Spisu treści:
- Total Stock Market nie jest "Totalną dywersyfikacją"
- Wybór indeksu do zbudowania zdywersyfikowanego portfela
- Dolna linia
Wideo: Follow Warren Buffett: Buying the S&P500 Index (SPY vs VOO vs Vanguard) 2024
Mimo, że Indeks Całkowitej Giełdy i Indeks S & P 500 są bardzo podobne w ich całkowitym składzie i historii wyników, istnieją subtelne różnice między tymi dwoma wskaźnikami. Na przykład oba składają się głównie z amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji, ale całkowity rynek akcji obejmuje akcje o małej i średniej kapitalizacji, podczas gdy indeks S & P 500 składa się tylko z akcji o dużej kapitalizacji.
Ponieważ dwa indeksy nie są dokładnie wymienne, dobrze jest porównać i porównać podobieństwa i różnice przed inwestowaniem.
Total Stock Market nie jest "Totalną dywersyfikacją"
Gdzie inwestorzy mogą się zdezorientować i / lub popełnić błędy, jest to, że wiele funduszy ogólnego indeksu giełdowego wykorzystuje indeks Wilshire 5000 lub indeks Russell 3000 jako punkt odniesienia lub, jak określa go Morningstar, "najlepiej dopasowany indeks". Jednak oba wskaźniki "całkowitego rynku akcji" składają się głównie lub całkowicie z akcji o dużej kapitalizacji, co powoduje, że mają wysoką korelację (R-kwadrat) do indeksu S & P 500.
Kiedy inwestujesz w fundusze ogólnego indeksu giełdowego, nie zawsze uzyskujesz pełną reprezentację całego rynku akcji. Dlatego też deskryptor "całkowity indeks giełdowy" może wprowadzać w błąd. Zarówno indeks Wilshire 5000, jak i indeks Russell 3000 obejmują szeroki zakres zapasów.
Mówiąc prościej, całkowity fundusz giełdowy tak naprawdę nie inwestuje w ogólną giełdę w sensie dosłownym. Lepszym deskryptorem byłby "szeroki indeks giełdowy dużych spółek". Wielu inwestorów popełnia błąd polegający na kupowaniu całościowego funduszu rynku akcji, myśląc, że ma zróżnicowany zestaw akcji o dużej kapitalizacji, akcji o średniej kapitalizacji i akcji o małej kapitalizacji w jednym funduszu. To nie jest prawda.
Wybór indeksu do zbudowania zdywersyfikowanego portfela
Inwestor może lepiej uchwycić cały rynek akcji, zakładając, że chce zbudować zdywersyfikowany portfel, kupując fundusze inwestycyjne, które oddzielnie reprezentują różne segmenty rynku. Na przykład inwestor może zainwestować w cztery lub więcej funduszy, z których każdy reprezentuje różne kategorie funduszy, takie jak akcje o dużej kapitalizacji, akcje o niskiej kapitalizacji, akcje zagraniczne i akcje o stałym dochodzie (obligacje).
W przypadku akcji o dużej kapitalizacji, inwestor rozsądnie byłoby użyć prawdziwego indeksu o dużej kapitalizacji, takiego jak jeden z najlepszych funduszy indeksu S & P500, i budować wokół niego inne typy funduszy.
Podsumowując, całkowity fundusz rynku giełdowego nie obejmuje całego rynku akcji; obejmuje większość rynku akcji o dużej kapitalizacji z bardzo małą reprezentacją innych segmentów, takich jak akcje o średniej i niskiej kapitalizacji. Dlatego też średni limit rynkowy jest duży, dlatego też działa podobnie do funduszu indeksowego S & P 500.
Dolna linia
Inwestorzy chcący uchwycić pełną reprezentację amerykańskiego rynku akcji mogą zdecydować się na alokację części zapasów swojego portfela do trzech oddzielnych funduszy indeksu - 1) fundusz indeksu S & P 500, 2) fundusz S & P o średniej kapitalizacji 400 oraz 3) fundusze typu Russell 2000 Index (dla ekspozycji o małym kapitale). Stworzyłoby to pełniejszą reprezentację "całkowitego indeksu giełdowego" niż fundusz "całkowitego indeksu giełdowego".
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Profil rynku terminowego S & P 500 (ES)
![Profil rynku terminowego S & P 500 (ES) Profil rynku terminowego S & P 500 (ES)](https://i.travelcashinc.com/img//new/day-trading/profile-of-the-sp-500-es-futures-market.jpg)
Profil kontraktów futures E-mini S & P 500 (ES), w tym średnia wielkość i zmienność, specyfikacje kontraktów, symbole giełdowe i najlepsze godziny handlu.
Lista najtańszych funduszy indeksowych S & P 500
![Lista najtańszych funduszy indeksowych S & P 500 Lista najtańszych funduszy indeksowych S & P 500](https://i.travelcashinc.com/img//new/mutual-funds/the-cheapest-sp-500-index-funds-5.jpg)
Choć taniej nie musi oznaczać lepiej, najlepsze fundusze indeksowe mają zazwyczaj najniższe koszty. Oto lista najtańszych funduszy S & P 500.
Fundusze Vanguard Total Bond Market Index: BND i VBMFX
![Fundusze Vanguard Total Bond Market Index: BND i VBMFX Fundusze Vanguard Total Bond Market Index: BND i VBMFX](https://i.travelcashinc.com/img//new/bond-investing/vanguard-total-bond-market-index-funds.jpg)
Fundusze Vanguard Total Bond Index Funds BND i VBMFX są wartościowymi funduszami obligacyjnymi, choć obejmują one jedynie ułamek światowego rynku obligacji.