miesięcy.
Do końca 2007 r. Wiele pożyczek stanowiło ponad 100 procent wartości domu. WaMu próbował być konserwatywny. Napisał on tylko 20 procent kredytów hipotecznych w ponad 80 procentach stosunku wartości kredytu do wartości. Ale kiedy ceny mieszkań spadły, nie miało to już znaczenia.
Drugim powodem niepowodzenia WaMu było zbyt szybkie rozszerzenie jego oddziałów. W rezultacie znajdował się w kiepskich lokalizacjach na zbyt wielu rynkach. W wyniku tego zbyt duża liczba kredytów hipotecznych typu subprime została skierowana do niewykwalifikowanych nabywców.
Trzeci był załamanie się rynku wtórnego papierów wartościowych zabezpieczonych hipotekami w sierpniu 2007 roku. Podobnie jak wiele innych banków, WaMu nie mogło odsprzedać tych hipotek. Spadające ceny domów oznaczały, że były większe niż domy. Bank nie mógł zebrać gotówki.
W czwartym kwartale 2007 r. Zanotował 1,6 mld USD niespłaconych kredytów hipotecznych. Przepisy bankowe zmusiły go do odłożenia gotówki, aby zapewnić przyszłe straty. W rezultacie WaMu odnotowało stratę netto w wysokości 2 miliardów USD w kwartale. Strata netto za ten rok wyniosła 67 miliardów dolarów. Przyćmił on swój zysk z 2006 roku w wysokości 3,6 miliarda dolarów.
Czwarty był bankructwem Lehman Brothers z 15 września 2008 roku. Deponenci WaMu spanikowali, słysząc to. Wycofali 16,7 miliarda dolarów ze swoich rachunków oszczędnościowych i czekowych w ciągu najbliższych 10 dni. To było 9 procent depozytów WaMu. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych powiedziała, że bank miał niewystarczające fundusze na prowadzenie bieżącej działalności. Rząd zaczął szukać nabywców. Bankructwo WaMu można lepiej przeanalizować w kontekście harmonogramu kryzysu finansowego z 2008 roku.
Piąte to umiarkowane rozmiary WaMu. Nie był wystarczająco duży, aby być zbyt wielkim, by zawieść. W rezultacie Skarb Państwa lub Rezerwa Federalna nie zapłaciliby za to skarbu, podobnie jak Bear Stearns czy American International Group.
Kto wziął nad Washington Mutual
25 września 2008 r. FDIC przejął bank i sprzedał go JPMorgan Chase za 1,9 mld USD. Następnego dnia Washington Mutual Inc., spółka holdingowa banku, ogłosiła bankructwo. Było to drugie największe bankructwo w historii, po Lehman Brothers.
Na pozór wydaje się, że JPMorgan Chase ma dobry interes. Zapłacił tylko 1,9 miliarda dolarów za aktywa o wartości około 300 miliardów dolarów. Ale Chase musiał zapisać 31 miliardów złych pożyczek. Musiał także zebrać 8 miliardów dolarów w nowym kapitale, aby utrzymać bank w ruchu. Żaden inny bank nie licytował na WaMu. Citigroup, Wells Fargo, a nawet Banco Santander Południowa Ameryka przekazały to.
Chase chciał jednak, aby sieć WaMu liczyła 2239 oddziałów i silną bazę depozytową. Przejęcie dało jej obecność w Kalifornii i na Florydzie. Zaproponował nawet zakup banku w marcu 2008 r. Zamiast tego WaMu wybrał inwestycję wartą 7 miliardów dolarów przez prywatną firmę Texas Pacific Group.
Kto doznał strat
Obligatariusze, akcjonariusze i inwestorzy bankowi zapłacili najbardziej znaczące straty. Obligatenci stracili wszystkie 30 miliardów dolarów swoich inwestycji w WaMu. Większość akcjonariuszy straciła tylko dwa centy na akcję.
Inni stracili wszystko. Na przykład, TPG Capital stracił całą swoją inwestycję o wartości 1,35 miliarda USD. Spółka holdingowa WaMu pozwała JPMorgan Chase o dostęp do 4 mld USD depozytów. Deutsche Bank pozwał WaMu za 10 miliardów dolarów z tytułu roszczeń za nieistniejące papiery hipoteczne. Powiedział, że WaMu wiedział, że są oszukańcze i powinien je odkupić. Nie było jasne, czy FDIC lub JPMorgan Chase były odpowiedzialne za wiele z tych roszczeń.
Wielki kryzys: co się stało, przyczyny, jak to się skończyło
Wielki kryzys w 1929 r. Był 10-letnim światowym kryzysem gospodarczym. Oto przyczyny, wpływ i szanse nawrotu.
Co się stało z Washington Mutual (WaMu)?
Washington Mutual Bank nie powiodło się w 2008 roku, a wszystkie rachunki (i dostęp do strony) są teraz obsługiwane przez Chase Bank. Zobacz, co to oznacza dla klientów.
DIY's Blog Cabin Sweepstakes (i co się z nim stało)
Bukmacherzy DIY Blog Cabin to jeden z największych rozdań w roku. Dowiedz się wszystkiego, co powinieneś wiedzieć o tej corocznej ofercie kabiny pasażerskiej.